الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

بحسب CNBC في 15 يوليو، حذّر وارن بافِت من أن الأسواق تشجّع "المقامرين بدلًا من المستثمرين" في ظلّ تَغَلُّب المضاربة على الاستثمار القيمي. وقال رئيس شركة بيركشير هاثاواي: "عندما يفضّل الجميع القمار، يصبح من الصعب العثور على القيمة." واستشهد بافِت بمؤشرات تصاعد المضاربة في السوق الأمريكية: خيارات تنتهي خلال صفر يوم حتى الاستحقاق (0DTE) تشكّل الآن 48% من تداولات خيارات التجزئة، كما بلغ دين الهامش مستوىً قياسيًا بلغ 1.42 تريليون دولار اعتبارًا من 1 مايو. وتُظهر سوق الأوراق المالية في كوريا الجنوبية

في يوم الخميس 16 يوليو، أظهرت صناديق ETF لقطاعات الأسهم الأمريكية أداءً متباينًا، حيث قادت أسهم التكنولوجيا موجة الانخفاضات. فقد انخفض صندوق ETF للشرائح الإلكترونية بنسبة 3.7%، بينما تراجع صندوق ETF لصناعة التكنولوجيا بنسبة 2.24%، وانخفض صندوق ETF لأسهم التكنولوجيا العالمية بنسبة 2.47%. في المقابل، قفز صندوق ETF للبنوك الإقليمية بنسبة 2.82%، وارتفع صندوقا ETF للبنوك والسلع الاستهلاكية كليهما بنسبة لا تقل عن 2.44%. كما انخفض صندوق ETF لمؤشر أسهم الشبكات بنسبة 1.54%.

أعلنت شركة Alcoa عن مبيعات للربع الثاني بقيمة 3.97 مليار دولار، دون توقعات المحللين البالغة 4.02 مليار دولار.

وفقًا لـ Jin10، تراجعت العقود الآجلة لخام النفط في 17 يوليو. انخفض خام WTI للتسليم في أغسطس بمقدار 65 سنتًا إلى 78.95 دولار للبرميل، أي بنسبة 0.82%، بينما هبط خام برنت في لندن للتسليم في سبتمبر بمقدار 72 سنتًا إلى 84.23 دولار للبرميل، أي بنسبة 0.85%.

انخفضت أسهم Google بنسبة 4.4% في 15 يوليو، ما أدى إلى محو ما يقرب من 200 مليار دولار من القيمة السوقية.

وبحسب بيانات Jin10، تراجعت أسواق الأسهم الأميركية يوم الخميس (17 يوليو)، إذ هبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.47%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%، وتراجع مؤشر داو جونز بنسبة 0.2%. وتصدرت أسهم شركات أشباه الموصلات موجة البيع: أغلق إيداع SK Hynix ADR (SKHY.O) على هبوط بنسبة 13.6%، وتراجعت SanDisk (SNDK.O) بنسبة 12.6%، وهبطت Micron Technology (MU.O) بنسبة 5.6%. كما تراجعت أسهم التكنولوجيا الكبرى، إذ انخفضت Alphabet (GOOG.O) بأكثر من 4%، وتراجعت Nvidia (NVDA.O) بأكثر من 2%.

في 16 يوليو، تراجعت المؤشرات الرئيسية لسوق الأسهم الأمريكي عند الإغلاق. هبط مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6%، بينما انخفض مؤشر Nasdaq-100 بنسبة 1.7%. قاد مؤشر رقائق الذاكرة التراجعات، مسجلاً هبوطاً بنسبة 8%، في حين انخفض مؤشر أشباه الموصلات بنسبة 4%. ضمن شركات Nasdaq-100، تكبدت أسهم الذاكرة والتخزين أكبر الخسائر: إذ سجلت Nebius وSanDisk وRocket Lab وSeagate Technology وWestern Digital وAstera Labs جميعها انخفاضاً تراوح بين 8.8% و14.8%. في المقابل، ارتفع Adobe بنسبة 4.5%، وصعد Dekang Medical بنسبة 7.2%.

قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان في 16 (بتوقيت محلي) إنها تعتقد أن معدلات فائدة أعلى «بشكل متواضع» ستساعد على تحقيق التوازن بين هدفي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المتمثلين في تحقيق الحد الأقصى من العمالة واستقرار الأسعار. وبما تحدثت في فعالية جرت في فرع هيوستن التابع لبنك دالاس الاحتياطي، شددت لوجان على أن المخاطر السلبية على العمالة قد تراجعت، بينما تظل مخاطر التضخم قائمة على الجانب الصاعد في المقام الأول. وتتمتع لوجان بحقوق التصويت في FOMC هذا العام، إذ خلصت إل

أعربت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، في 16 يوليو، عن دعمها لأسعار فائدة أعلى بشكل معتدل من أجل مواءمتها بشكل أفضل مع التفويض المزدوج للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المتمثل في تحقيق أقصى قدر من العمالة مع الحفاظ على استقرار الأسعار. وقالت لوجان، في كلمتها خلال فعالية في هيوستن، إن التضخم المرتفع طال أمده بما يكفي ولم يُظهر أنه يسير بخط واضح نحو بلوغ هدف 2%، مع ميل مخاطر التضخم إلى الارتفاع. وشددت على أن السياسة النقدية الحالية لا تُقيّد الاقتصاد، ودافعت عن تشديد معتدل الآن ب

وبحسب بلومبرغ، انخفض مؤشر العائد على أسعار المركبات الكهربائية من بلومبرغ بنسبة 1% إلى 3,381.09 يوم الخميس 16 يوليو عند الإغلاق في نيويورك. وقبل ذلك، وفي توقيت بكين، بلغ المؤشر ذروته عند 3,437.79 قبل أن يتراجع لاحقاً.

وفقًا لمصرف الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، قفز مؤشر نشاط التصنيع في المنطقة 31.1 نقطة إلى 41.4 في يوليو (في 16 يوليو بتوقيت محلي)، متجاوزًا بشكل كبير توقعات السوق البالغة 13.0، مسجّلًا أعلى مستوى منذ أبريل 2021. ويأتي هذا الارتفاع الشهري ضمن أكبر زيادة منذ يناير 2025، عندما تولّت إدارة ترامب منصبها. وقد ظلّ المؤشر فوق عتبة التوسع عند الصفر لمدة شهرين متتاليين. كما تحسّنت المؤشرات الفرعية الرئيسية؛ إذ ارتفعت الطلبات الجديدة إلى 37.0 وتقدّم مؤشر التوظيف إلى 10.0.

هبطت أسعار الذهب والفضة الفورية بشكل حاد الخميس قبيل افتتاح السوق في أمريكا الشمالية، إذ طغت عوائد سندات الخزانة الأكثر ثباتاً، والدولار الأمريكي الأكثر استقراراً، وعودة المخاطر في مضيق هرمز على الدعم القادم من بيانات التضخم الألين الصادرة هذا الأسبوع. وعند وقت كتابة هذا التقرير، كان الذهب الفوري يتداول قرب 3,975 دولاراً للأونصة، منخفضاً بنحو 2.1%، بينما كانت الفضة الفورية تتداول قرب 55.90 دولاراً، منخفضة بنحو 3.3% خلال الجلسة. جاء هذا التراجع عقب تحول في التموضع بعد أحدث البيانات الاقتصادية، حي

انخفض الذهب والفضة الفوريان بشكل حاد يوم الخميس، وفقاً لـKitco، مع ارتفاع أقوى لعوائد سندات الخزانة، وتعزيز الدولار الأمريكي، وعودة تصاعد المخاطر العسكرية في مضيق هرمز، ما أثقل كاهل الأسعار. وقت إعداد هذا التقرير، كان الذهب الفوري يتداول قرب 3,975 دولاراً للأونصة، منخفضاً 2.1%، بينما كانت الفضة تتداول قرب 55.90 دولاراً، منخفضة 3.3% خلال الجلسة. وكسر الذهب مستوى دعم 4,000 دولار للمرة الأولى خلال موجة التراجع الحالية. تبدلت معنويات السوق عقب بيانات التضخم الأضعف هذا الأسبوع (انخفض مؤشر أسعار المست

وبحسب بيانات وكالة حماية البيئة (EPA) الصادرة الخميس، أنتجت الولايات المتحدة 1.28 مليار من اعتمادات خلط الإيثانول (الفئة D6) في يونيو، بارتفاع من 1.26 مليار في مايو. كما ارتفعت اعتمادات خلط وقود الديزل الحيوي (الفئة D4) إلى 839 مليونًا من 736 مليونًا على أساس شهري. يستخدم المصفّون والمستوردون هذه الاعتمادات لإثبات الالتزام بحصص خلط الوقود المتجدد التي تفرضها وكالة حماية البيئة. يُولَّد اعتماد واحد مقابل كل جالون من الوقود الحيوي المنتج.

أطلقت شركة T. Rowe Price يوم الخميس (16 يوليو) صندوقها المتداول في البورصة لإدارة نشطة متعددة الرموز الرقمية، TKNZ، على منصة NYSE Arca، معلنةً دخول مدير الأصول التاريخي إلى فئة الأصول الرقمية. وبدأ الصندوق التداول بحوالَي 15 مليون دولار من الأصول الأولية وبمعدل رسم إدارة يبلغ 0.75%. وتتضمن تركيبة TKNZ أن تمثل بيتكوين 40.75% من محفظته، وإيثر 18.42%، وBNB 11.01%، وسولانا 9.44%، وXRP 9.37%، ورمز HYPE التابع لمنصة Hyperliquid بنسبة 6.45%. وعلى عكس صناديق بيتكوين أو إيثر الفورية المخصصة لأصل واحد، صُ

انخفضت أسعار النفط الدولية اليوم مع تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز. وأغلق خام برنت للتسليم في سبتمبر عند 84.23 دولاراً للبرميل في بورصة ICE للعقود الآجلة، بتراجع 0.9% عن الجلسة السابقة. كما هبط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) للتسليم في أغسطس إلى 78.95 دولاراً للبرميل في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX).

انخفضت عقود كاكاو نيويورك الآجلة بنسبة 7.51% إلى 5,441 دولارًا للطن خلال إغلاق الخميس، وفقًا لبيانات ICE، بينما هبطت عقود كاكاو لندن بنسبة 8.81%. كما تراجعت عقود ICE للسكر الخام بنسبة 2.96%، وهبطت عقود القهوة "C" في ICE بنسبة 3.92% إلى جانب انخفاض القهوة روبوستا بنسبة 2.74%.

وفقًا لـ Injective، قدمت سلسلة الكتل من الطبقة الأولى طلب تسجيل وكيل تحويل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) يوم الخميس (16 يوليو). يعمل وكلاء التحويل على الاحتفاظ بسجلات المساهمين وتتبع تغيّرات ملكية الأوراق المالية في الأسواق الرأسمالية الأمريكية. وفي حال تمت الموافقة، ستمكّن عملية التسجيل الخاصة بـ Injective المنصة من توفير بنية تحتية منظّمة لإصدار الأصول المرمّزة وإدارتها مع سجلات ملكية ملتزمة. وذكرت Injective أن هذا النهج يمكن أن يقلل من تأخيرات التسوية والتوفيق بين الوسطاء