الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

في يوم الجمعة، 17 يوليو، تراجعت مؤشرات الأسهم الرئيسية في أنحاء العالم بشكل حاد. انخفض مؤشر نيكّي 225 في اليابان بنسبة 4%، وهبط مؤشر شنغهاي المركب في الصين بنسبة 3.05%، وتراجع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 1.78%. كما انخفضت عقود ناسداك 100 الآجلة بنسبة 2% في تداول ما قبل السوق. وتزامن هذا الانسحاب مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، حيث نفذت القوات الأمريكية ضربات جوية على إيران لليلة السادسة على التوالي، بينما أطلقت طهران هجمات صاروخية على حلفائها في الخليج. وتراجع الذهب إلى ما دون 4,000 دولار، في حين ارت

حقق صندوق True Rock Fund (TRUEX)، المُدار من قِبل Jeff Wrona، عائداً بنسبة 49% منذ بداية العام حتى تاريخه في 2026، متفوّقاً بشكل كبير على السوق الأوسع. ومنذ تأسيسه في مارس 2020، قدم الصندوق عوائد تَراكمية بلغت 765%، متجاوزاً بكثير مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 167% خلال الفترة نفسها. وتنسب Wrona الأداء القوي للصندوق إلى ثلاث ركائز استثمارية أساسية: التركيز على زخم الأعمال بدلاً من زخم السعر، والاعتماد بشكل كبير على التوجيهات المستقبلية للشركات ومكالمات الأرباح، واتخاذ قرارات استثمارية دون اعتبارات

وفقًا لـ Guru Club، انخفضت عقود الذهب الآجلة في نيويورك إلى أقل من 3,970 دولارًا للأونصة في 17 يوليو، بنسبة 0.56% خلال اليوم.

بحسب بلومبرغ، حصلت شركة Zhongji Xuechuang Limited على موافقة من منظّم الأوراق المالية في الصين وبورصة هونغ كونغ يوم الجمعة للمتابعة بإدراجها في هونغ كونغ. وقد حصلت الشركة على إشعار بإيداع الطلب لدى لجنة تنظيم الأوراق المالية في الصين، وتلقت موافقة نهائية من HKEx. ويمكن أن تصل قيمة الطرح العام الأوّلي المقترح إلى 8 مليارات دولار.

دفعت Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. عمليات بيع في قطاع الشرائح بعدما أعلنت عن توقعات إنفاق أعلى. هبطت عقود Nasdaq-100 الآجلة بما يصل إلى 2% في تعاملات ما قبل افتتاح السوق هذا الصباح، عقب جلسة أمس التي شهدت خسارة شركات شرائح من بينها Arm Holdings وMicron Technology وAdvanced Micro Devices لأكثر من 5%. وتراجعت VanEck Semiconductor ETF بنحو 7% تقريباً هذا الأسبوع. عكست عمليات البيع مخاوف المستثمرين بشأن مستويات الإنفاق الرأسمالي في صناعة أشباه الموصلات، في ظل ضعف أوسع في قطاع التكنولوجيا ام

تراجعت العقود الذهبية الفورية دون مستوى 3,970 دولاراً للأونصة خلال جلسة اليوم، مسجلةً هبوطاً بنسبة 0.16%.

وفقًا لـ CNBC، تراجعت عقود Nasdaq-100 الآجلة بما يصل إلى 2% صباح الجمعة خلال تداول ما قبل افتتاح السوق، مع تصدر أسهم أشباه الموصلات موجة هبوط السوق الأوسع. انخفض صندوق VanEck لأشباه الموصلات (SMH) بنحو 7% هذا الأسبوع حتى إغلاق الخميس، مسجلًا واحدة من أشد الانخفاضات الأسبوعية له خلال العام الماضي. وأدى ارتفاع توقعات الإنفاق لدى شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) إلى موجة بيع في القطاع، حيث خسر صانعو الرقائق، من بينهم Arm Holdings وMicron Technology وAdvanced Micro Devices، كلٌّ من

اعتبارًا من الساعة 8:34 مساءً في 17 يوليو، كانت عقود Hang Seng للأسهم الآجلة لشهر يوليو تتداول عند 24,536، بارتفاع 66 نقطة أو 0.27%، وبخصم قدره 26 نقطة، مع تداول 4,563 عقدًا. وبلغت عقود مؤشر Hang Seng للأسهم الصينية (China Enterprises) 8,132، مرتفعة 24 نقطة أو 0.3%، مع تداول 5,787 عقدًا.

وفقًا لغولدمان ساكس، من المتوقع أن تدعم مشتريات البنوك المركزية للذهب الأسعار في 17 يوليو، في ظل توقعات بتشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي. اشترت البنوك المركزية 81 طنًا من الذهب في مايو، بمتوسط لثلاثة أشهر بلغ 67 طنًا شهريًا—وهو أعلى بكثير من متوسط ما قبل 2022 البالغ 17 طنًا. وتتوقع الشركة أن يبلغ متوسط مشتريات البنوك المركزية من الذهب 50 طنًا و40 طنًا شهريًا خلال العامين المقبلين، حيث تسعى الدول إلى تنويع احتياطاتها للتحوط من المخاطر الجيوسياسية والمالية.

وفقًا لـHSBC، في 17 يوليو، رفعت البنك تصنيف Apple إلى "شراء" وزادت السعر المستهدف من 260 دولارًا إلى 366 دولارًا، مستشهدةً بوصف Apple بأنها "عند نقطة انعطاف تشغيلية". وأشارت HSBC إلى أن Apple تحتفظ بميزة الإنفاق الرأسمالي التي تبلغ 2.5% من مبيعات عام 2026 مقارنةً بمشغلي السحابة فائقة الاتساع بنسبة 39%، ويمكنها الاستفادة من قاعدة أجهزتها المثبتة البالغ عددها 2.5 مليار جهاز لتشغيل نظام Apple Intelligence القادم.

وفقًا لـGoldman Sachs، من المتوقع أن تقفز أرباح الشركات المكوِّنة لمؤشر S&P 500 في الربع الثاني بنسبة 22% على أساس سنوي، وذلك في 17 يوليو. ومن المتوقع أن تسهم أسهم البنية التحتية الخاصة بالذكاء الاصطناعي بنحو 60% من هذا النمو، في حين تشكّل كلٌّ من Micron Technology وNvidia معًا أكثر من 40% من المكاسب.

عادت منتجات الاستثمار في البيتكوين إلى صافي التدفقات الداخلة بعد أن سحب المستثمرون نحو 8 مليارات دولار على مدى 8 أسابيع متتالية، منهية ما وصفته CoinShares بأنه أطول موجة سلبية مُسجّلة لصناديق البيتكوين المتداولة في البورصة الفورية. جاءت هذه العودة بعد تقريرين عن التضخم في الولايات المتحدة كانا أضعف من المتوقع، ما خفّض توقعات زيادات إضافية في أسعار الفائدة. ووفقاً لمدير أبحاث CoinShares جيمس باتترفيل، جذبت منتجات الأصول الرقمية نحو 250 مليون دولار بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الصادر يوم الثلاث

أبرمت مجموعة SBI شراكة مع Ondo Finance لإصدار توكنات لأسهم اليابان، بما أتاح إدخال أحد أكبر أسواق رأس المال في العالم إلى سلسلة الكتل. وبموجب الاتفاق، ستصدر Ondo Finance أسهم اليابان المرمزة عبر Ondo Global Markets (BVI) Limited، بينما ستقوم مجموعة SBI بتوزيع المنتجات عبر شبكتها المالية. ستستخدم المبادرة عملة SBI المستقرة JPYSC للتسوية والضمان، ما يخلق بنية تحتية قائمة على سلسلة الكتل لتداول الأسهم اليابانية، ويربط الأسواق المحلية بالاقتصاد العالمي للأصول الرمزية. شراكة ترميز الهيكل بين SBI Grou

تحرك سعر البيتكوين نحو 62,000 دولار في 17 يوليو، بعدما تصاعدت الضربات العسكرية الأمريكية على إيران، ما ضغط على الأسواق ذات المخاطر عالميًا. وهبطت العملة الرقمية إلى أدنى مستوى داخل اليوم قرب 62,636 دولار، قبل أن تتعافى قليلًا فوق 63,000 دولار، بينما انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية وبقيت أسعار النفط مرتفعة قرب 85 دولارًا للبرميل. استهدفت أحدث الإجراءات العسكرية الجسور ومطارًا والدفاعات الساحلية ومواقع الخدمات اللوجستية والقدرات البحرية في جنوب إيران، ما أدى إلى موجة بيع أوسع في العملات الرق

وفقًا لـ CoinShares، عكست منتجات استثمار البيتكوين سلسلة خروج قياسية بقيمة 8 مليارات دولار بعد صدور تقارير عن تضخم أضعف من المتوقع يومي الثلاثاء والأربعاء. وبلغت التدفقات الداخلة نحو 250 مليون دولار عقب تقرير مؤشر أسعار المستهلكين يوم الثلاثاء، واستمرت تدفقات رأس المال بعد صدور بيانات تضخم المنتجين أيضًا دون التوقعات يوم الأربعاء. وبلغ إجمالي تدفقات صناديق البيتكوين الداخلة 218 مليون دولار يوم الثلاثاء و197 مليون دولار يوم الأربعاء، مع استحواذ البيتكوين على معظم رأس المال العائد. وتشير هذه المسا

أعلنت مجموعة SBI وOndo Finance مؤخراً شراكة لتجسيد الأسهم اليابانية على بلوك تشين، حيث تقوم SBI بتوزيع الأصول الممثلة عبر شبكة خدماتها المالية. ووفقاً للاتفاق، ستقوم Ondo Finance بإصدار أسهم يابانية ممثلة كرموز، بينما ستعمل عملة JPYSC المستقرة التابعة لـSBI كآلية للتسوية والضمان. ومن شأن ذلك أن يوفّر بنية تحتية قائمة على البلوك تشين لتداول الأسهم اليابانية. ووفقاً لما قاله الرئيس التنفيذي لـOndo Finance، Ian De Bode، فإن التعاون سيعزّز الربط بين النظام المالي في اليابان والاقتصاد العالمي المبني

ارتفع مؤشر أسعار الواردات في الولايات المتحدة بنسبة 7.1% على أساس سنوي في يونيو، متجاوزًا التوقعات البالغة 6.5% والقراءة السابقة للشهر الماضي البالغة 6.7%.

ارتفع مؤشر أسعار الصادرات الأمريكية بنسبة 10.2% على أساس سنوي في يونيو، متوافقًا مع توقعات السوق، بعد أن انخفض من 11.2% في الشهر السابق، وفقًا لبيانات رسمية.

ارتفعت أسعار الواردات في الولايات المتحدة باستثناء الوقود (الغاز) بنسبة 0.5% على أساس شهري في يونيو، متجاوزة التوقعات البالغة 0.4%، لكنها أقل من مكاسب الشهر السابق التي بلغت 0.8%، ما يشير إلى تراجع في ضغوط أسعار الواردات.

ارتفعت أسعار الواردات الأمريكية بنسبة 0.3% على أساس شهري في يونيو، متجاوزة توقعات الاقتصاديين بانخفاض قدره 0.7%. كما تم تعديل رقم الشهر السابق نزولاً إلى 1.7% من 1.9% كما ورد مبدئيًا.