الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

أعلن ترامب يوم الجمعة، وفقًا لرويترز، عبر منصة «تروث سوشال»، عن مشروع لاسترداد النفط بقيمة 8.4 مليار دولار، بوصفه جزءًا من اتفاق استثماري أوسع بين الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية. إلا أن مسؤولًا في وزارة الصناعة الكورية الجنوبية قال لرويترز إن المشروع ليس جزءًا من الاتفاق الرسمي، مشيرًا إلى أن سيول فوجئت بالإعلان وطلبت توضيحًا من واشنطن.

يوم الجمعة 2 أكتوبر، ارتفعت صناديق ETF للقطاعات الأمريكية على نطاق واسع، إذ تصدّر صندوق ETF لأشباه الموصلات المكاسب بارتفاعه 2.07%. وارتفعت صناديق ETF لأسهم التكنولوجيا العالمية، والبنوك الإقليمية، والسلع الكمالية، والبنوك، والتكنولوجيا بنسبة تصل إلى 1.42%. وصعد صندوق ETF لأسهم الإنترنت بنسبة 0.84%، فيما ارتفع صندوق ETF للطاقة بنسبة 0.19%. وتراجع صندوقا ETF للرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية بنسبة تصل إلى 0.33%.

بحسب Jin10، علّقت مجموعة CME في 3 أكتوبر إطلاق عقود آجلة للنفط الخام بحجم 10 براميل، كان من المقرر تداولها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7). وعزت CME القرار إلى مخاوف أعرب عنها كبار المشاركين في السوق من أن التداول المستمر للعقود الآجلة للطاقة قد يؤدي إلى عواقب غير مقصودة ويزيد من مخاطر السوق. وقال الرئيس التنفيذي لـCME، Terry Duffy، إن المنتج كان يهدف إلى تقديم بديل خاضع للتنظيم الأمريكي للعقود الحالية للنفط الخام المتداولة على مدار 24/7، لكن الشركة سحبت طلبها بعد مشاورات مع القطاع.

في يوم الجمعة، 2 أكتوبر، أغلق صندوق ETF للأسواق الناشئة مرتفعًا بنسبة 1.29%، متصدّرًا صناديق ETF الرئيسية للأسهم الأمريكية. وصعد صندوق ETF المتتبع لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 1.02%، بينما ارتفع صندوق ETF المتتبع لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.74%، وزاد صندوق ETF المتتبع لمؤشر Russell 2000 بنسبة 0.90%.

وفقاً لـ Bloomberg، قفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.34% يوم الخميس (1 أكتوبر)، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 2002، بينما ظل مؤشر S&P 500 بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق. لكن الضعف الداخلي في السوق حاد، إذ تكبدت أسهم الشركات الصغيرة الحساسة لأسعار الفائدة، وأسهم البنوك، وأسهم شركات المرافق انخفاضات كبيرة تراوحت بين 5% و17% من قممها الأخيرة. يتجه مؤشر S&P 500 متساوي الأوزان إلى تسجيل تراجعه الأسبوعي السابع على التوالي، وهي ظاهرة لم تحدث سوى مرتين سابقاً: في 2002 بعد فقاعة شركات

ارتفع سهم سبيس إكس (SPCX) بأكثر من 7% يوم الجمعة، ليغلق قرب 159 دولارًا، مع استجابة المستثمرين لثلاث عمليات إطلاق خلال 13 ساعة ابتداءً من يوم الخميس، وبدء سريان عقد كبير للحوسبة بالذكاء الاصطناعي مع ألفابت. وجاء الارتفاع بعد رحلة ستارشيب 14 يوم الاثنين، التي وصلت إلى مدار الأرض للمرة الأولى ونشرت 26 قمرًا صناعيًا من الجيل التالي من ستارلينك. ويعكس تحرك السهم تحولًا في نموذج إيرادات سبيس إكس، من خدمات الإطلاق وحدها إلى توفير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع عقود تبلغ قيمتها عشرات المليارات من

وفقاً لـ StockTwits، ارتفعت أسهم سبيس إكس (SPCX) بنسبة 7% يوم الجمعة، لتغلق بالقرب من 159 دولاراً، مع أخذ المستثمرين في الحسبان موجة نادرة من نشاط الإطلاق وبدء سريان عقود رئيسية للحوسبة بالذكاء الاصطناعي. وخلال نحو 13 ساعة يوم الخميس، أكملت سبيس إكس ثلاث مهمات: مهمة Crew-13 التابعة لوكالة NASA، التي أُطلقت على متن Falcon 9 إلى محطة الفضاء الدولية؛ ومهمة Transporter-18 لمشاركة الرحلات، التي حملت نحو 130 حمولة، بينها قمر صناعي تابع لجوجل؛ ومهمة NROL-97 لصالح المكتب الوطني للاستطلاع، التي أُطلقت عل

قال الرئيس الأمريكي ترامب في 2 أكتوبر إنه لن يفرض حظراً على صادرات الديزل. وأشار إلى أن أوروبا قدمت مساهمات كبيرة في السحب من الاحتياطيات، وكذلك فعلت الولايات المتحدة.

ارتفعت أسهم سبيس إكس بنسبة 7.4% اليوم، مسجلة أكبر مكاسب ليوم واحد منذ 12 أغسطس. ويعكس ارتفاع الأسهم استمرار اهتمام المستثمرين بشركة استكشاف الفضاء التي يقودها إيلون ماسك.

في يوم صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، سجلت مؤشرات الأسهم الرئيسية أداءً متباينًا. وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.2%، بينما ارتفع مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.6%. وقفز مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 3.8%، في حين ارتفع مؤشر رقائق التخزين بنسبة 10.8%. ومن بين مكونات مؤشر Nasdaq 100، تصدرت Teradyne المكاسب بارتفاع نسبته 8.1%، تلتها سبيس إكس بنسبة 7.6%، فيما ارتفعت أسهم كل من Arm Holdings وRocket Lab وتسلا ومجموعة Nebius بنسبة لا تقل عن 4.3

في يوم صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، أظهرت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية أداءً متباينًا. أغلق مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة 0.7%، مدفوعًا بارتفاع قطاعات السلع الاستهلاكية الكمالية والمواد والتكنولوجيا بنسبة 1% على الأقل لكل منها. وارتفع مؤشر Nasdaq-100 بنسبة 1%، بفضل مكاسب سهمي تيرادين وسبيس إكس بنسبة 8.1% و7.6% على التوالي، في حين ارتفعت أسهم آرم هولدينغز وروكيت لاب وتسلا ومجموعة نيبيوس وتكساس إنسترومنتس بنسبة 4.3% على الأقل لكل منها. كما قفز قطاعا التخزين وأشباه الموصلات

تراجع مؤشر Nasdaq Golden Dragon China بنسبة 2.1% خلال تداولات اليوم، لتبلغ خسائره الأسبوعية نحو 2.9%. ومن بين أسهم التكنولوجيا الصينية الكبرى، انخفض سهم Li Auto بنسبة 3.9%، وتراجع سهم Xiaomi بنسبة 3.3%، وهبط سهم BYD بنسبة 2.9%، بينما انخفض سهم Sunny Optical بنسبة 6.1%، وقفز سهم Fangduoduo بنسبة 12.6%. وتراجع ETF KWEB بنسبة 1.8%، فيما انخفض CQQQ بنسبة 1.4%.

توقعت KB Securities في الثاني من الشهر أن تدخل أسعار رقائق الذاكرة في الربع الرابع مرحلة تسارع الدورة الصعودية، مع مكاسب من رقمين. واستشهد رئيس قسم الأبحاث كيم دونغ-وون ببيانات TrendForce، مشيراً إلى أن أسعار DRAM العامة قد ترتفع بنسبة 10-15% على أساس ربع سنوي في الربع الرابع، في حين قد تصعد أسعار NAND بنسبة 15-20%، متجاوزةً توقعات السوق. ويستند هذا التوقع إلى استمرار الطلب على DRAM للخوادم ومحركات أقراص SSD للمؤسسات، مع توقع أن تؤدي تطبيقات استدلال AI إلى زيادة سنوية تتجاوز 80% في الطلب على سعة

وفقاً لشركة KB Securities، نقلاً عن بيانات TrendForce الصادرة في 2 أكتوبر، من المتوقع أن ترتفع أسعار DRAM بنسبة 10-15% وأسعار NAND بنسبة 15-20% في الربع الرابع من عام 2026، مواصلةً دورة نمو بمعدلات من خانتين. وسيظل الطلب على DRAM للخوادم ومحركات أقراص SSD للمؤسسات قوياً، مع توقع زيادة الطلب على سعة SSD بأكثر من 80% على أساس سنوي، مدفوعاً بتطبيقات استدلال AI. ويتوقع محللو KB Securities أن يدخل عام 2027 مرحلة نمو متسارع، مع زيادات متزامنة في الأسعار ونمو الشحنات في كل من قطاعي HBM والذاكرة السلعية

وفقًا لهيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، خلال الأسبوع المنتهي في 29 سبتمبر، خفّض المضاربون صافي مراكزهم القصيرة في العقود الآجلة لسندات الخزانة لأجل عامين بمقدار 115,041 عقدًا، ليصل إلى 792,024 عقدًا، وفي العقود الآجلة لسندات الخزانة فائقة الأجل بمقدار 10,289 عقدًا، ليصل إلى 326,436 عقدًا. زاد المضاربون صافي مراكزهم القصيرة في العقود الآجلة لسندات الخزانة لأجل 10 أعوام بمقدار 88,863 عقدًا، ليصل إلى 900,615 عقدًا، وفي العقود الآجلة لسندات الخزانة لأجل 5 أعوام بمقدار 114,848 عقدًا، ليصل إل

يوم الجمعة، 2 أكتوبر، أنهى USD/JPY تداولات نيويورك منخفضًا بنسبة 0.17% عند 157.83 ين، بعد تراجعه إلى مستوى 157.60 عند صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة. وسجل الزوج مكاسب أسبوعية بلغت 0.35% ضمن نطاق تداول بين 156.38 و158.45 ين. وفي سياق منفصل، تراجع EUR/JPY بنسبة 0.81% خلال الأسبوع إلى 177.70 ين، بينما انخفض CNY/JPY خارج البر الرئيسي بنسبة 0.58% إلى 4.2497 يوان.

بحسب لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، خفّض المضاربون على النفط الخام صافي مراكزهم الطويلة في خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بمقدار 17,317 عقدًا خلال الأسبوع المنتهي في 29 سبتمبر، ليصل الإجمالي إلى 131,150 عقدًا.

وفقًا للجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، زاد مضاربو الغاز الطبيعي صافي مراكز البيع بمقدار 53,998 عقدًا، ليصل إلى 81,156 عقدًا في الأسواق الرئيسية الأربعة التابعة لـ NYMEX وICE خلال الأسبوع المنتهي في 29 سبتمبر.

وفقًا لـ CFTC، خفّض المضاربون خلال الأسبوع المنتهي في 29 سبتمبر صافي مراكزهم الشرائية في خام WTI في بورصة NYMEX بمقدار 19,672 عقدًا، ليصل الإجمالي إلى 122,916 عقدًا، مسجلًا أدنى مستوى له في أربعة أسابيع.

بحسب لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC)، زاد المضاربون في صناديق الأسهم مراكزهم القصيرة الصافية في العقود الآجلة لـ S&P 500 في CME بمقدار 575 عقداً إلى 355,697 عقداً خلال الأسبوع المنتهي في 29 سبتمبر. وخلال الفترة نفسها، خفّض مديرو صناديق الأسهم مراكزهم الطويلة الصافية بمقدار 33,658 عقداً إلى 901,255 عقداً.