الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

فقدت أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات الأمريكية أكثر من 1 تريليون دولار من قيمتها السوقية هذا الأسبوع، مع تراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنحو 12% من أعلى مستوياته في أوائل أكتوبر. وجاءت موجة البيع نتيجة الانخفاض الحاد في أسهم شركات أشباه الموصلات الكورية، والمخاوف بشأن التقدم التكنولوجي لشركات تصنيع الرقائق الصينية، وتجاوز بيانات التضخم الأمريكية التوقعات، وتجدد الشكوك حول عوائد استثمارات الذكاء الاصطناعي وسط ارتفاع تكاليف التمويل. ويتتبع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات أداء كبرى شركات

ارتد سعر بتكوين (BTC) إلى 82,340 دولارًا في 16 أكتوبر، وسجلت صناديق بتكوين الفورية المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بنحو 681 مليون دولار الأسبوع الماضي، فيما ظل الاتجاه الإجمالي للتدفقات هذا الأسبوع سلبيًا. وأشار تقرير تهبيب رحمن، محلل Block Scholes، إلى تراجع الارتباط لمدة 90 يومًا بين بتكوين والأسهم من ذروة فبراير البالغة 62% إلى نحو 40%. صافي التدفقات الخارجة من صناديق بتكوين بلغ 681 مليون دولار الأسبوع الماضي وفقًا لبيانات السوق التي نقلها Investing.com، سجلت صناديق

ارتفع اليوان الصيني إلى 6.7220 مقابل الدولار الأمريكي اليوم (16 أكتوبر)، بزيادة قدرها 33 نقطة عن سعر المنتصف للجلسة السابقة البالغ 6.7253. وأغلق اليوان في الأسواق الخارجية يوم التداول السابق عند 6.6916، فيما اختتم التداول الليلي عند 6.6914.

تتجاوز عوائد السندات الفرنسية نظيرتيها في اليونان وإيطاليا، في حين ظلت أسواق الأسهم الأمريكية قرب مستويات قياسية حتى نهاية الأسبوع الماضي، رغم بلوغ عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 5.3%. وينقل مديرو الأصول اليابانيون أموالهم من السندات الفرنسية إلى السندات الألمانية، بينما يتوقع بعض مراقبي السوق أن تصل عوائد السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات إلى 7%. وعزت تحليلات The New York Times ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى المخاوف بشأن الدين الحكومي والعجز المالي، وليس إلى النمو الاقتصادي أو التضخم،

بحسب Business Insider، فقدت أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات الأمريكية أكثر من 1 تريليون دولار من قيمتها السوقية هذا الأسبوع حتى 15 أكتوبر، مع تراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنحو 12% عن أعلى مستوياته في أوائل أكتوبر. وتسببت عدة عوامل في موجة البيع، منها التدفقات الخارجة من أسهم شركتي تصنيع الرقائق الكوريتين سامسونج للإلكترونيات وSK Hynix، وسط مخاوف بشأن التقييمات، والتقدم التقني المتسارع لشركة CXMT الصينية في تطوير أشباه موصلات الذاكرة، وبيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أعلى من المتو

وفقاً لقناة الإفصاح التابعة لبورصة كوريا (KIND)، بلغ عدد حالات الإفصاح المتعلقة بفروق أسعار ETF 52 حالة في 15 أكتوبر، مقارنة بوسيط قدره 10 حالات منذ تشديد اللوائح في 19 أغسطس. ويمثل ذلك ثالث أعلى عدد مسجل في يوم واحد، بعد 2 أكتوبر (62 حالة) و15 سبتمبر (59 حالة). ومن بين صناديق ETF الـ52 الخاضعة للإفصاح، جرى تداول 48 صندوقاً (92.3%) بخصم من صافي قيمة أصولها. واللافت أن صناديق ETF العكسية، التي تُستخدم عادة للتحوط، أظهرت أيضاً خصومات غير اعتيادية؛ إذ جرى تداول PLUS 200 Futures Inverse 2X بخصم قدره

ذكرت صحيفة نيويورك تايمز في 15 أكتوبر أن نتفليكس أعفت رئيسة المحتوى بيلا باجاريا من منصبها، وعيّنت بيتر رايس، وهو مسؤول تنفيذي مخضرم سبق أن عمل لدى ديزني وفوكس، خلفاً لها اعتباراً من الأسبوع المقبل. ويأتي هذا التحرك بعد إعلان نتفليكس قبل ذلك بيوم إلغاء نحو 1,000 وظيفة، في وقت تواجه فيه عملاقة البث تباطؤاً في النمو وتراجعاً في ساعات المشاهدة. وانخفض سهم نتفليكس بنحو 40% خلال الأشهر الـ12 الماضية. وقال الرئيس التنفيذي المشارك تيد ساراندوس مؤخراً إن الشركة «لا تنمو بالسرعة التي نريدها»، في إشارة إل

وفقًا لـ Jin Lian Chuang، من المقرر أن ترتفع أسعار التجزئة للبنزين والديزل في الصين بمقدار 200 يوان للطن في 16 أكتوبر، عقب ارتفاع بنسبة 4.26% في سعر النفط الخام المرجعي، الذي بلغ متوسطه 101.95 دولارًا للبرميل. ومن المقرر أن تُفتح نافذة التسعير التالية في 29 أكتوبر عند الساعة 24:00 بتوقيت بكين، استنادًا إلى دورة التعديل القياسية في البلاد، البالغة 10 أيام عمل.

أظهرت بيانات التتبع من Lookonchain أن محفظة خزينة مرتبطة بشركة Hut 8 أودعت 1,589 BTC، بقيمة تقارب 130 مليون دولار، في عدة منصات تداول خلال اليومين الماضيين، ما يشير إلى أن الشركة قد تكون تبيع جزءًا من حيازاتها من البيتكوين. وتحتفظ Hut 8 حاليًا بـ10,300 BTC، بقيمة تبلغ 846 مليون دولار.

يتوقع 15 خبيرًا في الاقتصاد الكلي، شملهم استطلاع أجرته Yonhap Infomax، أن يبقي بنك كوريا معدل الفائدة الأساسي عند 3.00% في اجتماع مجلس السياسة النقدية الأسبوع المقبل. وأشار الخبراء إلى الحاجة إلى تقييم آثار رفعَي الفائدة المتتاليين في يوليو وأغسطس. وأظهر الاستطلاع، الذي أُجري في السادس عشر من الشهر واستهدف متخصصين في المؤسسات المالية المحلية والدولية، أن جميع المشاركين الـ15 يتوقعون بقاء المعدل دون تغيير هذا الشهر، في حين يتوقع 14 من أصل 15 رفعًا إضافيًا للفائدة الشهر المقبل، وسط استمرار قوة صاد

ترأس نائب وزير المالية الكوري الجنوبي كوون داي-يونغ اجتماعًا مشتركًا بين الجهات المعنية لمراقبة السوق يوم السادس عشر، متعهدًا بمراقبة ما إذا كانت تقلبات سوق الأسهم ستمتد إلى أسواق السندات والصرف الأجنبي والتمويل قصير الأجل عن كثب. وجمع الاجتماع، الذي عُقد في مجمع الحكومة في سيول، مسؤولين من وزارة الاقتصاد والمالية، وبنك كوريا، وهيئة الرقابة المالية، ولجنة الخدمات المالية، لتقييم اتجاهات الأسواق المالية المحلية والدولية. وأكد كوون أن الأسس الاقتصادية وأسس سوق الأسهم في كوريا لا تزال قوية، مستشهدً

وفقاً لاستطلاع أجرته Yonhapinfomax في 16 أكتوبر وشمل 15 خبيراً مالياً محلياً وأجنبياً، من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي الكوري الجنوبي سعر الفائدة الأساسي عند 3.00% خلال اجتماع لجنة السياسة النقدية المقرر عقده الأسبوع المقبل. ومن بين الخبراء الـ15 الذين شملهم الاستطلاع، توقع 14 منهم رفع سعر الفائدة مرة أخرى في نوفمبر، فيما رجّحت الغالبية أن يصل السعر إلى 3.50% بحلول نهاية عام 2026. وتوقع خبير واحد فقط بقاء سعر الفائدة دون تغيير حتى نهاية هذا العام.

بحسب Jin10، استأنفت مصفاة ثانلين في ميانمار، الواقعة بالقرب من يانغون، عملياتها التجارية يوم الأربعاء (16 أكتوبر)، للمرة الأولى منذ أكثر من عقد. وتهدف المرحلة الأولى من المشروع إلى تقليل اعتماد البلاد على واردات البنزين ووقود الطائرات. وبعد اكتمالها، من المتوقع أن تعالج المصفاة أكثر من 60,000 برميل من النفط الخام يوميًا، لتغطي نحو نصف الطلب المحلي في ميانمار. ومن المتوقع اكتمال المرحلة الثانية بحلول عام 2028.

أعلنت وزارة المالية في كوريا الجنوبية اليوم أنها ستعزز مراقبة الأسواق لتقييم تأثير تقلبات سوق الأسهم على السندات وأسواق الصرف الأجنبي وأسواق النقد قصيرة الأجل.

افتتح المؤشر المرجح لبورصة تايوان اليوم عند 46,995.03 نقطة، مسجلًا تغييرًا طفيفًا.

في الجلسة الصباحية يوم الجمعة 16 أكتوبر، ارتفع عقد الذهب T+D (العقد المؤجل) في بورصة شنغهاي للذهب بنسبة 0.66% ليصل إلى 895.43 يوانًا للغرام، بينما صعد عقد الفضة T+D بنسبة 1.52% ليصل إلى 13,880 يوانًا للكيلوغرام.

افتتحت العقود الآجلة للسلع في الصين تعاملات صباح 16 أكتوبر على أداء متباين، مع تجاوز عدد الخاسرين عدد الرابحين. وتصدر المطاط الصناعي المكاسب بارتفاع يقارب 3%، بينما ارتفعت الفضة في شنغهاي والقصدير في شنغهاي والمطاط رقم 20 بأكثر من 1% لكل منها. وعلى جانب التراجعات، انخفض زيت النخيل والبنزين النقي بنحو 2%، بينما تراجعت زيوت الوقود والنيكل في شنغهاي والستايرين والميثانول والغاز النفطي المسال والتفاح وإيثيلين غليكول والبلاستيك بأكثر من 1% لكل منها.

شدد المعلق على سوق الأسهم جيم كرامر على أهمية التنويع عبر CNBC في الخامس عشر بالتوقيت المحلي، إذ سلطت التقلبات الحادة هذا الأسبوع في الأسهم الأمريكية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي (AI) الضوء على مخاطر التركّز في قطاع واحد. وقال كرامر إنه عندما يتفوق قطاع واحد باستمرار على السوق، قد لا يبدو التنويع جذابًا، لكن الأسابيع الأخيرة أظهرت أن المحافظ المتنوعة وحدها تحمي المستثمرين عندما ينهار ذلك القطاع. ويأتي هذا التعليق في وقت سجل فيه ETF لأشباه الموصلات من iShares (SOXX) أطول فترة تراجع له منذ أكثر من 1

حذّر راي داليو، مؤسس Bridgewater Associates، من احتمال ارتفاع عوائد السندات وتكاليف الاقتراض مع تنافس الحكومات وشركات الذكاء الاصطناعي على أموال المستثمرين. ووفقاً لتقرير نشرته Business Insider في يوم 15 (بالتوقيت المحلي)، وصف داليو هذا الوضع في منشور حديث على منصة X، موضحاً أن شركات الذكاء الاصطناعي العملاقة والحكومات تتنافس على تأمين رأس المال من المستثمرين. ومن المتوقع أن يرتفع صافي المعروض السنوي من الديون من نحو 3.5 تريليون دولار في 2025 إلى نحو 4.4 تريليون دولار في 2027، ما يعني زيادة سنوي

أفادت Yonhap Infomax في 15 أكتوبر بأن عوائد سندات الخزانة الأمريكية تراجعت على نطاق واسع خلال تعاملات الليل؛ إذ انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات بأكثر من 10 نقاط أساس إلى 5.08%، بينما تراجع عائد السندات لأجل عامين بأكثر من 5 نقاط أساس. وجاء هذا التراجع رغم تجاوز بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) توقعات السوق في وقت سابق من الأسبوع. واتجه المستثمرون نحو الأصول الآمنة عقب الانخفاضات الحادة في أسهم التكنولوجيا، التي فقدت نحو 1 تريليون دولار من قيمتها السوقية هذا الأسبوع. و