الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

وفقًا لمايكل هارتنت، كبير الاستراتيجيين في بنك أوف أمريكا، توفر السندات طويلة الأجل التي تصدرها كبرى شركات الحوسبة السحابية العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي عوائد تتراوح بين 6% و8%، ما يجعلها فرصة شراء يغفل عنها المستثمرون. وقد انخفضت أسعار سندات شركات التكنولوجيا 9% منذ بداية العام، لتصل تقييماتها إلى أدنى مستوياتها خلال 30 عامًا مقارنةً بمؤشرات ديون الشركات ذات التصنيف الاستثماري إجمالًا. تأتي توصية هارتنت في وقت زادت فيه شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إصدارات ديونها بشكل حاد، إذ جمعت 1

وفقًا لـMarketWatch، تراجع مؤشر ناسداك المركب 748 نقطة يوم الجمعة 30 أكتوبر، منخفضًا بنسبة 2.9%، في وقت تكبدت فيه الأسهم الأمريكية خسائر كبيرة. وتُظهر البيانات التاريخية الصادرة عن Ned Davis Research أن 84% من أكبر 50 تراجعًا يوميًا في ناسداك منذ إطلاقه عام 1971 وقعت خلال أسواق هابطة. في المقابل، لا تمثل أيام التداول في الأسواق الهابطة سوى 25% من إجمالي أيام التداول، ما يشير إلى أن الانخفاضات اليومية الحادة أكثر احتمالًا بنحو ثلاثة أضعاف خلال الأسواق الهابطة.

وفقًا لما أوردته صحيفة نيويورك تايمز في 31 أكتوبر، تواجه جهود إنفيديا لتوسيع مبيعات رقائق H200 إلى الصين عقبات متزايدة، بعد أن حدد مسؤولون في الاستخبارات الأمريكية أحد المسؤولين التنفيذيين لدى إحدى الشركات العميلة لإنفيديا بوصفه مصدرًا استخباراتيًا محتملًا لبكين. ويُزعم أن أليس هوانغ، وهي مواطنة صينية شغلت منصبًا رفيعًا في شركة Megaspeed، إحدى الشركات العميلة لإنفيديا، أدت دور قناة لنقل المعلومات إلى السلطات الصينية. كما التقت مرارًا بالرئيس التنفيذي لإنفيديا، جينسن هوانغ، في تايوان، ما أثار مخا

استثمر مستثمرو التجزئة في كوريا الجنوبية نحو 2 مليار دولار في صناديق المؤشرات المتداولة لاستراتيجية بيع خيارات الشراء المغطاة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 29 أكتوبر، وفقًا لبيانات Koscom ETF Check الصادرة في 31 أكتوبر. وجاءت التدفقات خلال تصحيح مستمر في سوق الأسهم بدأ يؤثر في مؤشر Kospi منذ يوليو. وصُنّفت خمسة منتجات لاستراتيجية بيع خيارات الشراء المغطاة ضمن أكثر 10 صناديق ETF شراءً من مستثمري التجزئة خلال هذه الفترة، إذ جذب KODEX 200 Covered Call Active نحو 556 مليون دولار، واستقطب KODEX 200

قال المدير المالي لشركة إنتل، ديف زينسن، خلال مؤتمر إعلان نتائج الشركة يوم الجمعة (30 أكتوبر)، إن إنتل عزت جزءًا من توقعاتها التي جاءت أضعف من المتوقع إلى نقص رقائق الذاكرة، الذي يؤثر في سوق الحواسيب الشخصية ويضغط على الطلب على معالجات إنتل. وأغلقت أسهم ميكرون على انخفاض بنسبة 5.3% عند 884.74 دولارًا للسهم، فيما تراجعت أسهم إنتل بنسبة 29% بسبب التوجيهات المخيبة للآمال. وقال زينسن: «لا نتوقع استمرار تعافي السوق ما لم يتحسن المعروض من رقائق الذاكرة وتستقر الأسعار. ولسنا متفائلين بشأن وضع الذاكرة ف

وفقًا لـ S&P Global Ratings في 30 أكتوبر، خفّضت وكالة التصنيف الائتماني النظرة المستقبلية لشركة ميتا بلاتفورمز (META) من مستقرة إلى سلبية، مشيرةً إلى مسار إنفاق الشركة الرأسمالي البالغ 225 مليار دولار على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ولم يتغير التصنيف الائتماني نفسه، البالغ AA-. ولا يزال تصنيف ميتا أعلى بكثير من عتبة BB+ التي يبدأ عندها تصنيف السندات عالية المخاطر.

في 30 أكتوبر، أعلنت إكسون موبيل وشيفرون عن أرباح الربع الثالث التي تجاوزت توقعات السوق، وسجل سهم كل منهما أعلى مستوى له على الإطلاق. وحققت إكسون موبيل صافي دخل قدره 15.4 مليار دولار، أي أكثر من ضعف ما حققته قبل عام، وبلغت ربحية السهم المعدلة 4.23 دولار، مقابل تقديرات المحللين البالغة 4.08 دولار، وفق بيانات LSEG التي نقلتها CNBC. أما شيفرون، فأعلنت عن صافي دخل قدره 9.9 مليار دولار، بارتفاع يقارب 180% على أساس سنوي، كما تجاوزت ربحية السهم المعدلة البالغة 5.28 دولار التوقعات. برزت عمليات التكرير بو

وفقًا لمايكل هارتنت، استراتيجي بنك أوف أمريكا، تخلّفت سندات الشركات الأمريكية ذات الدرجة الاستثمارية في قطاع التكنولوجيا عن نظيراتها بنسبة 9% منذ بداية عام 2026، مسجلةً أضعف أداء نسبي لها منذ 30 عامًا، مع لجوء شركات التكنولوجيا الكبرى بكثافة إلى أسواق الدين لتمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وأصدرت شركات تكنولوجية كبرى، من بينها ألفابت وميتا وأمازون ومايكروسوفت وأوراكل، سندات بقيمة إجمالية بلغت 182 مليار دولار حتى الآن هذا العام، أي أكثر من 10 أضعاف قيمة الإصدارات التي بلغت 17 مليار دولار ف

بحسب Jin10 Futures، تراجعت العقود الآجلة للسكر الخام رقم 11 في بورصة ICE بنسبة 0.56% يوم الجمعة (31 أكتوبر)، مسجلةً خسارة أسبوعية للأسبوع الثاني على التوالي. إلا أن العقد أنهى أكتوبر على مكاسب شهرية بلغت 4.03%، محققًا ثاني ارتفاع شهري خلال ثلاثة أشهر، مع تركيز المتداولين على تأثيرات ظاهرة النينيو في توقعات الإنتاج للعام المقبل. أفادت وزارة الزراعة البرازيلية يوم الأربعاء بأن إنتاج السكر في منطقة وسط-جنوب البلاد انخفض بنسبة 27.1% على أساس سنوي إلى 1.87 مليون طن متري في النصف الأول من أكتوبر، فيما

أعلنت ICE عن شراكة مع Trade.xyz لدمج تقنيات العملات الرقمية في الأنظمة المالية، بهدف تعزيز كفاءة عمليات التداول بدرجة كبيرة. كما بدأت DTCC تسوية المعاملات على البلوك تشين، باستخدام تقنية Canton تحديدًا. وتسلط هذه التطورات الضوء على القبول الأوسع للعملات الرقمية ودمجها في التمويل التقليدي، استجابةً للحاجة المتزايدة إلى تبسيط العمليات في الأسواق المالية. شراكة ICE مع Trade.xyz لدمج تقنيات العملات الرقمية أبرمت ICE، أو Intercontinental Exchange، شراكة مع Trade.xyz لتطبيق تقنيات العملات الرقمية ضمن

بحسب ألكسندر ألتمان، الخبير الاستراتيجي في باركليز، تتفاقم صعوبات التمويل لدى شركات AI في منتصف أكتوبر. فقد ارتفع عائد سندات CoreWeave، وهي من كبار مزودي مراكز البيانات وتعتمد على التمويل بالديون، إلى نحو 15%، بعدما بلغ 9.675% عند الإصدار، مع بدء ارتفاع تكاليف الاقتراض في الضغط على ربحية الشركات. وحذّر ألتمان، في نقاش ضمن بودكاست بلومبرغ، من أن وول ستريت لا تزال في «حالة إنكار» لمخاطر التمويل في قطاع AI، إذ لا يتوقع سوى 60% من المستثمرين الذين شملهم الاستطلاع أن يواجهوا مشكلات تمويل مستقبلًا. ول

أعلنت NEAR Protocol عن شراكة استراتيجية مع Ondo لإطلاق أسهم أمريكية وصناديق متداولة في البورصة مُرمّزة على منصتها للبلوك تشين. وكُشف عن التعاون خلال قمة الأصول الرقمية في لندن، بهدف تعزيز إمكانية الوصول إلى الأسواق المالية التقليدية عبر تقنية البلوك تشين. وتستفيد الشراكة من واجهة برمجة التطبيقات 1Click Swap التابعة لـ NEAR لخفض حواجز الدخول أمام مستثمري التجزئة الراغبين في الاستثمار في نسخ مُرمّزة من الأسهم الأمريكية والصناديق المتداولة في البورصة. وتستجيب المبادرة للطلب المتزايد على المنتجات ال

سجّلت صناديق إيثر الفورية الـ11 المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بقيمة 155.85 مليون دولار في 30 أكتوبر، وفقًا لـ SoSoValue. ومدّ هذا النزف سلسلة التدفقات الخارجة إلى خمس جلسات تداول متتالية، مسجلًا أكبر تدفق خارج في يوم واحد خلال 23 يومًا، منذ 7 أكتوبر. وارتفع إجمالي التدفقات الخارجة في 30 أكتوبر بنسبة 48% مقارنةً بـ 105.48 مليون دولار سُحبت في اليوم السابق. استحوذت صناديق BlackRock على 62% من التدفقات الخارجة في 30 أكتوبر سجّل صندوق ETHA التابع لـ BlackRock أكبر تدفق خ

وفقًا لـ Coinfomania، أعلنت NEAR Protocol عن شراكة استراتيجية مع Ondo خلال قمة الأصول الرقمية في لندن. وتهدف الشراكة إلى إتاحة الأسهم الأمريكية المُرمّزة وصناديق المؤشرات المتداولة المُرمّزة على منصة NEAR عبر واجهة 1Click Swap API، ما يعزز سهولة الوصول إلى الأسواق المالية التقليدية. وستكون الأصول المُرمّزة سرية افتراضيًا، مع إعطاء الأولوية لخصوصية المستخدمين وإتاحة فرص الاستثمار للجميع في عالم العملات الرقمية.

سجّلت صناديق Bitcoin الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي تدفقات خارجة مجمعة بقيمة 643.33 مليون دولار في 30 أكتوبر، وفقًا لبيانات SoSoValue. وكان هذا أكبر صافي تدفق خارج في يوم واحد منذ نحو أربعة أشهر، والأكبر منذ 25 يونيو. وتصدّر IBIT التابع لـ BlackRock وFBTC التابع لـ Fidelity موجة الخروج، بتدفقات خارجة بلغت 233.70 مليون دولار و201.04 مليون دولار على التوالي، وشكّلا معًا نحو 68% من الإجمالي. BlackRock وFidelity يتصدران التدفقات الخارجة من صناديق Bitcoin المتداولة بقيمة 643.33 مليون دول

وفقًا لـ SoSoValue، سجلت صناديق Solana المتداولة الفورية صافي تدفقات خارجة بقيمة 10.742 مليون دولار في 30 أكتوبر. وكان صندوق Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) في صدارة التدفقات الخارجة، إذ سجل تدفقات خارجة بلغت 9.256 مليون دولار في يوم واحد، فيما بلغ صافي تدفقاته الداخلة التراكمي 1.123 مليار دولار.

وفقًا لـ SoSoValue، سجلت صناديق XRP وZEC الفورية تدفقات صافية خارجة مجمعة بقيمة 5.07 مليون دولار في 30 أكتوبر. وسجلت صناديق XRP الفورية تدفقات صافية خارجة بقيمة 496,500 دولار، إذ سجل صندوق Canary XRP ETF (XRPC) تدفقات داخلة بقيمة 922,000 دولار، في حين سجل Grayscale XRP Trust (GXRP) تدفقات خارجة بقيمة 725,000 دولار. وسجل صندوق Zcash ETF (ZCSH) معظم التدفقات الخارجة، بواقع 4.57 مليون دولار.

وفقًا لبيانات Coinglass التي أوردتها ChainCatcher، بلغ مؤشر الخوف والطمع في سوق العملات الرقمية اليوم 31 نقطة، بزيادة نقطتين عن أمس. ويشير المؤشر إلى حالة من الذعر. وبلغ متوسطه خلال 7 أيام 44، وخلال 30 يومًا 57.