الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

قال كبير الاقتصاديين في Goldman Sachs، جان هاتزيوس، في 16 أغسطس، إن من المستبعد جداً أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر. وذكر هاتزيوس في تقرير أن السوق يسعّر حالياً مساراً متشدداً أكثر من اللازم للسياسة النقدية، وأن أحدث المؤشرات الاقتصادية، بما فيها مبيعات التجزئة في يوليو، تشير إلى أن التضخم سيواصل التحسن بدلاً من التدهور، ما يجعل رفع أسعار الفائدة مستبعداً.

بحسب إيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، استثمر صندوق التحوط Thiel Macro التابع لبيتر ثيل نحو 76 مليون دولار في شركة الطاقة الأرجنتينية Vista Energy (NYSE: VIST)، محتفظًا بنحو 1.2 مليون إيصال إيداع أمريكي (ADR) حتى نهاية الربع الثاني. وارتفعت أسهم Vista Energy المتداولة في الولايات المتحدة بنسبة 5.1% إلى 71.74 دولارًا في 17 أغسطس. ويُعد هذا المركز ثاني أكبر مراكز Thiel Macro الفردية في الأسهم، بعد مركزه في Amazon البالغ نحو 118 مليون دولار.

بلغت مكاسب العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط خلال تعاملات اليوم 2.00%، مع تداول الأسعار عند 84.05 دولاراً للبرميل.

ارتفع خام برنت 2% خلال تداولات 17 أغسطس، ليصل إلى 88.95 دولاراً للبرميل.

أرسلت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) طلبًا للحصول على تعليقات بشأن العقود الآجلة المرتبطة بقدرة الحوسبة إلى مكتب الإدارة والميزانية التابع للبيت الأبيض للمراجعة، حسبما أفادت Bloomberg يوم الاثنين. وتأتي هذه الخطوة بينما تخطط CME Group لإطلاق عقدين من العقود الآجلة للحوسبة في 5 أكتوبر، رهناً بالموافقة التنظيمية، ما يحول قدرة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي فعليًا إلى سلعة قابلة للتداول. وقد تعقّد المراجعة التنظيمية الجدول الزمني للمنتجات المخطط لها من CME وIntercontinental Exchange، إذ يخضع ك

أفادت بلومبرغ بأن لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية أرسلت يوم الاثنين طلبًا لإبداء التعليقات إلى مكتب الإدارة والميزانية في البيت الأبيض بشأن عقود آجلة مرتبطة بقدرات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي. وتعتزم مجموعة CME إطلاق عقدين آجلين للحوسبة في 5 أكتوبر، رهناً بالموافقة التنظيمية، على أن توفر شركة Silicon Data المؤشرات المرجعية للأسعار. وتسبق مراجعة البيت الأبيض عادةً فترةً للتعليقات العامة مدتها 30 إلى 60 يومًا.

تقول البنوك المركزية إنها تعتزم مواصلة شراء الذهب، في حين يختلف محللو وول ستريت بشدة بشأن المستوى الذي سينهي عنده المعدن الأصفر العام. جرى تداول الذهب قرب 4,423 دولاراً للأوقية يوم الاثنين، مرتفعاً بنحو 1.1% خلال اليوم، بعد أسبوع أدت فيه البيانات الأمريكية الضعيفة إلى خفض احتمالات رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وأظهر مسح مجلس الذهب العالمي لعام 2026 أن 89% من مديري الاحتياطيات يتوقعون ارتفاع احتياطيات البنوك المركزية العالمية من الذهب خلال الأشهر الـ12 المقبلة، مع توقع 45%، وهي ن

سجّل معدّنو بيتكوين المدرجون علنًا، CleanSpark وBitFuFu وCanaan، إنتاجًا أقل من بيتكوين في يوليو للشهر الثاني على التوالي، رغم تعافي سعر بيتكوين من موجة بيع كبيرة في يونيو. أنتجت CleanSpark نحو 586 BTC في يوليو، بانخفاض 5% عن 614 BTC في يونيو؛ وتراجع إنتاج BitFuFu بنسبة 10% إلى 112 BTC من 125 BTC؛ بينما انخفض إنتاج Canaan بنسبة 28% إلى 46 BTC من 64 BTC. وجاءت هذه الانخفاضات في الإنتاج بينما افتتح سعر بيتكوين شهر يوليو عند نحو 58,500 دولار وأغلق قرب 62,800 دولار، متعافيًا من موجة بيع حادة في يوني

وفقاً لمسح احتياطيات الذهب لدى البنوك المركزية لعام 2026، الصادر عن مجلس الذهب العالمي في 17 أغسطس، يتوقع 89% من مديري احتياطيات البنوك المركزية ارتفاع حيازات الذهب العالمية خلال الأشهر الـ12 المقبلة، بينما يتوقع 45% منهم، وهي نسبة قياسية، أن تعزز مؤسساتهم حيازاتها من الذهب، وهو أعلى مستوى منذ بدء المسح قبل تسع سنوات. وذكر مديرو الاحتياطيات أداء الذهب في أوقات الأزمات، ووظيفته كمخزن للقيمة على المدى الطويل، وفوائده في تنويع المحافظ باعتبارها الأسباب الرئيسية للاحتفاظ به. وتداول الذهب قرب 4,423 د

بلغ إجمالي استخدام الاحتياطي الفيدرالي لاتفاقيات إعادة الشراء العكسي لليلة واحدة (RRP) 2.55 مليار دولار يوم الاثنين 17 أغسطس، بمشاركة ستة أطراف مقابلة.

وفقاً لبيانات BlockBeats في 18 أغسطس، بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً 5.29%، مسجلاً أعلى مستوى له منذ عام 2007. ويعكس هذا الارتفاع تنامي مخاوف الأسواق بشأن التضخم طويل الأجل، واستمرار أسعار الفائدة المرتفعة، واستدامة عجز المالية العامة للبلاد وديونها.

صرّح وزير الطاقة الأمريكي رايت اليوم بأن إمدادات النفط الخام من الشرق الأوسط لم تتعافَ بالكامل بعد. وتعكس هذه التصريحات مخاوف مستمرة بشأن اضطرابات الإنتاج في المنطقة.

قال رئيس الوزراء الكندي مارك كارني إنه يعتزم التحدث إلى الرئيس الأمريكي ترامب قبل الموعد النهائي للرسوم الجمركية في 19 أغسطس (بالتوقيت المحلي).

أفادت وكالة فارس الإيرانية بأن إيران احتجزت اليوم ناقلة نفط مملوكة للإمارات في مضيق هرمز.

ذكرت BlockBeats في 18 أغسطس أن سهم MicroStrategy، المدرج تحت الرمز MSTR، قفز بنسبة 4.74% مدفوعًا بقوة أسهم شركات العملات الرقمية الأمريكية. ولم تزد الشركة حيازاتها من البيتكوين الأسبوع الماضي، لكنها باعت أسهمًا بقيمة 334 مليون دولار، لترفع احتياطياتها النقدية إلى 4.8 مليار دولار. وارتفع سهمها الممتاز الدائم STRC بنسبة 0.17% إلى 94.94 دولارًا.

وفقاً لـ Bloomberg، استقطب إصدار سندات الشركات ضمن «Project Odyssey» لمراكز بيانات مرتبطة بـ Microsoft طلبات تجاوزت 8 مليارات دولار، أي أكثر من ضعف الحجم المستهدف مبدئياً والبالغ 3.9 مليار دولار. وتقدم السندات، التي أصدرتها شركة تابعة لـ QTS Data Centers والمدعومة من Blackstone، عوائد تقترب من معدلات سندات المضاربة، وهي مدعومة بمنشأة في ولاية جورجيا. وقد أتاح اهتمام المستثمرين القوي خلال الجولة الترويجية الأخيرة زيادة حجم الصفقة بنحو مليار دولار.

وفقًا للجمعية الوطنية لبناة المنازل (NAHB)، ارتفع مؤشر سوق الإسكان الأمريكي (HMI) إلى 35 في أغسطس، بزيادة نقطة واحدة على أساس شهري، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 33. وصعد مؤشر المبيعات الحالية إلى 39، بزيادة نقطتين، بينما استقر مؤشر المبيعات المتوقعة للأشهر الستة المقبلة عند 43. ظل مؤشر HMI دون عتبة 50 نقطة لمدة 16 شهرًا متتاليًا، مسجلًا أطول فترة ضعف منذ أزمة حبس الرهن العقاري في 2011-2012. وقال روبرت ديتز، كبير الاقتصاديين في NAHB، إن شركات البناء لا تزال تشير إلى ضعف السوق، إذ أفادت 30% منها

ذكرت ChainCatcher أن Nomura Securities أفادت بأن إحجام الاحتياطي الفيدرالي عن تشديد السياسة النقدية رغم بقاء التضخم أعلى من المستهدف دفع عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات، ما يشكل مخاطر على السوق. وأشار Norshed Shah إلى أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل لا تزال قرب أعلى مستوياتها خلال 20 عاماً، رغم أن أسعار الفائدة الرسمية تقل 175 نقطة أساس عن ذروتها.

بحسب ChainCatcher، زاد بنك UBS تعرضه لخيارات الشراء على IBIT بواقع 24 ضعفًا خلال الربع الثاني. ويمتلك البنك حاليًا 407,890 سهمًا من IBIT بقيمة 13.6 مليون دولار، مقارنةً بـ364,371 سهمًا كان يمتلكها في نهاية الربع الأول.

ارتدّ الذهب بنسبة 9% منذ بداية أغسطس، ليتعافى إلى نحو 4,400 دولار للأونصة، ما يشير إلى عودة محتملة للطلب على أصول الملاذ الآمن من جانب المستثمرين المؤسسيين والبنوك المركزية، بعد ضغوط البيع الناجمة عن الحرب في وقت سابق. وكان المعدن النفيس قد هوى من أعلى مستوى قياسي له عند 5,595 دولارًا للأونصة في يناير، متراجعًا إلى ما دون 4,000 دولار في يونيو، إذ دفعت اضطرابات السوق المستثمرين إلى البحث عن السيولة، فيما لجأت بعض البنوك المركزية إلى استخدام احتياطياتها من الذهب وسط ارتفاع أسعار النفط. ويعزو المحل