الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

يواجه سوق الأسهم الكوري اختباراً هذا الأسبوع، إذ يعتمد استقرار مؤشر KOSPI فوق مستوى 7000 على تقرير أرباح NVIDIA في 27 أغسطس واجتماع جاكسون هول من 27 إلى 29 أغسطس. وأغلق KOSPI عند 6912.95 في 21 أغسطس، مرتفعاً بنسبة 0.88%، بعد تداولات متقلبة الأسبوع الماضي بسبب قفزة عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وأعلنت SK Hynix في 19 أغسطس عن إعادة شراء أسهم بقيمة 40 تريليون وون وإلغائها، بينما كشفت Samsung Electronics في 21 أغسطس عن عوائد للمساهمين تصل إلى 110 تريليونات وون. وفقاً لبورصة كوريا، تراجع KOSPI بنسبة

أفادت Jin10 بأن إيران هددت في 23 أغسطس بوقف صادرات النفط عبر مضيق هرمز ومنطقة الخليج العربي إذا فرضت الولايات المتحدة عقوبات اقتصادية عليها. وأكد وزير الخزانة الأمريكي بيسنت أن الإجراءات المستهدفة سيُعلن عنها في 24 أغسطس.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية العالمية إلى أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات في 18 مايو، إذ تجاوز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً 5.3% للمرة الأولى منذ عام 2007، بينما بلغ عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات 2.95%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 1996. وينبع هذا الارتفاع الحاد من المخاوف بشأن أسعار النفط الناجمة عن الصراع المطول في الشرق الأوسط، واستمرار المخاوف المرتبطة بالتضخم، واتساع العجز المالي الأمريكي، الأمر الذي أدى إلى زيادة المعروض من السندات. وتطرح العوائد المرتفعة سيناريو م

ارتفعت معدلات التعثر في سداد القروض بين الأفراد الذين تبلغ أعمارهم 60 عاماً فأكثر، وكذلك بين من هم في العشرينات، بشكل ملحوظ بنهاية يونيو، وفقاً لبيانات قدمتها هيئة الرقابة المالية إلى عضو الجمعية الوطنية لي جونغ-ووك. وسجلت البنوك الكورية الخمسة الكبرى—KB Kookmin وShinhan وHana وWoori وNH Nonghyup—مجتمعةً معدل تعثر في قروض السحب على المكشوف المرتبطة بخطوط ائتمان الأفراد بلغ 0.22%، بزيادة قدرها 0.04 نقطة مئوية عن 0.18% المسجلة بنهاية العام. وتعزو المؤسسات المالية هذه الزيادة إلى خسائر سوق الأسهم ا

احتلت صناديق ETF من فئة TIGER التابعة لشركة Mirae Asset المراكز الثلاثة الأولى من حيث أعلى العوائد خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة بين منتجات صناديق ETF الكورية، وفقاً لبيانات نشرتها شركة الإيداع المركزي للأوراق المالية الكورية في الرابع والعشرين من الشهر. وسجل صندوق TIGER Euro Stoxx Leverage (Synthetic H) أعلى عائد بنسبة 21.88%، يليه صندوق TIGER Cosmetics بنسبة 18.48%، ثم TIGER Global AI Cybersecurity بنسبة 17.62%. ويبرز الأداء القوي لهذه الصناديق، التي تستهدف مجالات استثمارية متنوعة تشمل الأسهم ال

وفقاً لبيانات هيئة الرقابة المالية في كوريا الجنوبية، بلغ معدل التعثر في السداد لدى المقترضين الذين تبلغ أعمارهم 60 عاماً فأكثر 0.37% حتى يونيو، متجاوزاً المتوسط الوطني البالغ 0.22%، في ظل تكبد المتقاعدين خسائر متزايدة جراء القروض المضمونة بالأسهم. وبلغ إجمالي القروض المضمونة بأسهم شركات أشباه الموصلات، بما في ذلك Samsung Electronics وSK Hynix، 2.9 تريليون وون كوري في مايو، بزيادة قدرها 24.3% على أساس سنوي، لدى 10 شركات أوراق مالية شاملة. وشكل المقترضون الذين تبلغ أعمارهم 60 عاماً فأكثر 63% من ه

وفقًا لـ Dailyan، هيمنت شركة Mirae Asset Management على المراكز الثلاثة الأولى من حيث عوائد صناديق ETF المحلية خلال الأشهر الثلاثة الماضية حتى 24 أغسطس، بحسب بيانات منصة SAVE التابعة لـ Korea Securities Depository. وتصدّر صندوق TIGER Euro Stoxx Leverage (Synthetic H) القائمة بعائد بلغ 21.88%، تلاه صندوقا TIGER Cosmetics بعائد 18.48% وTIGER Global AI Cybersecurity بعائد 17.62%. وساهم التعرض بالرافعة المالية لمكاسب الأسهم الأوروبية، وقوة صادرات مستحضرات التجميل الكورية، وارتفاع الطلب على الأمن الس

وفقاً لـ ZeroHedge، بلغت أسهم أشباه الموصلات والتخزين ذروتها الدورية في اليوم نفسه الذي سجلت فيه تكاليف تمويل مبادلات العائد الإجمالي (TRS) مستويات قياسية، في 24 أغسطس. ويشير التقرير إلى أن الارتفاع الأخير في القطاع ربما كان مدفوعاً جزئياً بالرافعة المالية، وليس بالعوامل الأساسية. وقد تكبدت شركة Situational Awareness، وهي مشارك رئيسي في هذا المجال، خسائر كبيرة واضطرت إلى تصفية مراكزها في أسهم التكنولوجيا، ما يشير إلى أن بعض المكاسب في تداولات الرقائق والذكاء الاصطناعي الرائجة ربما لم تكن مدفوعة

بحسب Guru Club، تراجعت العقود الآجلة لخام WTI بنسبة 0.68% إلى 86.467 دولاراً للبرميل خلال التداولات المبكرة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يوم الاثنين، بينما ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.31% إلى 4,618.86 دولاراً للأونصة.

وفقًا لـ ChainCatcher، افتتحت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الاثنين، وفقًا لبيانات سوق Gate.

افتتح خاما غرب تكساس الوسيط وبرنت على انخفاض قدره 0.3 دولار للبرميل يوم الاثنين، مسجلين 85.97 دولارًا و91.96 دولارًا للبرميل، على التوالي.

وفقًا لـ CME FedWatch، تبلغ احتمالية إبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر 59%، مع احتمال بنسبة 41% لرفعها بمقدار 25 نقطة أساس. وبالنسبة إلى أكتوبر، يسعّر السوق احتمالًا بنسبة 46.6% لعدم تغيير أسعار الفائدة، واحتمالًا بنسبة 44.8% لرفعها بمقدار 25 نقطة أساس، واحتمالًا بنسبة 8.6% لرفع تراكمي بمقدار 50 نقطة أساس.

خلال جلسة عطلة نهاية الأسبوع، ارتفع USD/CAD بنسبة 0.22% إلى 1.3796 مع تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا. ويعكس صعود زوج العملات رد فعل السوق تجاه تفاقم النزاع التجاري الثنائي.

تُدرج Nearthlab وHatchtech في سوق KOSDAQ يومي 24 و25 على التوالي، بينما تجري Skylab اكتتابها العام الأولي للمستثمرين الأفراد يومي 26 و27. وتجمع الشركات رأس المال لتوسيع أعمالها في حلول الطائرات المسيّرة ذاتية التشغيل القائمة على الذكاء الاصطناعي، وأنظمة الاستشعار المغناطيسي ثلاثية الأبعاد، وأجهزة مراقبة ضغط الدم القابلة للارتداء. وتأتي هذه الإدراجات الجديدة في وقت يشهد فيه سوق الأسهم الكوري نشاطاً متواصلاً في الاكتتابات العامة الأولية بقطاع التكنولوجيا. إدراج Nearthlab في KOSDAQ يوم 24 تُدرج Nea

وفقاً لصحيفة Seoul Economics، أُدرجت شركة NearLabs، المصنّعة للطائرات المسيّرة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، في سوق KOSDAQ في 24 أغسطس بسعر طرح بلغ 412,000 وون كوري للسهم، وجمعت 37.49 مليار وون، فيما بلغ معدل اكتتاب المؤسسات 743.49 مرة. وتبعتها شركة HatchTech، المصنّعة لرقائق الاستشعار، في 25 أغسطس بسعر 230,000 وون للسهم. وتجري شركة SkyLabs، المتخصصة في الأجهزة الطبية القابلة للارتداء، اكتتاباً عاماً في 26 و27 أغسطس، مستهدفةً الإدراج في 4 سبتمبر. وتهدف الشركة إلى جمع 26-32 مليار وون بسعر مقترح يتر

أطلقت أو أعلنت NH Investment & Securities وMirae Asset Securities وKorea Investment & Securities منتجات حساب الإدارة المتكاملة (IMA) بقيمة إجمالية بلغت 4.2 تريليون وون خلال أسبوع واحد، وفقاً لقطاع الاستثمار المالي في يوم 24. وقد بيع منتج «N2 IMA1 Medium-Term Type 3» التابع لـNH Investment، بقيمة 1.2 تريليون وون، بالكامل في غضون يوم واحد من بدء الاكتتاب في يوم 18، فيما بدأت Korea Investment اكتتاباً بقيمة 2 تريليون وون في «Korea Investment IMA S6» اعتباراً من يوم 18، وأعلنت Mirae Asset في يوم 24

اشترى مستثمرو التجزئة في كوريا الجنوبية ما قيمته 85.6 مليون دولار من Roundhill Memory ETF خلال الفترة من 14 إلى 20 أغسطس، مسجلين ثاني أكبر استثمار خارجي من حيث القيمة بعد Alphabet خلال تلك الفترة. ويركز الصندوق على شركات أشباه الموصلات العالمية المتخصصة في الذاكرة، بما في ذلك Samsung Electronics وSK Hynix. وجاءت موجة الشراء بعد تعافٍ حاد في أسهم قطاع الذاكرة، إذ ارتفع سهما Samsung Electronics وSK Hynix بأكثر من 21% لكل منهما خلال الأسبوعين بين 10 و21 أغسطس. ويمثل ذلك أكثر من ضعف مكاسب مؤشر KOSPI

قالت مصادر في القطاع إن شركات الوساطة الكورية صعّدت المنافسة على عملاء حسابات الإدارة المتكاملة (IMA) خلال الأسبوع المنتهي في 24 أغسطس. وجمعت NH Investment Securities مبلغ 120 مليار وون في يوم واحد عبر منتجها IMA1 Medium-term 3، مستكملةً هدفها خلال 24 ساعة فقط، بحسب تقارير صدرت في 24 أغسطس. ورفعت الشركة عائدها الأساسي إلى 4.5% سنوياً، مقارنةً بـ4.0%. وفي الوقت نفسه، أطلقت Mirae Asset Securities منتج IMA 4 بقيمة 100 مليار وون وعائد أساسي سنوي قدره 5%، مقارنةً بـ4%، بينما بدأت Korea Investment Sec

وفقًا لـ MarketWatch، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 11.6% منذ بداية العام وحتى 20 أغسطس، متفوقًا بفارق كبير على متوسط الانخفاض البالغ 1.3% في سنوات انتخابات التجديد النصفي خلال الفترة نفسها، استنادًا إلى المتوسطات التاريخية للفترة 1954–2022. وتُظهر البيانات التاريخية أن مؤشر S&P 500 لم يسجل أي تراجع خلال الأشهر الاثني عشر التالية لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية منذ عام 1954، في تناقض حاد مع السنوات الأخرى من الدورة الرئاسية، التي شهد فيها المؤشر تراجعات في نحو 28% من الحالات خلال فترات مماثلة مدته

أعلنت شركتا Samsung Electronics وSK Hynix عن عوائد قياسية للمساهمين في عام 2026، مما حفّز إطلاق صناديق مؤشرات متداولة جديدة تركز على Samsung وشركات مجموعة SK. وتستهدف منتجات ETF الجديدة كلاً من الشركات القابضة والشركات التابعة المالية، للاستفادة من مزايا شركات أشباه الموصلات الرائدة، مع توفير التنويع عبر كيانات المجموعة. كما تستعد الأسواق الدولية لإطلاق صناديق مؤشرات متداولة لمجموعة Samsung، في ظل سعي المستثمرين إلى الاستفادة من مزايا عوائد المساهمين.