الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

أفادت يونهاب نيوز بأن أداء سوق الأسهم في اليابان سجّل تباينًا في 29 يوليو. فقد مؤشر نيكاي 225 930.73 نقطة، أو بنسبة 1.49%، ليغلق عند 61,434.19، بينما ارتفع مؤشر TOPIX 10.44 نقاط، أو بنسبة 0.26%، إلى 3,974.03. وتعرضت الأسهم المرتبطة بالـ semiconductors لضغوط بيع حادة، إذ هبطت أسهم SoftBank بأكثر من 7%، وتراجع Advantest بنسبة 2%، وانخفض Tokyo Electron بأكثر من 10%. كما هوت Kioxia بأكثر من 15% لتكسر حاجز 40,000 ين، وبتراجع يزيد على 60% عن ذروة قياسية سجلتها في يونيو. وقد دفعت عمليات البيع المكثفة ج

JKL Partners، مشغّل صندوق استثمار خاص ويحتفظ بحصة أغلبية في Lotte Insurance، انتقل إلى عملية بيع عامة بعد انهيار مفاوضات حصرية مع مجموعة Shinhan Financial Group بسبب اختلافات حول السعر. وقع الانهيار بعدما سعى JKL إلى الحصول على نحو 1 تريليون وون، في حين قدمت Shinhan Financial نحو 800 مليار وون لشراء الشركة. ومن المتوقع أن يبدأ JKL عملية البيع العامة بحلول أواخر أغسطس، وفقاً لمصادر في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية في 29 يوليو. وتأتي هذه الخطوة بعد فترة تفاوض استمرت شهراً دون أن تنجح في سد فجو

تراجَع مؤشر KOSPI في كوريا الجنوبية بنسبة 35.74% في يوليو، مسجّلًا أكبر هبوط شهري على الإطلاق، ومتجاوزًا الانخفاض بنسبة 27.24% خلال أزمة صندوق النقد الدولي في عام 1997، وفقًا لتحليلات صادرة عن بنك استثماري في 29 يوليو. تكبّد المستثمرون الأفراد خسائر تقارب 38.7 مليار دولار (56 تريليون وون) من صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية (ETFs) خلال الفترة، حسب تقدير Citi Global Markets Securities. ودفع هذا التراجع عمليات تداول آلية في صناديق ETF للرافعة المالية المخصصة لأسهم منفردة، وضعف بنية سيول

ووفقاً لـBlockBeats، شهدت أسهم أجهزة الذكاء الاصطناعي خلال الشهر الماضي وحتى 29 يوليو/تموز تراجعاً حاداً، في ظل مخاوف السوق بشأن عوائد الإنفاق الرأسمالي، وضغط التقييمات، والمنافسة من سلاسل الإمداد الصينية. ومن أبرز المتراجعين: SK Hynix بانخفاض 53%، وSanDisk بانخفاض 47%، وIntel بانخفاض 34%، وSamsung Electronics بانخفاض 32%، وMicron Technology بانخفاض 28%. وفي المقابل، حققت منصات التكنولوجيا المدرجة في هونغ كونغ مكاسب كبيرة: Xiaomi بارتفاع 46%، وMeituan بارتفاع 36%، وJD.com بارتفاع 28%، وAlibaba ب

وفقاً لمحلل Ebury، ماتيو راين، من المقرر أن يقيّم بنك إنجلترا برنامج التشديد الكمي (QT) في اجتماع السياسة المقرر يوم الخميس 29 يوليو. ومع ذلك، يشير راين إلى أن هذا التقييم قد يكون تأثيره محدوداً على الأصول البريطانية، إذ من المرجح أن يركز المستثمرون على توجيهات التضخم وتقسيمات التصويت المتعلقة بقرارات معدل الفائدة، أكثر من تركيزهم على تقييم التشديد الكمي نفسه. وإذا أبقى المصرف المركزي على معدلات الفائدة بتصويت 7-2 مع توجيهات لاحقة تقلل من شأن مخاطر التضخم، فقد تنخفض توقعات السوق بشأن زيادات معدل

وفقًا لوكالة كيودو نيوز، غادرت ثلاث سفن مرتبطة باليابان الخليج الفارسي عبر مسارٍ عبر إيران.

وفقًا لإعلان شركة Hong Kong Telecom، سجّلت الشركة أرباحًا في منتصف العام بقيمة 2.153 مليار دولار هونغ كونغ للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2026، بزيادة 4.01% على أساس سنوي. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح مرحلية بقيمة 34.8 سنتًا من دولارات هونغ كونغ لكل وحدة سهم. بلغ إجمالي الإيرادات 18.685 مليار دولار هونغ كونغ، بزيادة 7.87% على أساس سنوي.

بحسب جمعية الاستثمار المالي الكورية، في 27 يوليو انخفضت ودائع المستثمرين إلى 109.17 تريليون وون، أي أقل بـ 30.53 تريليون وون (21.8%) من ذروة 4 يونيو البالغة 139.66 تريليون وون، وأقل بـ 11 تريليون وون (9.9%) من 1 يوليو. كما تراجعت أرصدة تمويل التداول الائتماني بمقدار 5.75 تريليون وون (15.1%) عن أعلى مستوى في الشهر السابق، ما يعكس ضعف الطلب لدى المستثمرين على المراكز الممولة بالرافعة المالية. وحتى 28 يوليو، بلغ صافي مشتريات المستثمرين الأفراد هذا الشهر 15.09 تريليون وون فقط، أي 35.6% من 42.4 تريلي

تُعدّ قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن معدل الفائدة الليلة (29 يوليو)، وفقًا لـ Hengyin Futures، عاملًا رئيسيًا يوجّه اتجاه أسعار المعادن الثمينة. يراقب السوق حاليًا ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي على التوقف أو يشير إلى زيادات إضافية في معدلات الفائدة. يختبر الذهب مستويات دعم قرب 3,950–4,000 دولار، مع احتمال تراجع إلى 3,950 دولار إذا أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة أكثر تشددًا.

أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية الأسبوع الماضي أن ديون الحكومة الفيدرالية تبلغ 39.7 تريليون دولار، وتنمو بمعدل يقارب 7 مليارات دولار يوميًا. تم استهلاك أكثر من نصف سقف الدين، الذي رُفع بمقدار 5 تريليونات دولار إلى 41.1 تريليون دولار في يوليو 2025 بموجب قانون One Big Beautiful Bill Act، بالفعل. ويقدّر مركز Bipartisan Policy Center أن الوصول إلى الحد التالي لسقف الدين سيحدث في وقت ما بين أواخر الشتاء ومنتصف الصيف من عام 2027، بينما بلغ إجمالي الدين العالمي رقمًا قياسيًا عند 353 تريليون دولار بنهاية

وفقًا لوزارة الخزانة الأمريكية، بلغ دين الحكومة الفيدرالية مستوىً قياسيًا على الإطلاق قدره 39.7 تريليون دولار الأسبوع الماضي، مرتفعًا بنحو 7 مليارات دولار يوميًا. وجرى رفع سقف الدين بمقدار 5 تريليون دولار إلى 41.1 تريليون دولار في يوليو 2025، وقد تم بالفعل استهلاك أكثر من نصفه؛ وتقدّر «المركزية السياسية الثنائية» أن سقف الدين التالي سيتم بلوغه بين أواخر 2026 ومنتصف 2027. يتم تداول بيتكوين عند نحو 63,800 دولار، مرتفعةً من أقل من 58,000 دولار في 1 يونيو، بينما تقف العقود الآجلة للذهب عند 4,097.50

تراجعت أسهم السوق الرمادي للاكتتاب العام في هونغ كونغ لشركة Zhongji Innolight بأكثر من 1% في 29 يوليو، لتتداول عند 968 دولاراً هونغ كونغياً للسهم.

نشر عمود WSJ للكاتب جيسون زويغ رسالة إخبارية بعنوان «ليس سوق الأسهم عمّك الغني» في يوم 29، محذّرًا المستثمرين من التعامل مع مكاسب سوق صاعد باعتبارها «مالًا مجانيًا» للمقامرة على نحو مضارب. جاءت هذه التحذيرات بينما تشهد الأسهم الكورية هبوطًا حادًا، إذ انخفض مؤشر KOSPI بنسبة 5.98% ليغلق عند 5663.24 بعد تراجعه 10.84% في اليوم السابق. حذّر زويغ من أن الأرباح الورقية قد تختفي بسرعة، ودعا المستثمرين إلى تجنب معاملة مكاسب السوق كما لو كانت أرباح كازينو تبرّر استثمارات عالية المخاطر. US و الأسهم العالمي

ارتفع سهم Microsoft بنسبة 1% في بداية تداول ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء، قبل تقرير أرباحه للربع الرابع المالي والمقرر بعد إغلاق السوق، إذ ركز المستثمرون على إرشادات الإنفاق الرأسمالي ونمو خدمات Azure السحابية، في ظل مخاوف من ارتفاع الإنفاق المكثف على الذكاء الاصطناعي. توقعت الشركة إنفاق 190 مليار دولار على النفقات الرأسمالية في عام 2026، ومن المتوقع أن تؤثر أي تغييرات على هذا التوجيه بشكل كبير في السهم. وتتعرض Microsoft لضغوط متزايدة بسبب اشتداد المنافسة في مجال خدمات الذكاء الاصطناعي والسح

ارتفعت أسهم Microsoft بنسبة 1% في جلسة التداول السابقة لافتتاح السوق يوم الأربعاء، مع اقتراب تقرير أرباح الربع الرابع المالي للشركة بعد إغلاق السوق. يتوقع المحللون أن تزيد كل من إيرادات الربع الرابع وربح السهم المعدل بنسبة 15%، مع توقع وصول الإيرادات إلى 87.63 مليار دولار، وفقًا لبيانات Koyfin. وسيُركّز المستثمرون بشكل خاص على توجيهات الإنفاق الرأسمالي ونمو خدمة Azure السحابية؛ إذ توقعت Microsoft إنفاق 190 مليار دولار إجمالًا على CapEx للسنة التقويمية 2026، بينما نمت Azure والخدمات السحابية الأخ

أغلَق اليوان الصيني في البرّ عند 6.7655 مقابل الدولار الأمريكي في 29 يوليو الساعة 4:30 مساءً، مرتفعًا 19 نقطة أساس عن يوم التداول السابق.

ارتفع المعروض النقدي M4 في المملكة المتحدة بمعدل سنوي قدره 5% في يونيو، مقارنةً بـ4.30% في الشهر السابق. ويعكس M4، وهو مقياس واسع للمعروض النقدي تراقبه مؤسسة بنك إنجلترا، نمو النقد والإيداعات المحتفظ بها لدى الأسر والشركات.

ارتفع عرض النقد M4 في المملكة المتحدة بنسبة 0.8% على أساس شهري في يونيو، مقارنةً بنمو قدره 0.10% في مايو، وفقًا لبيانات رسمية.

أعلن الاحتياطي الفيدرالي اليوم (29 يوليو) أنه يواصل تثبيت سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 3.50%–3.75% لخامس اجتماع على التوالي، وفقًا لإعلان الاحتياطي الفيدرالي. تُظهر توقعات السوق احتمالًا بنسبة 95%–98% لتثبيت معدلات الفائدة، وفقًا لبيانات CME FedWatch. تتوقع TD Securities أن ينخفض الدولار الأمريكي بنحو 2% في النصف الثاني من 2026 إذا حافظ الاحتياطي الفيدرالي على موقفه الحالي لأسعار الفائدة لفترة ممتدة.

وفقاً لويليام براتون، رئيس أبحاث الأسهم النقدية لدى Société Générale، شكّل مؤشر كوريا الجنوبية المركب 79% من التحركات في يوم واحد التي تجاوزت 5% ضمن المؤشرات الآسيوية الرئيسية في 2026، اعتباراً من اليوم (29 يوليو). وأرجع براتون هذا التذبذب إلى حالة انفصال بين شركات التكنولوجيا في البلاد وآفاق الأرباح، مشيراً إلى أن عمليات البيع تبدو مدفوعة إلى حد كبير بالمخاوف بشأن استدامة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.