الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

واصلت أسعار العقود الآجلة للذهب تراجعها لليوم الثاني على التوالي يوم 20، إذ جرى تداول عقود التسليم لشهر ديسمبر بسعر 4,139.70 دولارًا للأونصة التروية في بورصة COMEX، بانخفاض قدره 20.40 دولارًا، أو 0.49%، عن سعر التسوية السابق البالغ 4,160.10 دولارًا. وجاء التراجع بعد ارتفاع أسواق الأسهم الأمريكية لليوم الثاني، ما قلل طلب المستثمرين على الأصول الآمنة مثل الذهب. ولم تتمكن أسعار الذهب من اختراق مستوى 4,200 دولار طوال شهر أكتوبر، وظلت تتحرك ضمن نطاق يتراوح بين 4,100 و4,200 دولار، وسط حالة من عدم اليق

وفقًا لبيانات API، انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 4.931 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 16 أكتوبر، متجاوزةً التوقعات بانخفاض قدره 1.107 مليون برميل، مقارنةً بتراجع بلغ 11.123 مليون برميل في الأسبوع السابق.

وفقًا لـ COMEX، تراجعت العقود الآجلة للذهب لشهر ديسمبر بنسبة 0.49% إلى 4,139.70 دولارًا للأونصة الترويسية في 20 أكتوبر (بتوقيت شرق الولايات المتحدة)، مواصلةً تراجعها لليوم الثاني على التوالي. وجاء التراجع بعد انتعاش الأسهم الأمريكية، مما قلّص طلب المستثمرين على الأصول الآمنة. ويتداول الذهب هذا الشهر ضمن نطاق يتراوح بين 4,100 و4,200 دولار。

أعلنت Supermicro (SMCI) عن توقعات لإيرادات الربع الأول تتراوح بين 18.5 مليار دولار و19.5 مليار دولار، متجاوزةً بكثير توقعات المحللين البالغة 14.99 مليار دولار. وارتفع السهم 11% في التداولات بعد الإغلاق عقب الإعلان.

وفقًا لـ Bitcoin Treasuries، برزت أسهم Fidelity الممتازة الدائمة بوصفها محفزًا رئيسيًا للطلب على بيتكوين، إذ موّلت شراء أكثر من 135,000 BTC خلال العام الماضي، ما يعادل 0.5% من إجمالي المعروض من بيتكوين. وأشارت Fidelity، التي تدير أصولًا بقيمة 7.8 تريليون دولار، إلى أن ندرة بيتكوين المتزايدة تجعلها مكملًا جذابًا للاستثمار في الأسهم الممتازة.

تروّج Base لقدرة منصتها على تداول الأسهم المُرمّزة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع خلال موسم إعلان النتائج. وتهدف المبادرة إلى تلبية احتياجات المتداولين الساعين إلى الاستفادة من إعلانات الأرباح. وتأتي هذه الخطوة مع استمرار نمو الاهتمام بالأصول المُرمّزة في مشهد التداول الرقمي. تتيح Base تداول الأسهم المُرمّزة على مدار الساعة تتيح Base تداول الأسهم المُرمّزة بشكل متواصل، ما يوفر للمستثمرين العالميين إمكانية الوصول إليها في أي وقت. وتسلّط المنصة الضوء على هذه القدرة خلال موسم إعلان النتائج الجار

وفقًا للإعلان الرسمي لـ Base، أطلقت المنصة التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للأسهم المُرمّزة للاستفادة من موسم إعلان النتائج المالية الجاري. وتتيح المبادرة للمستثمرين حول العالم تداول الأسهم المُرمّزة على مدار الساعة، تلبيةً لاحتياجات المتداولين الساعين إلى الاستفادة من إعلانات الأرباح.

أظهرت بيانات بورصة نيويورك أن المؤشرات الرئيسية الثلاثة في سوق الأسهم الأمريكية أغلقت على أداء متباين في 20 أكتوبر. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 529.85 نقطة (1.02%) إلى 52,495.88، فيما صعد مؤشر S&P 500 بمقدار 21.84 نقطة (0.28%) إلى 7,712.57. وتراجع مؤشر Nasdaq Composite بمقدار 6.07 نقطة (0.02%) إلى 26,424.82.

يوم الثلاثاء 20 أكتوبر، سجلت صناديق ETF القطاعية الأمريكية أداءً متباينًا. وتصدر صندوق ETF للتكنولوجيا الحيوية المكاسب، مرتفعًا بنسبة حادة بلغت 3.16%، فيما ارتفعت صناديق ETF للطيران والرعاية الصحية بما يصل إلى 2.38%. في المقابل، تراجعت صناديق ETF للتكنولوجيا والأسهم التقنية العالمية وأشباه الموصلات بما يصل إلى 0.38%.

في 20 أكتوبر، ارتفع صندوق ETF للعقارات الأمريكية بنسبة 1.73%، متفوقًا على فئات الأصول الرئيسية، وجاء بعده صندوق ETF لمؤشر Russell 2000 بمكاسب بلغت 1.66%. وارتفع كل من صندوق ETF لمؤشر S&P 500 وصندوق ETF لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 20 عامًا أو أكثر بنسبة لا تقل عن 0.34%، بينما تراجع صندوق ETF لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.1%. ومن بين الأصول المتراجعة، انخفض صندوق ETF للذهب بنسبة 0.54%، وتراجع صندوق خام برنت بنسبة 0.37%.

عقب إعلان نتائج الربع الثالث، تراجع سهم Intuitive Surgical (ISRG) بنسبة 9.93% في تداولات ما بعد الإغلاق. وأعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 3.05 مليار دولار في الربع الثالث، متجاوزةً توقعات المحللين البالغة 2.9 مليار دولار، فيما بلغ عدد أنظمة da Vinci الجراحية التي وضعتها الشركة في الخدمة 546 نظامًا، مقابل 476 نظامًا متوقعًا. ارتفع عدد العمليات الجراحية عالميًا بنسبة 15% على أساس سنوي في الربع الثالث، مقارنةً بنمو قدره 20% في الفترة نفسها من العام السابق. وتوقعت الشركة نموًا سنويًا في عدد عمليات da V

قدّر نموذج GDPNow التابع للاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، والذي يقدم تقديرات آنية للنمو الاقتصادي الأمريكي، نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث من عام 2026 عند 3.5% بمعدل سنوي مقارنة بالربع السابق، وذلك في 20 من الشهر بالتوقيت المحلي. ويمثل هذا الرقم انخفاضًا قدره 0.1 نقطة مئوية عن مستوى 3.6% المسجل في 15 من الشهر، كما يمثل أدنى تقدير منذ بدء النموذج تتبّع الربع الثالث في 30 يوليو، عندما بلغ التقدير 5.0%. ويعكس التعديل إدراج أحدث المؤشرات الاقتصادية، مع ارتفاع طفيف في نفقات الاستهلاك الشخص

وفقًا لنموذج GDPNow التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، بلغ تقدير نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من عام 2026، في 20 أكتوبر، 3.5% بمعدل سنوي، منخفضًا بمقدار 0.1 نقطة مئوية مقارنةً بـ3.6% في 15 أكتوبر. وهذا أدنى تقدير منذ أن بدأ النموذج تتبّع نمو الربع الثالث في 30 يوليو، حين توقّع نموًا قدره 5.0%. ومن المقرر صدور التقدير الأولي الرسمي للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في 29 أكتوبر.

سجلت United Airlines إيرادات تشغيلية قدرها 17.9 مليار دولار في الربع الثالث، أقل بقليل من تقديرات إجماع المحللين البالغة 17.91 مليار دولار.

وفقًا لـJPMorgan، رفعت الشركة تصنيف إنتل (NASDAQ: INTC) في 19 أكتوبر من «أقل من الوزن» إلى «محايد»، مشيرةً إلى تحسن نسبة المخاطر إلى العوائد بعد تراجع السهم 36% عن ذروته في يونيو. وفي 20 أكتوبر، جرى تداول INTC عند 92.62 دولار، مرتفعًا 0.6%، معوضًا تراجعه 1.74% في تداولات ما قبل افتتاح السوق. وأبقى رفع التصنيف السعر المستهدف الذي حددته JPMorgan عند 85 دولارًا، ويمثل ذلك أول تحول لسور بعيدًا عن موقفه المتشائم منذ نوفمبر 2022. ويتوقع المحللون أن تُظهر نتائج إنتل للربع الثالث، المقرر إعلانها في 29 أ

قالت سونال ديساي، كبيرة مسؤولي الاستثمار في قسم الدخل الثابت لدى Franklin Templeton، إن استمرار موجة بيع السندات الفرنسية في 20 أكتوبر قد يؤدي إلى أزمة ديون في منطقة اليورو، ربما تكون أشد من أزمة الديون التي شهدها العقد الثاني من الألفية. وأضافت ديساي أن قليلين مستعدون لمثل هذا السيناريو، وأن عواقبه، إذا تحقق، قد تكون أخطر بكثير من الأزمة السابقة.

في ختام التداولات في نيويورك يوم الثلاثاء (20 أكتوبر)، انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا بمقدار 4.53 نقاط أساس إلى 5.4220%، فيما تراجع العائد الحقيقي على سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) لأجل 30 عامًا بمقدار 4.45 نقاط أساس إلى 3.1674%. وهبط العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 2.71 نقطة أساس إلى 5.1126%، مسجلًا أدنى مستوى له خلال اليوم عند 5.0730% في الساعة 20:32 بتوقيت بكين، بينما ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بمقدار 1.28 نقطة أساس إلى 4.7804%.

أعلنت الهيئة التنظيمية المالية السويسرية FINMA في 20 أكتوبر أنها وافقت على أول صندوق متداول في البورصة للأفراد في البلاد يستثمر مباشرةً في Bitcoin. وحصل الصندوق على إعفاء من قواعد تنويع المخاطر، وبررت FINMA ذلك بالإشارة إلى تاريخ Bitcoin الطويل في التداول وحجم تداوله المرتفع بشكل خاص مقارنةً بالعملات الرقمية الأخرى. وبموجب القانون السويسري، صنّفت FINMA الصندوق على أنه «صندوق آخر للاستثمارات البديلة» ذي مخاطر محددة، ما يسمح بتداول أسهمه في البورصة مثل أي سهم مُدرج. FINMA تمنح صندوق Bitcoin المتدا