الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

تزامنت عمليات استرداد صناديق Bitcoin المتداولة (ETF) مع ضغوط سيولة الطرح العام الأولي لشركة SpaceX خلال مرحلة التصحيح الأخيرة في السوق. تشير عمليات خروج مستمرة لعملات BTC وETH من منصات التداول إلى استمرار التراكم رغم ضعف السوق الأوسع. يحافظ Standard Chartered على أهداف نهاية العام البالغة 100,000 دولار لبيتكوين و4,000 دولار للإيثريوم في ظل تحسن المعنويات. قد تكون “الشتاء التشفيري” يقترب من نهايته مع استقرار ظروف السوق، واستمرار خروج الأموال من منصات التداول، وظهور علامات تعافٍ في الطلب المؤسسي ع

في يوم الاثنين 15 يونيو، شهد اتفاق الإقراض والاقتراض العكسي لليلة واحدة التابع للاحتياطي الفيدرالي (RRP) استخدامًا بلغ 581 مليون دولار عبر 8 أطراف مقابلة، مقارنةً بـ 454 مليون دولار في يوم التداول السابق.

أعلنت بورصة لندن للمعادن في 15 يونيو أن ديترويت قد تم اعتمادها كنقطة "تسليم مواتٍ" للنحاس، على أن يبدأ سريان القرار خلال ثلاثة أشهر. وتأتي هذه التسمية بعد اعتماد أول مشغل مستودع للنحاس مرخص في المدينة، ما يوسّع الشبكة الجغرافية للمواقع المتاحة لتخزين وتسليم عقود نحاس LME.

حددت إيران سعر صادراتها من النفط الخام الخفيف إلى آسيا في يوليو عند علاوة قدرها 7.15 دولار للبرميل فوق معيار عُمان/دبي.

بحسب وزارة الطاقة الأمريكية، انخفض احتياطي النفط الاستراتيجي لدى الولايات المتحدة (SPR) إلى نحو 340 مليون برميل في 15 يونيو، مسجلاً أدنى مستوى منذ عام 1983. ويأتي هذا التراجع بعد قيام إدارة ترامب بإطلاق 172 مليون برميل من الاحتياطي الطارئ، الذي كان يهدف إلى معالجة الارتفاعات في أسعار الوقود التي نجمت عن صراع إيران.

وفقاً لبنك غولدمان ساكس، فإن وصول عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5% يمثل عتبةً حاسمةً لمخاطر نظامية بالنسبة لأسهم الشركات الأمريكية، بحسب ما أشار إليه رئيس التداول في البنك توني باسكويرييلو. وباستخدام بيانات تاريخية ونماذج كمية، خلص غولدمان إلى أنه لا يواجه سوق الأسهم ضغوطاً هيكلية على التقييم إلا عندما يرتفع عائد 10 سنوات بنحو انحرافين معياريين خلال شهر واحد؛ وتشير البيئة الاقتصادية الحالية إلى أن عتبة الذعر هذه تقارب 5%. وفي حين أن إعادة تسعير ديون مؤخراً بسبب تباطؤ وتيرة تراجع

ارتفع سهم Meta (META) بنسبة 5% بعد تراجع استمر ستة أيام، وفقًا لبيانات السوق. راجع المحللون تأثيرات تقييم السهم على قيمته والتوجيهات، مع إبراز آراء إيجابية بشأن الحصن التنافسي للشركة وآفاق نموها.

قالت UBS لإدارة الثروات العالمية، يوم الاثنين (15 يونيو)، إن اتفاق الولايات المتحدة وإيران وإعادة فتح مضيق هرمز أدّيا إلى انخفاض حاد في أسعار النفط الخام، ما خفّض توقعات السوق لرفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. وقال الاستراتيجي في UBS فالكونيو على Bloomberg TV إن تراجع أسعار النفط إلى أدنى مستوى خلال 3 أشهر يخفف الضغط على رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وورش، بينما يعيد السوق تقييم مخاطر التضخم. انخفض التسعير في السوق لرفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بحلول

ارتفعت SpaceX، وهي تتداول في سوق ناسداك تحت الرمز SPCX، بنسبة 8.06% بحلول الساعة 11:45 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الاثنين، صاعدةً بمقدار 12.96 دولارًا إلى 173.91 دولارًا من إغلاق الجمعة عند 160.95 دولارًا. وتجاوز حجم التداول 106.6 مليون سهم، فيما اختبر السهم القيمة السوقية داخل اليوم قرب 2.275 إلى 2.284 تريليون دولار. جاء هذا الارتفاع عقب طرح الشركة العام الأول (IPO) القياسي بقيمة 75 مليار دولار، والذي سعّر 555.6 مليون سهم بسعر 135 دولارًا للسهم، ليصبح أكبر طرح عام في التاريخ. تفاصيل

استناداً إلى بيانات تداول بورصة LME، ارتفعت عقود النحاس الآجلة عند الإغلاق بمقدار 47 دولاراً للطن إلى 13,745 دولاراً للطن اليوم. كما انخفضت عقود الألومنيوم 156 دولاراً إلى 3,380 دولاراً للطن، لتُعدّ التراجع الملحوظ الوحيد بين المعادن الرئيسية. وارتفع سعر النيكل 81 دولاراً إلى 17,911 دولاراً للطن، بينما شهد الزنك والرصاص والقصدير والكوبالت تحركات طفيفة، إذ أغلق الكوبالت على ثبات عند 56,290 دولاراً للطن.

وفقاً لبحث بيرنشتاين الذي نقلته The Block في 15 يونيو، تجاوزت أحجام تداول أسواق التنبؤ المرتبطة بكأس العالم مستوى 1.4 مليار دولار المسجّل في تداولات سوبر بول هذا العام، في علامة على اختراق مهم للقطاع. وقد دفعت مشاركة الفرق الـ48 وإجراء أكثر من 100 مباراة إلى تحقيق نشاط قياسي عبر المنصات، مع نمو كبير في أعمال عقود الأحداث التابعة لـRobinhood. أطلقت Robinhood عقود كأس العالم في 4 يونيو عبر بورصة Rothera، مع توفير صفقات على الفائزين بالمباريات ونتائج المجموعات وبطلي البطولة. يقدّر محللو بيرنشتاين أ

رفعت شركة Space Exploration Technologies Corp. (SpaceX) عائدات طرحها العام الأولي إلى نحو 85.7 مليار دولار بعد أن مارس المكتتبون بالكامل خيار الزيادة (overallotment). وقد رفعت الشركة، التي يقودها إيلون ماسك، في الأصل 75 مليار دولار عبر بيع 555.6 مليون سهم بسعر 135 دولاراً للسهم، في أكبر طرح أولي شهدته الأسواق حتى ذلك الحين، متجاوزة طرح شركة أرامكو السعودية البالغ 29 مليار دولار في 2019. وأضاف تمرين خيار greenshoe نحو 10.7 مليار دولار من العائدات عبر بيع 83.3 مليون سهم إضافية، ليصل إجمالي عدد الأ

منتج Gate القائم على تمثيل سهم SpaceX على هيئة رموز، المدرج باسم SPCXx، حقق أكثر من 100 مليون دولار في حجم تداول اليوم الأول عقب الظهور في بورصة Nasdaq لدى SpaceX في 13 يونيو، وفقاً لبيانات CryptoQuant التي شاركها المحلل Darkfost. وقد طغت هذه الأرقام على جميع إدراجات الأسهم المرمّزة الأخرى على المنصة، حيث وصلت Circle وTesla إلى نحو 4 ملايين دولار و3.5 مليون دولار من حيث حجم التداول على التوالي. و جاء هذا الارتفاع بعد طرح SpaceX العام الأولي القياسي (IPO) الذي سُعّر بسعر 135 دولاراً للسهم، وباع 5

وفقاً لأحدث أبحاث استراتيجي بنك أوف أميركا مايكل هارتنت، قفز مؤشر Bull & Bear إلى مستوى متطرف بلغ 8.8 بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي التي سجلت 4.2%، بما يمثل الأسبوع الرابع على التوالي من إشارات البيع. تاريخياً، تنبأت مثل هذه الإشارات بخسائر متوسطة تبلغ 2-3% خلال الأشهر اللاحقة 2-3 أشهر، مع دقة تقارب 60%. يحذر هارتنت من أنه رغم تدفقات قوية إلى أسهم التكنولوجيا بقيمة 12.3 مليار دولار الأسبوع الماضي، فإن تباعداً كامناً في أداء السوق يشير إلى ارتفاع المخاطر، مع تجاوز مؤشر أسعار المسته

قامت شركات الضمان التابعة للاكتتاب العام الأولي القياسي لشركة SpaceX بالاستفادة الكاملة من خيار Greenshoe يوم الجمعة، بما رفع إجمالي العائدات إلى 85.7 مليار دولار من 75 مليار دولار في البداية. أضافت عملية زيادة التخصيص 83.3 مليون سهم، لتبلغ إجمالي الأسهم المباعة نحو 639 مليون سهم بسعر 135 دولاراً لكل سهم. قال المؤسس إيلون ماسك إن الشركة يمكن أن تحقق إيرادات تقارب 1 تريليون دولار بحلول عام 2030.

غالبًا ما يتفاعل هيكل تداول Bitcoin على مدار 24/7 مع تغيّرات السيولة قبل أن تستجيب الأسواق المالية التقليدية. يشير الضعف عبر Bitcoin وEthereum وXRP إلى أن رؤوس الأموال تتحرك نحو تمركز دفاعي. عزّزت التعرضات المؤسسية عبر صناديق ETFs ترابط Bitcoin مع الظروف الاقتصادية الكلية. تركز السيولة في Bitcoin على نفسها بينما يقيم المتداولون معنويات المخاطر. شهدت العملات الرقمية الكبرى مؤخرًا ضعفًا، ما أدى إلى بعض القلق بشأن تدفقات رأس المال الداخلة. تخضع الأصول الرقمية لمراقبة دقيقة لمعرفة ما إذا كانت ترسل ر

ارتفع XRP قرابة 12% يوم الاثنين إلى نحو 1.27 دولار بعد تقارير عن اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، ما دفع إلى موجة صعود امتدت عبر سوق العملات المشفرة والأسواق المالية الأوسع. أعلن الرئيس دونالد ترامب أن الولايات المتحدة وإيران توصلتا إلى اتفاق سلام مبدئي يهدف إلى إنهاء الاشتباكات الأخيرة وإعادة فتح مضيق هرمز، بينما أكد مسؤولون إيرانيون لاحقًا إطار الاتفاق. وأصبح الرمز واحدًا من أفضل الأصول أداءً بين العملات المشفرة الرئيسية خلال الجلسة، متفوقًا على كل من Bitcoin وEthereum بعدما عاد المتداو

بحسب Jin10، أعلن ترامب يوم الجمعة أن مضيق هرمز قد أُتيح بالكامل وأن جميع الاتفاقيات قد تم توقيعها. وأكد أن أسعار النفط انخفضت بشكل ملحوظ بينما ترتفع أسواق الأسهم.

أعلن رئيس وزراء باكستان أن الولايات المتحدة وإيران قد توصلتا إلى اتفاق سلام، ومن المتوقع أن يتم التوقيع الرسمي في سويسرا في 19 يونيو. وبعد تداول الخبر، ارتفعت عقود S&P 500 وNasdaq، بينما تراجعت أسعار النفط. وقد يتيح الاتفاق إعادة فتح مضيق هرمز، ما قد يخفف مخاوف سلاسل الإمداد ويحد من الضغوط التضخمية. تميل توقعات السوق لاجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع إلى موقف متشدد، إذ يُرجح ألا تكون خفضات الفائدة وشيكة على الرغم من تراجع المخاطر الجيوسياسية. وارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتح

قدّمت شركة فيناتك هندية Razorpay أوراقًا أولية سرّية تمهيدًا لطرح أولي للاكتتاب العام يمكن أن يجمع نحو 600 مليون دولار، وفقًا لمصدر مطّلع على الأمر. عيّنت الشركة، ومقرّها بنغالورو، Axis Capital وJPMorgan وCiti وKotak Mahindra Capital كمستشارين للطرح المزمع، ما يضع إحدى أكبر شركات مدفوعات في البلاد على مسار محتمل لظهور أول في سوق الأسهم بحلول نهاية 2026. يختبر هذا الإيداع ما إذا كان مستثمرو الأسواق العامة مستعدين لإعادة تسعير قطاع الفينتِك في الهند بعد سنوات من تشدد شروط التمويل، وانخفاض التقييما