الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

أفادت BlockBeats بأن سوق الأسهم الأمريكية أغلق على انخفاض يوم الجمعة، إذ تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.20%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.17%، ومؤشر ناسداك بنسبة 0.28%. وحافظت أسهم شركات التخزين على مكاسبها، إذ ارتفع سهم SanDisk (SNDK.O) بنسبة 7.39%، وسهم Micron Technology (MU.O) بنسبة 2.3%. وفي قطاع أشباه الموصلات، ارتفع سهم AMD (AMD.O) بنسبة 6.5%، بينما تراجع سهم Broadcom (AVGO.O) بنسبة 5.94%، وانخفض سهم Applied Materials (AMAT.O) بنسبة 5.12%.

وفقًا لـ Guru Club، تجاوزت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط (WTI) مستوى 81 دولارًا في 15 أغسطس، مرتفعةً بأكثر من 1.5% خلال جلسة التداول.

نشرت NH Investment & Securities في الخامس عشر من الشهر تقريراً عن استراتيجية الاستثمار في السندات البرازيلية، أوصت فيه المستثمرين بالتركيز حالياً على السندات المقوّمة بالدولار لتحقيق دخل من الفوائد، والانتظار إلى ما بعد انتخابات أكتوبر للاستثمار في السندات المقوّمة بالريال. ويعزو التقرير استراتيجية التوقيت هذه إلى التقلبات المتوقعة خلال الربع الرابع، مدفوعةً بالمخاوف المتعلقة بالسياسة المالية في ظل الترجيحات بإعادة انتخاب الرئيس لويز إيناسيو لولا دا سيلفا. ومن المقرر أن تشهد البرازيل في أكتوبر ا

أبرمت TPG اتفاقية للاستحواذ على حصة قدرها 61.17% في Lotte Rental، أكبر شركة لتأجير السيارات في كوريا الجنوبية، في الحادي عشر، وبلغت قيمة الصفقة 1.3105 تريليون وون. تأتي الصفقة بعد استحواذ Affinity Equity Partners على SK Rent-a-Car، ثاني أكبر شركة في البلاد، في أغسطس 2024. وتجتذب شركات الأسهم الخاصة قطاع تأجير السيارات بسبب قابلية تدفقاته النقدية للتنبؤ الناجمة عن العقود متعددة السنوات، وقاعدة أصوله الملموسة، بحسب مصادر في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية. TPG تستحوذ على Lotte Rental مقابل 1.310

وفقاً لأداة FedWatch التابعة لـ CME، تبلغ احتمالية إبقاء الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر 67.5%، مع احتمال بنسبة 32.5% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. في أكتوبر، تتحول الاحتمالات إلى 53.3% لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، و39.8% لرفعها بمقدار 25 نقطة أساس، و6.8% لرفع تراكمي بمقدار 50 نقطة أساس.

ذكرت BlockBeats أن Tiger Global Fund أجرى تعديلات كبيرة على محفظته خلال الربع الثاني، حتى 15 أغسطس. وخفّض الصندوق حيازته من أسهم Broadcom بنسبة 51.1% إلى 1.8 مليون سهم، وحيازته من أسهم Google من الفئة A بنسبة 45.4% إلى 5.8 مليون سهم، كما قلّص مراكزه في TSMC وMicrosoft وMeta وNvidia وJD.com. أما في المراكز الجديدة، فقد كوّن Tiger Global مركزًا يضم 674 ألف سهم من AMD و375 ألف سهم من SpaceX، كما رفع حيازته من Intel إلى 4.3 مليون سهم. وخرج الصندوق بالكامل من Netflix.

في 13 أغسطس، اخترق مؤشر S&P 500 مستوى 7800 للمرة الأولى، وأغلق عند 7798، مسجلاً الإغلاق القياسي السابع والعشرين في 2026. وجاء هذا الارتفاع مدفوعاً بتراجع التوقعات بشأن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر. ودعماً لهذا الارتفاع، بلغ نمو الأرباح المجمّعة لمكونات S&P 500 في الربع الثاني 50.4% حتى 7 أغسطس، متجاوزاً التوقعات السابقة بمقدار 27.3 نقطة مئوية، ومسجلاً أقوى نمو منذ 2021.

بحسب تقرير NH Investment & Securities الصادر في 15 أغسطس، ينبغي للمستثمرين إعطاء الأولوية للسندات البرازيلية المقومة بالدولار للاستفادة من العوائد المرتفعة الحالية، مع الانتظار إلى ما بعد الانتخابات الرئاسية في أكتوبر لشراء السندات المقومة بالريال البرازيلي. وتعكس هذه الاستراتيجية المخاوف بشأن حالة عدم اليقين التي تحيط بالسياسة المالية قبيل انتخابات البرازيل في أكتوبر، وبشأن مسعى الرئيس لويس إيناسيو لولا دا سيلفا لإعادة انتخابه. ولا تزال أسعار الفائدة في السوق مرتفعة عند نحو 14% رغم خفض البنك ال

وفقًا لـ E-Daily، استحوذت TPG على حصة قدرها 61.17% في Lotte Rental، أكبر شركة لتأجير السيارات في كوريا الجنوبية، مقابل 1.31 تريليون وون في 15 أغسطس. ونُفذت الصفقة من خلال شركة ذات غرض خاص تُدعى Lexicon Korea Holdings. ويأتي هذا الاستحواذ بعد شراء Affinity Equity Partners لشركة SK Rental في وقت سابق، ما يمثل تحولًا في السيطرة على القطاع من التكتلات الكبرى إلى شركات الاستثمار العالمية في الأسهم الخاصة.

بحسب موقع Alternative.me، ارتفع مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية إلى 34 اليوم، مقارنةً بـ29 أمس، ما يشير إلى حالة من الخوف في السوق.

تراجعت أسهم Dalba Global بنسبة 3.18% في 15 أغسطس، لتغلق عند 228,500 وون، رغم تسجيلها نتائج قياسية للربع الثاني من 2024، بإيرادات بلغت 186.9 مليار وون وربح تشغيلي قدره 47.2 مليار وون. وجاء التراجع بعد انخفاض بنسبة 9.9% في اليوم السابق، إذ جاءت توجيهات الشركة للربع الثالث — إيرادات بقيمة 170 مليار وون وهامش تشغيلي بنسبة 17% — دون توقعات السوق التي ارتفعت بشدة قبيل إعلان النتائج. وعزا المحللون ضعف السهم إلى جني الأرباح بعد ارتفاع سريع في السعر، وإلى خيبة أمل المستثمرين من أن النتائج الفعلية، رغم تج

وفقاً لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA)، من المتوقع أن يبلغ متوسط إنتاج النفط الخام 13.83 مليون برميل يومياً في أغسطس، بزيادة طفيفة عن 13.82 مليون برميل يومياً في يوليو، قبل أن يتراجع إلى 13.77 مليون برميل يومياً في سبتمبر. ومن المتوقع أن يبلغ متوسط إنتاج الغاز الطبيعي الأمريكي 122.6 مليار قدم مكعبة يومياً في أغسطس، ارتفاعاً من 122.0 مليار قدم مكعبة يومياً في يوليو، مع ارتفاع الإنتاج مجدداً إلى 123.2 مليار قدم مكعبة يومياً في سبتمبر.

أعلنت إدارة ترامب عن رسوم جمركية جديدة على الطائرات المسيّرة والمكونات الحيوية المصنّعة في الخارج في 14 أغسطس، ما دفع أسهم الطائرات المسيّرة والدفاع الأمريكية إلى الارتفاع بشكل كبير. وستواجه الطائرات المسيّرة ذات الاستخدام العسكري والمزودة بقدرات حساسة، مثل التصوير الحراري، رسوماً جمركية بنسبة 100%، في حين ستخضع الطائرات المسيّرة الصغيرة والمكونات الأقل حساسية لرسوم بنسبة 25%. ومن المتوقع أن تدخل معظم الرسوم الجمركية حيز التنفيذ في سبتمبر. قفز سهم Unusual Machines (UMAC-US) بأكثر من 24%، بينما ا

وفقًا لتقرير Schwab Market Perspectiveالصادر عنCharles Schwab، تراجع مؤشرBitwise 10 Large-Cap Crypto Indexبنسبة 3% منذ يوم الجمعة الماضي، فيما انخفض سعرBitcoinبنسبة 3% وEthereumبنسبة 2% هذا الأسبوع. ولا يزالBitcoin يُظهر ارتباطًا ضعيفًا بالأسواق التقليدية. بدأ مجلس الشيوخ الأمريكي عطلته الصيفية الأسبوع الماضي دون التصويت على قانون CLARITY. وبينما من المقرر إجراء التصويت النهائي على تمرير مشروع القانون في 14 سبتمبر، لا تزال احتمالية إقراره قبل انتخابات التجديد النصفي منخفضة.

قدّم رئيس مجموعة SK، تشوي تاي-وون، طعناً أمام المحكمة العليا ضد حكم محكمة الإحالة الذي أمره بدفع 944 مليار وون نقداً إلى رو سو-يونغ، مديرة مركز آرت نافي، في قضية تقسيم أصول الطلاق بينهما. وقدّم فريق تشوي القانوني مذكرة الطعن قرابة منتصف ليل اليوم السابق، موضحاً أن القرار اتُّخذ بعد دراسة متأنية لمختلف الظروف. ويرى خبراء قانونيون أن الطعن يوفّر مزايا استراتيجية تتمثل في إطالة أمد السداد والحد من الفائدة المتراكمة، إذ بلغ متوسط مدة الفصل في الطعون الأسرية أمام المحكمة العليا 236.5 يوماً في 2024، ف

من المقرر إدراج Ingenia Therapeutics وGido Industrial في سوق KOSDAQ الأسبوع المقبل (من 18 إلى 21)، فيما تجري شركة الرعاية الصحية الرقمية Skylabs عملية بناء سجل أوامر المؤسسات. ومن المقرر إدراج Ingenia Therapeutics، وهي شركة تكنولوجيا حيوية مقرها الولايات المتحدة وتطوّر علاجات لأمراض الكلى، في 18 بسعر طرح مؤكد يبلغ 12,000 وون. كما ستُدرج Gido Industrial، وهي شركة تصنيع ملابس واقية للأنشطة الخارجية وركوب الدراجات النارية بنظام OEM/ODM، في 21 بسعر 28,400 وون. وتجري Skylabs عملية بناء سجل أوامر المؤ

أعلنت بورصة كوريا أن شركتين ستُدرجان في سوق KOSDAQ الأسبوع المقبل، في الفترة من 18 إلى 21 أغسطس، بينما تواصل شركة ثالثة إجراءات طرحها. وستُدرج Ingenious Therapeutics، وهي شركة تكنولوجيا حيوية مقرها الولايات المتحدة وتطوّر علاجات لأمراض الكلى، في 18 أغسطس بسعر 12,000 وون للسهم من خلال إيصالات الإيداع، مع تولّي Samsung Securities دور المتعهد الرئيسي. كما ستُدرج Gido Industries، وهي شركة تصنّع الملابس الواقية للأنشطة الخارجية وركوب الدراجات النارية وفق نظامَي OEM وODM للعلامات التجارية العالمية الف

وفقًا لبوابة «سيبرو» التابعة للمؤسسة الكورية لإيداع الأوراق المالية، أقبل المستثمرون الأفراد الكوريون بقوة على شراء صناديق ETF الأمريكية المتخصصة في أشباه الموصلات في 15 أغسطس، إذ استثمروا أكثر من 900 مليار وون في غضون يومين فقط. وجاءت موجة الشراء بعد تحسّن المعنويات مع تراجع المخاوف من بلوغ صناعة أشباه الموصلات ذروتها وانتعاش أسهم الشركات المرتبطة بها. ويمثل هذا التحرك تحولًا حادًا مقارنةً بأوائل أغسطس، عندما أقدم هؤلاء المستثمرون أنفسهم على بيع صناديق ETF ذات الرافعة المالية المتخصصة في أشباه

أدى قرار السلطات المالية الكورية رفع الحد الأدنى للإيداع النقدي المطلوب لصناديق ETF ذات الرافعة المالية والمعكوسة المرتبطة بسهم واحد إلى 30 مليون وون في 31 يوليو إلى تراجع حاد ومستمر في نشاط التداول. وانخفض حجم التداول اليومي لـ16 صندوق ETF ذات رافعة مالية ومعكوسة مرتبطة بسهم واحد إلى أقل من 1 تريليون وون طوال الفترة من 10 إلى 14 أغسطس، مقارنة بمتوسط بلغ 10 تريليونات وون قبل دخول القواعد حيز التنفيذ. واصل المستثمرون الأفراد صافي البيع للأسبوع الثاني على التوالي، إذ باعوا ما قيمته 1.997 تريليون و

ارتفع مؤشر KOSDAQ بنحو 34.1% خلال أسبوعين، ليغلق عند 864.65 في 14 من الشهر الجاري، بعدما بدأ عند 644.78 في 30 من الشهر الماضي، وفقاً لبيانات قطاع الاستثمار المالي الصادرة في 15 من الشهر الجاري. وجاء هذا الارتداد الحاد بعد انتشار قناعة واسعة بأن التراجع السابق للمؤشر كان مفرطاً، بالتزامن مع التوقعات بشأن سياسات الحكومة الرامية إلى تنشيط سوق KOSDAQ. وتزامن التعافي أيضاً مع لوائح جديدة بشأن صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية المرتبطة بسهم واحد، دخلت حيز التنفيذ اعتباراً من 31 من الشهر ال