الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

قال باتريك غابي، رئيس قسم أبحاث الأمريكتين لدى ING، إن عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات اقتربت من 5% في 11 سبتمبر (بتوقيت الولايات المتحدة)، مدفوعةً أساساً بارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية. وأشار غابي إلى أن تجاوز عتبة 5% قد يفتح الباب أمام بلوغ 6%، وهو مستوى شوهد آخر مرة في عام 2000. وتنبع ضغوط السوق من المخاوف المالية واتساع نطاق إصدار السندات، مع ملامسة أسعار النفط 100 دولار للبرميل وبلوغ تضخم أسعار المنتجين 5.4%.

وفقًا لبيانات العقود الآجلة على Jin10، ارتفع سعر الغاز الطبيعي المسال عند بوابة المصنع في الصين إلى 6,116.53 يوانًا للطن هذا الأسبوع (11 سبتمبر)، بزيادة قدرها 3.6%، أو 212.41 يوانًا للطن، مقارنةً بالأسبوع السابق. وجاء شح العرض مدفوعًا بانخفاض إمدادات اللقيم من المنبع وتراجع مستويات المخزون لدى مصانع تسييل الغاز المحلية، في حين ساهم انخفاض وصول الشحنات إلى الموانئ في ارتفاع الأسعار وسط ارتفاع تكاليف الغاز.

بحسب Jin10، تداول الذهب في شنغهاي عند 936.36 يوانًا للغرام في التداولات المبكرة يوم 11 سبتمبر، مقارنةً بالسعر الفوري الدولي البالغ 932.75 يوانًا للغرام، ما يمثل علاوةً قدرها 3.61 يوانًا.

ارتفع SHIBOR لليلة واحدة إلى 1.4170% في 11 سبتمبر، بزيادة قدرها 1.3 نقطة أساس. وارتفع معدل SHIBOR لأجل 7 أيام إلى 1.4200%، بزيادة قدرها 1.0 نقطة أساس، بينما استقر SHIBOR لأجل 3 أشهر عند 1.4300%.

بحسب Jin10، أصدرت صحيفة التعدين الصينية، تحت رعاية هيئة المسح الجيولوجي الصينية، تقرير تنمية التعدين العالمي لعام 2026 في 11 سبتمبر. ويشير التقرير إلى أن قطاع التعدين العالمي، مدفوعاً بالتحول العالمي في مجال الطاقة ومتأثراً بتقلبات سلاسل الإمداد والتنافس على القواعد الدولية، يدخل مرحلة تحول تتسم بمنطق أمني، وثورة تكنولوجية، وإعادة هيكلة للحوكمة. وفي عام 2025، تسارعت عالمياً وتيرة تعديل هياكل العرض والطلب على الموارد المعدنية عبر مختلف القطاعات؛ فتراجع الطلب على معادن الطاقة مع فائض المعروض من ال

صرّح مايكل بيري يوم الخميس بأنه يشتري النبيذ الأوروبي الفاخر بأسعار منخفضة للغاية للتحوّط من «انهيار هائل» للدولار الأمريكي، مدفوعاً بتفاقم الدين الفيدرالي والمخاطر الناجمة عن الذكاء الاصطناعي والحوسبة الكمّية. ويتوقع مستثمر «The Big Short» حدوث هذه الأزمة خلال 5 إلى 10 سنوات، مع حلول موعد سداد فاتورة عدم المسؤولية المالية الأمريكية، مقدّراً أن انخفاض الدولار بنسبة 30% إلى 40% قد يحقق مكاسب ناتجة عن تحركات العملة تتراوح بين 45% و65%، فيما قد تنمو استثمارات النبيذ إلى أربعة أضعاف أو خمسة أضعاف خل

حذّر المستثمر مايكل بيري، المعروف بلقب «Big Short»، في المنشور الذي نشره على Substack يوم الخميس من «كارثة هائلة» للدولار الأمريكي خلال السنوات الخمس إلى العشر المقبلة، مع تصاعد ضغوط الدين الفيدرالي. ويشتري نبيذًا أوروبيًا فاخرًا بأسعار مخفّضة بشدة، ويخزّنه في مستودعات جمركية خارج الولايات المتحدة للتحوّط من ضعف الدولار والتضخم. ويقدّر بيري أن انخفاض الدولار بنسبة 30% إلى 40% قد يحقق مكاسب مرتبطة بالعملة تتراوح بين 45% و65% على استثمارات النبيذ على مدى 20 عامًا. وانخفضت مؤشرات النبيذ الفاخر بنسب

بحسب Jin10 Futures، بلغ متوسط أسعار البيتومين في أنحاء الصين 5,365.43 يواناً للطن هذا الأسبوع، بزيادة قدرها 317 يواناً للطن أو 6.28% على أساس أسبوعي. وجاء هذا الارتفاع مدفوعاً بالتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، إذ أدت الصراعات المتصاعدة في إيران والسعودية إلى هجمات متكررة على الناقلات في المضيق، ما عرقل شحنات النفط وخفض مخزونات المنتجات النفطية، وعزز الدعم من جانب التكلفة. وعلى صعيد العرض، حافظت المصافي الرئيسية في شاندونغ وشمال الصين على إنتاج محدود، ما أدى إلى شح المعروض في أسواق البيتومين

ارتفعت عوائد السندات الأسترالية إلى أعلى مستوياتها في نحو 15 عامًا حتى الساعة 9:23 صباحًا بتوقيت كوريا يوم 11، إذ صعد عائد السندات الحكومية لأجل 3 سنوات بمقدار 17.91 نقطة أساس إلى 5.0408%. وجاءت موجة البيع مدفوعة بانهيار سندات الخزانة الأمريكية الذي امتد إلى الأسواق الآسيوية، بعد ارتفاع العقود الآجلة لخام برنت إلى 109 دولارات للبرميل وسط تصاعد الصراعات في الشرق الأوسط. ورفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) معدل الفائدة الأساسي ثلاث مرات هذا العام إلى 4.35%، فيما يسعّر المستثمرون احتمالًا نسبته 78%

وفقاً لمحلل سيتي بنك باراز سيد، ارتفعت عوائد السندات الحكومية الأسترالية لأجل 3 سنوات إلى 5.04% في 11 سبتمبر، مسجلةً أعلى مستوى لها منذ مايو 2011، وسط تزايد التوقعات بأن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة. وارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 5.38%، بينما صعد عائد السندات لأجل 30 عاماً إلى 5.83%. ويتوقع سيتي بنك الآن أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة مرتين إضافيتين هذا العام، لتبلغ ذروتها عند 4.85%، ارتفاعاً من مستواها الحالي البالغ 4.35%، مشيراً إلى استمرار ضغوط التضخ

وفقاً لـ Yonhapinfomax، اتسع عجز متطلبات الاحتياطي في كوريا الجنوبية إلى 8.1181 تريليون وون حتى 11 سبتمبر. وبلغت أسعار الفائدة على الإقراض لليلة واحدة 3.083%، مع تسجيل حجم تداول يومي قدره 13.9673 تريليون وون. في 10 سبتمبر، بلغ عجز متطلبات الاحتياطي المستوى نفسه، ما يعكس استمرار شح السيولة في سوق ما بين البنوك، مدفوعاً باستحقاقات سندات الخزانة وعمليات البنك المركزي.

بحسب Guru Club، انتعشت العقود الآجلة لكربونات الليثيوم في 11 سبتمبر، إذ تقلصت خسائرها إلى 7.91% لتبلغ 130,680 يوانًا للطن، بعد تراجعها في وقت سابق بنحو 10%.

أفاد Jin10 بأنه حتى الساعة 10:40 في 11 سبتمبر، شهدت عدة خيارات للسلع ارتفاعات حادة. قفز خيار بيع الفيروسيليكون 2610 (سعر تنفيذ 6100) بنسبة 1,260% إلى 68.0 يوان/طن، بينما ارتفع خيار شراء النفط الخام 2610 (سعر تنفيذ 820) بنسبة 1,100% إلى 13.8 يوان/برميل. وصعد خيار بيع الفيروسيليكون 2610 (سعر تنفيذ 6000) بنسبة 800% إلى 9.0 يوان/طن، فيما ارتفع خيار شراء النفط الخام 2610 (سعر تنفيذ 840) بنسبة 725% إلى 3.3 يوان/برميل. وحُسبت هذه الارتفاعات المئوية استناداً إلى أسعار الإغلاق السابقة.

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية خلال تداولات ليل الخميس، إذ صعدت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.21%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بشكل طفيف بنسبة 0.13%، بينما تراجعت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq-100 بنسبة 0.09%، مع ترقب المستثمرين صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس يوم الجمعة. ووفقًا لبيانات أداة CME FedWatch، يسعّر المتداولون احتمالًا بنسبة 72.4% لرفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر، قبيل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقرر عقده يومي 15 و16 سبتم

وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز، استقر التضخم الأساسي في اليابان عند 1.8% في أغسطس، وفقًا لبيانات 11 سبتمبر، إذ عوّضت الإعانات الحكومية الضغوط التصاعدية الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط بفعل التطورات في الشرق الأوسط. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الوطني (CPI) بنسبة 1.8% على أساس سنوي، في حين يظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي مستقرًا مقارنةً بيوليو، ليبقى دون هدف بنك اليابان البالغ 2%. وسيعلن بنك اليابان قراره بشأن معدل الفائدة في 18 سبتمبر، بعد ساعات من إصدار مكتب الإحصاءات الياباني بيانات

أصدرت Anthropic تقريرًا استخباراتيًا عن التهديدات في سبتمبر، أشارت فيه إلى أن حسابات مرتبطة بـ Alibaba أرسلت أكثر من 151 مليون استعلام إلى نماذج Claude التابعة لها بين مايو ويوليو، في أكبر عملية غير قانونية لنسخ قدرات نماذج الذكاء الاصطناعي الأمريكية المتقدمة تكتشفها Anthropic على الإطلاق. وبعد انتشار الاتهامات، انخفضت أسهم Alibaba المدرجة في الولايات المتحدة بنحو 2.7%، مسجلةً أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا. Anthropic: Alibaba نفذت أكبر عملية تقطير على الإطلاق يصف تقرير استخبارات التهديدات الصادر

أفاد Guru Club بأن العقود الآجلة لكربونات الليثيوم تراجعت إلى ما دون 130,000 يوان في 11 سبتمبر، بانخفاض تجاوز 8%، لتسجل أدنى مستوى لها منذ 6 فبراير.

أفادت شنغهاي للمعادن وأخبار السوق بأن كربونات الليثيوم من درجة البطاريات لدى MMLC تراجعت إلى 139,350 CNY/طن خلال تداولات منتصف اليوم (11 سبتمبر)، بانخفاض قدره 3,500 CNY/طن مقارنةً بسعر إغلاق اليوم السابق عند الساعة 4:30 مساءً.

بحسب Reuters، أعلنت Adobe في 10 سبتمبر عن إيرادات بلغت 6.76 مليار دولار في الربع الثالث، متجاوزةً إجماع المحللين البالغ 6.70 مليار دولار. وبلغت ربحية السهم المعدلة 6.13 دولار، متجاوزةً التقديرات البالغة 6.09 دولار. وعزت الشركة هذا الأداء المتفوق إلى الطلب القوي على المنتجات المدعومة بـAI؛ إذ قفزت الإيرادات السنوية المتكررة المرتبطة بـAI بأكثر من 150% على أساس سنوي خلال الربع.

ذكر مات مينا، كبير المحللين في 21Shares، في 11 سبتمبر، أن بيتكوين يحظى بدعم بالقرب من 77,000 دولار، مع إمكانية ارتفاعه إلى 82,000 دولار بحلول نهاية الشهر، وسط تدفقات بلغت 603 ملايين دولار إلى صناديق ETF الفورية لبيتكوين في سبتمبر، وتجدد شهية المخاطرة تجاه العملات البديلة. وحدد مينا أهداف الربع الرابع عند 100,000 دولار لعملة BTC، و3,500 دولار لعملة ETH، و100 دولار لعملة HYPE، و130 دولارًا لعملة SOL. تفوقت إيثريوم على بيتكوين، بارتفاع نسبته 29% مقابل 20% لبيتكوين خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، ما