الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

وفقًا لـ Guru Club، رفعت غولدمان ساكس في 2 نوفمبر توقعاتها لسعر خام برنت في ديسمبر 2026 من 90 إلى 105 دولارات للبرميل.

أنهى الذهب تداولات يوم الجمعة (31 أكتوبر) عند 3,875 دولارًا للأونصة، في أسوأ أداء له خلال شهر أكتوبر منذ الأزمة المالية لعام 2008، بعدما تراجعت الأسعار 3.6% في الجلسة الأخيرة، وفقًا لـ Saxo Bank. وكسر المعدن مستوى الدعم عند 3,970 دولارًا واستقر دون 3,886 دولارًا، وهو أدنى مستوى سجله في أكتوبر 2025، ما دفع المحللين إلى التحذير من احتمال حدوث مزيد من التراجعات.

بحسب Jin10، ستدرس الصين والبنك المركزي وهيئتان ماليتان رقابيتان أخريان أدوات دعم سوق رأس المال في 1 نوفمبر. وأظهرت البيانات أن البنوك الكبرى المملوكة للدولة تخطط لزيادة حصة الإقراض المخصصة لعمليات إعادة شراء الأسهم وزيادة حيازاتها من الأسهم بمقدار 100 مليار يوان. وفي سياق منفصل، أبقت أوبك+ حصص إنتاج النفط لشهر ديسمبر دون تغيير، فيما عدّلت بورصات الأسهم الأمريكية ساعات التداول بسبب تغييرات التوقيت الصيفي.

تراجعت أسهم إنتل بنسبة 29% في يوم واحد بعد إعلان نتائجها، ما دفع محللي وول ستريت إلى خفض تصنيفاتهم في يوم 31 (بالتوقيت المحلي). وحوّل بنك أوف أمريكا وRoth Capital وSeaport Research توصياتهم الاستثمارية من «شراء» إلى «محايد»، فيما أبقى JP Morgan وغولدمان ساكس على توصياتهما المحايدة وخفّضا السعر المستهدف. ويعود خفض التصنيفات إلى تحديين في العرض: فائض مخزون رقائق الكمبيوتر الشخصي وسط تراجع الطلب، وعدم كفاية الطاقة الإنتاجية لرقائق خوادم AI التي يرتفع الطلب عليها. وأشار محللو وول ستريت إلى اضطرابات

قال غولدمان ساكس إن استراتيجيين بارزين عرضا هذا الأسبوع رؤيتين متباينتين بشدة بشأن آفاق الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. وحذّر توني باسكوارييلو من أن نمو أرباح مؤشر S&P 500 ربما بلغ ذروته، وأن زخم السوق يتراجع، بينما تمسّك مارك ويلسون بموقف متفائل، مشيرًا إلى أن البيانات المالية لمقدمي الخدمات السحابية فائقة النطاق تُظهر بوضوح أن عوائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي بدأت تتحقق. وأعلنت Google Cloud وAmazon AWS عن إجمالي طلبيات متراكمة يبلغ نحو 1.1 تريليون دولار، إذ قفزت الطلبيات المتراكمة لدى Google

يتداول البيتكوين أعلى بنحو 2.8% من متوسط تكلفة استحواذ Strategy البالغ 75,446 دولارًا للعملة في 25 أكتوبر، إذ بلغ سعره نحو 77,567 دولارًا في 1 نوفمبر. ويأتي هذا الهامش الضيق بعد عام باعت فيه Strategy نحو 431.8 مليون دولار من البيتكوين خلال 2026 لتمويل توزيعات الأسهم الممتازة وإعادة شراء STRC، وفقًا لأحدث إفصاح لها. وبلغت حيازات Strategy نحو 848,517 بيتكوين في 25 أكتوبر، استحوذت عليها بتكلفة إجمالية قدرها 64.02 مليار دولار، فيما يشمل هيكل رأس مالها الآن الأسهم العادية، وعدة أوراق مالية ممتازة، وا

أصدرت LS Securities تقريرًا عن استراتيجية الاستثمار في 2، قالت فيه إن مستويات أسعار الأسهم الحالية لا تزال منطقة جذابة للشراء، رغم تراجع التوقعات بقرب بلوغ السوق القاع بسبب نتائج شركات التكنولوجيا الأمريكية المخيبة للآمال، إذ ستُفعّل شبكة أمان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي إذا وقعت صدمات إضافية. وأشارت شركة الأوراق المالية إلى ضعف الأسهم الكورية والأمريكية بعد تباطؤ نمو الأعمال الأساسية لدى Alphabet وأمازون، والصدمة التي أحدثتها توقعات إنتل. وأوضح كبير الباحثين في LS Securities، جونغ دا-وو

وفقًا لتقرير LS Securities الصادر في 2 نوفمبر، أضعف تباطؤ نمو أرباح ألفابت وأمازون، إلى جانب صدمة التوجيهات المستقبلية من إنتل، آفاق اختبار قاع أسواق الأسهم الكورية والأمريكية على المدى القصير. ومع ذلك، ترى شركة الوساطة أن مستويات الأسعار الحالية لا تزال جاذبة للمستثمرين، إذ يُتوقع أن توفر سياسة الاحتياطي الفيدرالي شبكة أمان في حال وقوع صدمات إضافية. وأشار جونغ دا-وون، كبير المحللين في LS Securities، إلى تراجع نشاط إعادة شراء الأسهم لدى شركات الحوسبة فائقة النطاق الأمريكية بوصفه عاملًا رئيسيًا ي

وفقًا لـ Guru Club، ينتهي التوقيت الصيفي في الولايات المتحدة في 2 نوفمبر، ويُعاد العمل بالتوقيت القياسي. وتبدأ العقود الآجلة للنفط الخام والذهب ومؤشرات الأسهم الأمريكية في CME التداول عند 7:00 صباحًا بتوقيت بكين، فيما تفتح أسواق الأسهم الأمريكية عند 10:30 مساءً بتوقيت بكين.

قال رئيس الوزراء الكندي كارني في 1 نوفمبر إنه أجرى نقاشًا مثمرًا مع الرئيس الأمريكي ترامب بشأن آفاق التجارة بين البلدين، وفقًا لمنشور له على وسائل التواصل الاجتماعي.

وفقًا لبحث سيتي، تطرح نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية سيناريوهين محتملين قد يحركان أسواق الأسهم الأمريكية. فإذا احتفظ الجمهوريون بمجلس الشيوخ على نحو غير متوقع، فقد يشكل ذلك مفاجأة إيجابية للسوق ويعزز الزخم الصعودي مع اقتراب نهاية العام. وفي المقابل، إذا فاز الديمقراطيون بـ53 مقعدًا أو أكثر في مجلس الشيوخ، إلى جانب السيطرة على مجلس النواب، فقد تعيد السوق تقييم مخاطر رفع معدلات الضرائب على الشركات بعد عام 2028، ما يضغط على تقييمات الأسهم. ويشير استراتيجيو سيتي إلى أن النتيجتين قد تؤثران أ

خفضت صناديق التحوط رهاناتها ضد الين الياباني بشكل حاد، إذ تراجع صافي مراكز البيع إلى نحو 14,000 عقد حتى 27 أكتوبر، أي إلى نحو ثُمن الذروة البالغة قرابة 115,000 عقد المسجلة في أواخر يونيو. وتداول سعر صرف الدولار مقابل الين ضمن نطاق ضيق بلغ 2.87 ين خلال أكتوبر، وهو أضيق نطاق شهري في أربع سنوات ونصف، مع انحسار ضغوط البيع المضاربي عقب التدخل المنسق بين الولايات المتحدة واليابان في يوليو، وتكرار اعتراض وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت على ضعف الين. وعلى الرغم من تراجع مراكز صناديق التحوط، لا يزال الط

وفقًا لأداة CME FedWatch في 2 نوفمبر، تبلغ احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر 72%، واحتمالية إبقائها دون تغيير 28%. وبالنظر إلى يناير، تبلغ الاحتمالات الضمنية لدى CME: 19.3% لإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، و58.4% لرفعها تراكميًا بمقدار 25 نقطة أساس، و22.3% لرفعها تراكميًا بمقدار 50 نقطة أساس.

ستُضاف منصة الهوية والأمن السيبراني Okta إلى مؤشر S&P 500 اعتبارًا من 4 نوفمبر، وفقًا لإعلان أصدرته S&P Dow Jones Indices يوم الجمعة. وارتفعت أسهم الشركة بنسبة 141% منذ بداية العام، وأغلقت على ارتفاع قدره 2.5% عقب الإعلان. وستحل Okta، التي تبلغ قيمتها السوقية الحالية نحو 38.8 مليار دولار، محل شركة Kenvue المصنعة للسلع الاستهلاكية الصحية في المؤشر القياسي.

ذكرت Jin10 أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.85% يوم الثلاثاء (2 نوفمبر)، في خامس رفع لأسعار الفائدة هذا العام، لتبلغ أعلى مستوى لها في 18 عامًا. وتشير تسعيرات أسواق النقد إلى احتمال يقارب 80% لرفع الفائدة. وأشارت ديانا موسينا وماي بوي، خبيرتا الاقتصاد في AMP، إلى أن التضخم لا يزال أعلى بكثير من المستهدف، من دون مؤشرات واضحة على تراجعه، وأرجعتا استمرار الضغوط إلى قيود القدرة الاستيعابية المحلية وصدمات أسعار الطاقة العالمية. وستعقد ميشيل بولوك، محافظة بنك الاح

تراجعت أسهم إنتل بنسبة 29.7% إلى 65.76 دولارًا يوم الجمعة، 31 أكتوبر، ما محا أكثر من 146 مليار دولار من قيمتها السوقية، بعد أن أصدرت الشركة المصنعة للرقائق توقعات مخيبة للإيرادات في الربع الرابع. وتتوقع إنتل أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 15 مليار دولار و16 مليار دولار، أي أقل بنحو 1.6 مليار دولار من تقديرات وول ستريت البالغة 17.07 مليار دولار، فيما يُتوقع أن تبلغ ربحية السهم المعدلة 0.25 دولار، مقابل 0.43 دولار وفق التوقعات. وسجّل السهم أسوأ تراجع يومي له منذ أكثر من 50 عامًا. ورغم قوة الطل

قال ستيفن ماكلورغ، الرئيس التنفيذي لشركة Canary Capital، في 1 نوفمبر، إن قيمة بيتكوين قد تتضاعف خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفق COINOTAG. وتطوّر شركته منتجات متداولة في البورصة مرتبطة بالعملات الرقمية، ما يضعه في موقع يتيح له رصد تدفقات الطلب المؤسسي على العملات الرقمية قبل وصولها إلى منصات التداول.

أفادت Jin10، نقلاً عن البحرية التابعة للحرس الثوري الإسلامي الإيراني، بأن ناقلتي نفط، إحداهما ناقلة عملاقة، اصطدمتا بألغام أثناء محاولتهما عبور مضيق هرمز من دون تصريح مساء 1 نوفمبر. وقال الجيش الإيراني إن السفينتين عطّلتا أنظمة الملاحة الخاصة بهما، وكانتا تحاولان عبور الممر المائي بدعم من الولايات المتحدة، قبل أن تضطرا إلى التوقف بعد اصطدامهما بالألغام.

دخلت أسعار الفضة شهر نوفمبر دون مستوى 50 دولارًا للأونصة، بعد أن استقرت العقود الآجلة لشهر ديسمبر في COMEX عند 49.276 دولارًا يوم الجمعة 30 أكتوبر، منخفضةً بنسبة 5.93% خلال الجلسة ونحو 18.34% خلال أكتوبر. وجاء التراجع عقب تنامي التوقعات برفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر، إذ قدّرت أداة CME FedWatch احتمال رفعها ربع نقطة مئوية بنسبة 74.9%. ويواجه المتداولون الآن حدثين محتملين لتحريك الأسواق: انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء 3 نوفمبر، وتقرير التوظيف لشهر أكتوبر يوم