الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

قال أربعة أشخاص مطلعون على الأمر في 20 أكتوبر إن بنك اليابان يُرجح أن يرفع توقعاته للتضخم للسنة المالية المقبلة في تقريره عن السياسة النقدية، مشيرًا إلى استمرار ضغوط الأسعار الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط. وقالت المصادر إن من المتوقع أن يُبقي بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه للسياسة النقدية الذي ينتهي في 30 أكتوبر، ما لم يؤدِّ ضعف الين بشكل كبير إلى ارتفاع تكاليف الواردات. لكن البنك المركزي قد يشدد في تقريره الفصلي على تزايد مخاطر التضخم، مما يترك الباب مفتوحًا أمام احتمال رفع أسعار

ارتفع النفط الخام WTI خلال التداولات بنسبة 1.00% إلى 99.04 دولار للبرميل، فيما صعد خام برنت بنسبة 0.75% إلى 107.7 دولار للبرميل في 20 أكتوبر.

تداول سهم شيفرون بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 225.67 دولار يوم الاثنين، قبيل تقرير أرباح شركة الطاقة للربع الثالث من 2026، المقرر صدوره في 30 أكتوبر. ويتوقع محللو وول ستريت أن تقفز أرباح شيفرون الفصلية بنسبة 155.68% على أساس سنوي إلى 4.73 دولار للسهم، مع توقعات بأن تبلغ الإيرادات نحو 58.88 مليار دولار. ويأتي أداء السهم في أعقاب ارتفاع أسعار النفط، وزيادة الإنتاج بنسبة 20% على أساس سنوي في الربع الثاني من 2026، واستحواذ الشركة على Hess، الذي أسهم في تسجيل إنتاج قياسي في الولايات ال

أدرجت جيه بي مورغان لإدارة الأصول بيتكوين للمرة الأولى في «افتراضات أسواق رأس المال طويلة الأجل لعام 2027»، وتوقعت عائدًا مركبًا سنويًا بنسبة 10% على مدى السنوات العشر إلى الخمس عشرة المقبلة، وفقًا لما أوردته ووتشين بلوكتشين في 20 أكتوبر. وتمثل هذه التوقعات المرة الأولى التي تُدرج فيها بيتكوين ضمن تحليل جيه بي مورغان للعوائد طويلة الأجل للأصول. وتضع التوقعات بيتكوين فوق العوائد التي توقعتها الشركة للأسهم الأمريكية ذات القيمة السوقية الكبيرة عند 7.5%، والذهب عند 5.5%، وصناديق الاستثمار العقاري ال

قفز السعر المرجعي للغاز الطبيعي المسال في آسيا، JKM، إلى أكثر من 30 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu) في 20 أكتوبر، مسجلًا أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2022. ويعكس هذا الارتفاع شحّ الإمدادات الناجم عن الاضطرابات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، حيث تراجعت تدفقات النفط الخام اليومية بواقع 5 إلى 7 ملايين برميل يوميًا مقارنة بمستويات ما قبل الصراع، وفقًا لكبير الاقتصاديين لدى Trafigura.

وفقًا لتقرير حديث لكريستوفر ناردوني، المحلل لدى Bank of America، رفع البنك السعر المستهدف لسهم Walmart إلى 126 دولارًا، ما يشير إلى مكاسب محتملة بنحو 6% مقارنة بسعر الإغلاق يوم الاثنين، البالغ 118.70 دولارًا، وأكد تصنيف «شراء». وأشار ناردوني إلى أن توسع Walmart في الإعلانات الرقمية ومنصات التلفزيون المتصل يتيح فرصًا محتملة لتحقيق إيرادات بمليارات الدولارات. وذكر المحلل أن البائعين الخارجيين على المنصة يخصصون عادةً ما بين 10% و12% من إجمالي قيمة البضائع للإنفاق على الإعلانات، وهي نسبة أعلى بكثير

وفقًا لـ BlockBeats نقلًا عن رصد TradingBeats، أغلق حوت خلال ليلة 20 أكتوبر مراكز شراء بقيمة تقارب 46.32 مليون دولار في تسلا ومؤشر DRAM وصندوق ETF لقطاع أشباه الموصلات برافعة مالية 3 أضعاف (SOXL)، ثم فتح مركز شراء بقيمة 44.39 مليون دولار في جوجل (GOOGL)، بمتوسط سعر دخول بلغ 345.87 دولارًا. كما يحتفظ الحساب بمراكز في أمازون بقيمة تقارب 1.23 مليون دولار.

وفقًا لـ Jin10 وإعلانات البنك المركزي، أعلن بنك الشعب الصيني اليوم عن إجراءات جديدة لدعم السيولة، تشمل أداة لتوفير السيولة للمؤسسات غير المصرفية وخططًا لجعل آجال عمليات السوق المفتوحة للبنك المركزي لليلة واحدة. وظلت أسعار الفائدة الأساسية للقروض (LPR) في الصين لشهر أكتوبر دون تغيير، إذ بقيت أسعار الفائدة لأجل سنة واحدة ولأجل خمس سنوات فأكثر مستقرة. عالميًا، يتوقع UBS أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس 2027، بعد رفعها في ديسمبر، مما يدفع التوقعات إلى ما بعد ا

وفقًا لـ Guru Club، تراجعت العقود الآجلة للذرة في الولايات المتحدة في 20 أكتوبر للجلسة السادسة على التوالي، مسجلةً أطول سلسلة خسائر منذ مارس 2025. وانخفض عقد الذرة الأكثر نشاطًا في بورصة شيكاغو التجارية (CBOT) بنسبة 0.5% إلى أدنى مستوى له منذ 12 أغسطس. وأدى ضعف الطلب على الصادرات إلى هذا التراجع، إذ انخفضت كميات الذرة التي خضعت للتفتيش بغرض التصدير بنحو 50% على أساس أسبوعي، إلى 674,500 طن. كما زاد وفرة المعروض خلال موسم الحصاد من الضغوط الهبوطية. واكتمل حصاد الذرة في الولايات المتحدة بنسبة 44% ح

توقع صندوق النقد الدولي (IMF) أن يرتفع معدل النمو المحتمل في كوريا الجنوبية إلى 2.14% هذا العام، مقارنةً بـ1.94% العام الماضي، ثم إلى 2.20% العام المقبل، وفقًا لتقرير آفاق الاقتصاد العالمي لشهر أكتوبر، الصادر في 18 أكتوبر. ويمثل ذلك ارتفاعًا في معدل النمو المحتمل لكوريا الجنوبية على مدى عامين متتاليين، بعد أن ظل يتراجع لعقود. ويقيس معدل النمو المحتمل أقصى نمو اقتصادي يمكن لدولة تحقيقه باستخدام جميع عوامل الإنتاج، بما في ذلك رأس المال والعمالة، من دون التسبب في التضخم. ويُعد مؤشرًا رئيسيًا على ال

أعلنت 3M في 19 أكتوبر، وفقًا لـ Guru Club، عن توسيع شراكتها الاستراتيجية مع أمازون لتشمل منتجات الاتصال البصري ومراكز البيانات، مع ربط أذونات شراء الأسهم بمدفوعات مشتريات تراكمية بقيمة 6 مليارات دولار، ما يمنح 3M الحق في شراء 85% من الأسهم المشمولة بهذه الأذونات عند بلوغ العتبة المحددة. تضاعف 3M طاقتها الإنتاجية لتقنية البصريات ذات الحزمة الموسعة (EBO) بحلول نهاية 2026 لتلبية طلب مزودي الخدمات السحابية. وتعالج هذه التقنية مشكلات تداخل الغبار في موصلات MPO/MTP التقليدية من خلال توسيع حزم الضوء، م

وفقًا للمحلل في RBC Capital Markets توم نارايان، سيتطلب الاندماج المحتمل بين سبيس إكس وتسلا أن تستحوذ سبيس إكس على تسلا في صفقة تُدفع بالكامل بالأسهم. وقال نارايان إن سعر سهم تسلا يجب أن يبلغ نحو 480 دولارًا، وهو السعر المستهدف الذي حددته RBC، لتبرير علاوة الاستحواذ. ويحظى إيلون ماسك حاليًا بقوة تصويتية تبلغ 85% في سبيس إكس و20% في تسلا. وأشار نارايان إلى أن أوجه التآزر المحتملة بين أنشطة سبيس إكس في مجالات AI والأقمار الصناعية ومراكز البيانات، ومبادرات تسلا في مجال المركبات ذاتية القيادة والروب

أفادت S&P Global أن وكالة التصنيف حذرت في 19 أكتوبر من أن كبار مزودي الخدمات السحابية قد يتحملون التزامات مالية أعلى بكثير مما هو معلن حاليًا، مرتبطة باستثماراتهم في مراكز بيانات AI. وأشارت الوكالة إلى التزامات الإيجار والتزامات الشراء وترتيبات التمويل الأخرى التي تدعم إنشاء مراكز البيانات. واستشهدت بأوراكل كدراسة حالة، مشيرةً إلى أن تقديراتها للديون في يوليو شملت 260 مليار دولار من التزامات الإيجار الجديدة حتى عام 2029، و13 مليار دولار من التزامات الشراء غير المشروطة، معظمها لترتيبات تزويد مراك

وفقًا لتقرير آفاق الاقتصاد العالمي الصادر عن صندوق النقد الدولي في 18 أكتوبر 2026، من المتوقع أن يبلغ معدل النمو المحتمل في كوريا الجنوبية 2.14% في 2025 و2.20% في 2026، ارتفاعًا من 1.94% في 2024، مسجلًا زيادة للعام الثاني على التوالي. ومع ذلك، لا يزال توظيف الشباب تحت الضغط، إذ تراجع عدد العاملين الذين تتراوح أعمارهم بين 15 و29 عامًا للشهر الـ47 على التوالي في سبتمبر، وانخفض معدل توظيف الشباب للشهر الـ29 على التوالي إلى 44.0%.

قدّر محللو JP Morgan أن إصدار السندات المرتبط بالذكاء الاصطناعي يضيف ضغوطاً إلى أسواق السندات، لكن تأثيره لا يزال محدوداً، وفقاً لتقرير صدر في 19 من الشهر بالتوقيت المحلي. وقال Nicolaos Panigirtzoglou، كبير استراتيجيي الأسواق العالمية في JP Morgan، إن الزيادة البالغة 260 مليار دولار هذا العام في صافي إصدارات السندات من شركات التكنولوجيا تبدو قابلة للاستيعاب بالنظر إلى إجمالي أحجام صافي إصدارات السندات العالمية. ويأتي هذا التحليل في وقت قفزت فيه عوائد السندات في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان،

أفادت ChainCatcher، نقلًا عن بيانات السوق من Gate، بأن سهمَي شركتَي نماذج الذكاء الاصطناعي المدرجتين في هونغ كونغ، Zhipu (02513.HK) وMINIMAX-W (00100.HK)، تراجعا في 20 أكتوبر. وهبط سهم Zhipu بأكثر من 5%، لينخفض إلى ما دون مستوى 500 دولار هونغ كونغي، فيما تراجع سهم MINIMAX-W بنسبة 6.5%.

أظهرت بيانات CME في 19 أكتوبر تباين أداء العقود الآجلة للطاقة والمعادن النفيسة. ففي قطاع الطاقة، انخفض حجم تداول عقود النفط الخام WTI بمقدار 75,154 عقدًا إلى 853,715 عقدًا، وتراجعت الفائدة المفتوحة بمقدار 37,330 عقدًا إلى 1,832,500 عقد. وهبط حجم تداول عقود خام برنت بمقدار 26,438 عقدًا إلى 135,618 عقدًا، بينما انخفضت الفائدة المفتوحة قليلًا إلى 229,229 عقدًا. وتراجع حجم تداول عقود الغاز الطبيعي بمقدار 131,365 عقدًا إلى 513,162 عقدًا، مع انخفاض الفائدة المفتوحة بمقدار 7,297 عقدًا إلى 1,721,782 عقد

بحسب Jin10، تراجعت أسعار المشغولات الذهبية في الصين بنحو 8 يوانات للغرام مقارنة بالأمس (20 أكتوبر)، لتقترب لدى معظم العلامات التجارية من 1,242 يوانًا للغرام.

وفقًا لـ BlockBeats، رفع محلل مورغان ستانلي برايان نواك، في 20 أكتوبر، السعر المستهدف لسهم أمازون (AMZN) من 335 دولارًا إلى 350 دولارًا، وأبقى على تصنيف «زيادة الوزن»، ما يجعل السهم الخيار الأول للشركة. وتتوقع الشركة نمو إيرادات AWS بنسبة 47% في 2027 و42% في 2028، مع ربحية سهم تقديرية تبلغ 16.50 دولارًا في 2028. في غضون ذلك، افتتح حسابان كبيران تابعان لحيتان مراكز شراء جديدة بلغ إجماليها نحو 3.84 مليون دولار. اشترى أحد الحسابين 4,641 عقدًا من AMZN مقابل 1.21 مليون دولار، بمتوسط سعر 261.34 دولارً

أتاحت BlackRock، في 4 أغسطس، وصولاً مرمّزاً إلى صناديق أسواق نقد أوروبية مختارة، باستخدام منصة Kinexys لترميز الأصول التابعة لـ JPMorgan لإنشاء تمثيلات قائمة على سلسلة الكتل على شبكة Ethereum. ووسّعت أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، التي أعلنت عن أصول مُدارة بقيمة 15.49 تريليون دولار في نهاية سبتمبر 2026، أنشطة الترميز على مدار العام من خلال طرح فئات أسهم لصناديق أسواق النقد مدعومة بسلسلة الكتل، ودعم منتجات استثمارية رقمية عبر شراكات، من بينها شراكتها مع Ondo Finance في سبتمبر. وتطرح BlackRock