الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

وفقاً لمذكرة بحثية أصدرها سيتي غروب يوم الخميس، أغلق البنك محفظة تداول أسعار الفائدة التي كانت تتخذ مراكز شراء على الراند الجنوب أفريقي والبيزو المكسيكي والبيزو الكولومبي والليرة التركية، ومراكز بيع على الدولار الكندي والفرنك السويسري. وجاءت الخطوة عقب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ عقود، مدفوعة أيضاً بصدور بيانات أقوى من المتوقع لمؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي، ونتائج ضعيفة لمزاد ديون لأجل خمس سنوات، وتطورات جيوسياسية زادت من تقلبات السوق.

وفقاً لسيتي غروب، أغلق البنك محفظة تداولات العائد يوم الخميس، بعدما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ عدة عقود، بالتزامن مع ارتفاع تقلبات السوق. وكانت المحفظة تتضمن مراكز طويلة في الراند الجنوب أفريقي والبيزو المكسيكي والبيزو الكولومبي والليرة التركية، إلى جانب مراكز قصيرة في الدولار الكندي والفرنك السويسري. وعزت سيتي غروب اضطرابات السوق إلى قوة بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي، وضعف الطلب في أحدث مزاد لسندات الخزانة لأجل خمس سنوات، والتطورات الجيوسياسية. وأ

وفقاً لبلومبرغ، أصدرت أوراكل إشعاراً بالقوة القاهرة في 24 سبتمبر يتعلق بمركز بيانات Project Jupiter التابع لها في نيو مكسيكو، ما أدى إلى انخفاض أسهمها بأكثر من 3%. ويشير الإشعار إلى أن أوراكل قد تحجب المدفوعات إذا فشل المرفق في بدء التشغيل بحلول الموعد المحدد في عام 2028، ما يحمي الشركة من ارتفاع التكاليف. كما تراجعت أسهم شركة Bloom Energy بنسبة 3%، وهي الشركة المقرر أن تزوّد المرفق بأكثر من 2.4 غيغاواط من الطاقة عبر خلايا الوقود. وذكرت الشركة على منصة X أنها لا تزال ملتزمة بالوفاء بالعقد، وأنها

بحسب تلفزيون Bloomberg، حذّر الأمين العام لحلف شمال الأطلسي (الناتو)، مارك روته، يوم الخميس من أن تراجع قدرة أوروبا على التكرير قد يجعل القارة عرضة للخطر في حال اندلاع حرب. وقال روته، متحدثاً من الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك، إن المصافي تُغلق، مشدداً على ضرورة الاحتفاظ باحتياطيات كبيرة من الديزل والمنتجات النفطية للدفاع عن النفس. وقال روته لتلفزيون Bloomberg: «إذا هاجمت روسيا واحتجنا إلى الدفاع عن أنفسنا، فيجب أن تكون لدينا كميات كبيرة من الديزل ومختلف المنتجات النفطية».

تمضي Google التابعة لشركة Alphabet Inc.، وOpenAI، وAnthropic قدماً في خطط لإنشاء هيئة يَقودها القطاع لوضع معايير سلامة الذكاء الاصطناعي، من دون إشراف حكومي، وفقاً لـ The Information. وتأمل الشركات إطلاق المنظمة بحلول نهاية 2026 أو أوائل 2027، مع تزايد المخاوف بشأن المخاطر التي تشكلها نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة. ومن المتوقع أن تضع المبادرة معايير للشركات التي تطور نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة. أنهى سهم GOOGL الجلسة العادية يوم الخميس مرتفعاً بنسبة 1.42%، وكان يتداول منخفضاً بنسبة 0.18% في

أعلنت لجنة التجارة الدولية الأمريكية (ITC) يوم الأربعاء فتح تحقيق في منتجات ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) التي تستوردها ميكرون تكنولوجي وHewlett Packard Enterprise وSuper Micro Computer، وذلك عقب شكوى قدمتها Netlist في أغسطس، زعمت فيها انتهاك براءات اختراع. وتدعي Netlist أن أجهزة DRAM والمكونات ذات الصلة التابعة للمدعى عليهم تنتهك 4 من براءاتها وتخالف القسم 337 من قانون التعرفة الجمركية لعام 1930. وطلبت Netlist من ITC إصدار أمر استبعاد محدود وأمر بالوقف والكف.

قبلت وزارة الخزانة الأمريكية في يوم 24 مبلغ 4.078 مليار دولار فقط في مزاد لإعادة شراء سندات تتراوح آجال استحقاقها بين 20 و30 عامًا، وهو أقل من الحد الأقصى البالغ 6 مليارات دولار، رغم تلقيها أوامر بيع بقيمة 10.468 مليار دولار، بمعدل تغطية بلغ 2.57 مرة. وحافظت وزارة الخزانة على سياستها المتمثلة في الشراء بأقل من الحد الأقصى عندما ترى أن الأسعار المقدمة غير مناسبة. وتمثل هذه العملية ثاني عملية إعادة شراء طويلة الأجل منذ إعلان التوسع فيها في 19 من الشهر الماضي، بعد مزاد مماثل لسندات تتراوح آجال استح

وفقاً لوزارة الخزانة الأمريكية، تلقى مزاد إعادة شراء لدعم سيولة سندات الخزانة لأجل 20-30 عاماً، عُقد في 24 سبتمبر، عروضاً بقيمة 10.468 مليار دولار، لكن الخزانة اشترت 4.078 مليار دولار فقط، أي أقل من السقف البالغ 6 مليارات دولار. وبلغت نسبة الطلب إلى التغطية 2.57. ولم تحقق الخزانة الحد الأقصى المستهدف للشراء، مشيرةً إلى أن الأسعار لم تكن جذابة بما يكفي. وبعد الإعلان عن المزاد، قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية متوسطة وطويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها خلال الجلسة. وارتفع عائد السندات لأجل 30 عاماً

بلغت قيمة الأصول المُدارة في صندوق BUIDL المُرمّز التابع لـ BlackRock نحو 552.4 مليون دولار حتى 22 سبتمبر، وفقًا لبيانات لوحة المعلومات المتحقق منها. ويوفر الصندوق المؤسسي، الموزع عبر Securitize، للمستثمرين المؤهلين إمكانية الوصول على السلسلة إلى محفظة تركز على النقد والأصول الشبيهة بسندات الخزانة الأمريكية. ويضع هذا الإنجاز صندوق BUIDL ضمن منتجات أصول العالم الحقيقي المؤسسية الأكثر متابعة على سلاسل الكتل العامة، بما يعكس تنامي الطلب المؤسسي على التعرض المُرمّز للأصول التقليدية الآمنة ضمن البنية

وفقًا لبيانات لوحة معلومات Bitcoinist التي تم التحقق منها حتى 22 سبتمبر، بلغت قيمة الأصول الخاضعة للإدارة في صندوق BUIDL المرمّز التابع لشركة BlackRock 552.4 مليون دولار. ويُطرح هذا الصندوق المؤسسي عبر Securitize، وهو متاح فقط للمستثمرين المؤهلين الذين يسعون إلى التعرض على السلسلة للنقد والأصول الشبيهة بسندات الخزانة الأمريكية.

أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في بيان صدر في 17 سبتمبر أنها منحت إعفاءً لمدة خمس سنوات يسمح بتداول الأسهم الأمريكية المؤهلة المُرمَّزة على السلسلة داخل الولايات المتحدة. ويجب أن تتمتع النسخ المُرمَّزة بحقوق توزيعات الأرباح وحقوق التصويت والامتيازات نفسها التي تتمتع بها الأسهم الأساسية من فئة الأسهم ذاتها. وتُستثنى منتجات التعرض الاصطناعي من هذا الإعفاء. وخلال فترة امتدت لسبعة أيام تداول من 31 أغسطس إلى 9 سبتمبر، أظهر سهم AMC المُرمَّز الذي توفره Robinhood على Uniswap انحرافًا وس

يوم الخميس، 24 سبتمبر، تصدّر ETF لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 20 عامًا أو أكثر التراجعات بين فئات الأصول الرئيسية، منخفضًا بنسبة 1.29%، تلاه ETF لسندات الشركات ذات التصنيف الاستثماري، متراجعًا بنسبة 0.71%، ثم ETF للأسواق الناشئة، منخفضًا بنسبة 0.68%. في المقابل، سجّل ETF للنفط الخام من خام برنت أكبر المكاسب، مرتفعًا بنسبة 2.45%، بينما صعد ETF لمؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.14%.

يوم الخميس (24 سبتمبر)، تراجعت صناديق ETF القطاعية الأمريكية في معظمها. وانخفض صندوق ETF للمرافق بنسبة 0.98%، متصدرًا التراجعات، بينما تراجعت صناديق ETF للتكنولوجيا والتكنولوجيا العالمية وأشباه الموصلات بما يصل إلى 0.32%. ومن بين الصناديق الرابحة، قفز صندوق ETF للتكنولوجيا الحيوية بنسبة 1.28%، وارتفع صندوق ETF للإنترنت بنسبة 0.77%، وزاد صندوق ETF للبنوك الإقليمية بنسبة 0.8%، وصعد صندوق ETF للطاقة بنسبة 0.37%.

شهدت إيثريوم سحب 410,000 ETH من منصات التداول خلال الشهر الماضي، وفقًا للمعلّق على العملات الرقمية @bitfinex. وخلال الفترة نفسها، اجتذبت صناديق ETF الفورية لإيثر في الولايات المتحدة 680 مليون دولار على مدى أربع جلسات. ويشير سحب ETH من منصات التداول إلى انخفاض كمية ETH المحتفظ بها على المنصات، في حين تعكس التدفقات المؤسسية عبر صناديق ETF تنامي مشاركة المؤسسات في أسواق إيثريوم. تستقطب صناديق ETF الفورية لإيثر في الولايات المتحدة 680 مليون دولار على مدى أربع جلسات تلقت صناديق ETF الفورية لإيثر في ا

قال محلل العملات الرقمية @bitfinex إن أرصدة Ethereum في المنصات انخفضت بمقدار 410,000 ETH خلال الشهر الماضي، بالتزامن مع جذب صناديق Ether الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات بلغت 680 مليون دولار على مدى أربع جلسات. ويعكس الخروج المتزامن من المنصات والتدفق المؤسسي إلى صناديق الاستثمار المتداولة تنامي الطلب على Ethereum.

أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على تباين في 24 سبتمبر (بالتوقيت المحلي)، وسط تذبذب معنويات المستثمرين بين التفاؤل إزاء المفاوضات الأمريكية-الإيرانية المعلنة لإعادة فتح مضيق هرمز، والمخاوف من ارتفاع عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.31%، وتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.02%، فيما ارتفع مؤشر Nasdaq Composite بنسبة طفيفة بلغت 0.01%. وذكرت Reuters أن الولايات المتحدة وإيران تناقشان نهجًا مرحليًا لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط، يتضمن إعادة إيران فتح مضيق هرمز مقابل رفع ا

يتبنى كبار مديري صناديق السندات في Vanguard Group وPIMCO، الذين يشرفون على أصول تقارب 700 مليار دولار، استراتيجيات دفاعية مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف آجال الاستحقاق، حسبما ذكرت Reuters. وانخفض مؤشر Bloomberg Aggregate القياسي بنسبة 1% منذ بداية العام، مسجلًا أضعف أداء له منذ 2022، ما دفع مديري الأصول إلى إعطاء الأولوية للحفاظ على رأس المال بدلًا من اتخاذ رهانات هجومية على الاقتصاد الكلي. وقال نارايان، الرئيس المشارك للائتمان ذي الدرجة الاستثمارية في Vanguard ومدير المحفظة ا

بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 5.2% اليوم، مسجلة أعلى مستوى لها منذ عام 2007.

يتوقع 26 اقتصاديًا من أصل 31، شملهم استطلاع أجرته رويترز، أن يُبقي البنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة النقدي عند 4.60% حتى نهاية ديسمبر 2026.

يواصل المستثمرون الكوريون الأفراد، المعروفون باسم «seohakgaemi» (نمل الأسهم الأجنبية)، تداول الأسهم الأمريكية في 25 سبتمبر خلال عطلة تشوسوك، بينما تظل الأسواق الكورية المحلية مغلقة. وتعمل الأسواق الأمريكية واليابانية وأسواق هونغ كونغ بصورة طبيعية خلال العطلة الكورية، في حين تُغلق أسواق البر الرئيسي الصيني من 25 إلى 27 سبتمبر بمناسبة عيد منتصف الخريف. واشترى المستثمرون الكوريون صافيًا نحو 17 مليار دولار من الأسهم الأمريكية منذ بداية العام وحتى 22 سبتمبر، وفقًا لبيانات شركة الإيداع المركزي للأوراق