الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

خرج مكتب Duquesne Family Office التابع لـ Stanley Druckenmiller بالكامل من مركزه في Broadcom، وافتتح مركزاً بقيمة 120 مليون دولار في Alphabet خلال الربع الثاني من عام 2026، وفقاً لإفصاحات 13F. وأنشأ المستثمر الملياردير المتخصص في الاقتصاد الكلي مركزاً يضم نحو 336,300 سهماً من الفئة A في Alphabet خلال الربع نفسه الذي أضافت فيه Berkshire Hathaway التابعة لـ Warren Buffett نحو 17 مليار دولار إلى حيازاتها من Alphabet. وكان Druckenmiller قد بدأ بناء مركزه في Broadcom منذ عام 2023 عبر عمليات شراء متعد

وفقاً لصحيفة Korea Economic Daily، تراجعت أسهم JYP Entertainment بنسبة 24.62% منذ أوائل يوليو، لتصل إلى 40,100 وون كوري في 19 أغسطس، مقارنةً بـ53,200 وون في 1 يوليو. وأظهر قطاع الترفيه الأوسع أداءً أفضل خلال الفترة نفسها، إذ ارتفعت أسهم شركة SM Entertainment المنافسة بنسبة 1.77%، بينما تراجعت أسهم YG Entertainment بنسبة 8.41% فقط، ما يسلّط الضوء على حجم التراجع الأكبر الذي تكبدته JYP. وجاءت موجة البيع بعد أن جاءت أرباح الربع الثاني دون توقعات المحللين؛ إذ انخفضت الإيرادات بنسبة 15.1% على أساس سن

بحسب استراتيجيي دويتشه بنك، استنزف تدخل اليابان في سوق العملات خلال أبريل ومايو أكثر من نصف حيازاتها من أذون الخزانة. وقدّر الاستراتيجيون أن الانخفاض في حيازات أذون الخزانة خلال يونيو يُعزى إلى إعادة اليابان تكوين ودائعها الدولارية في مرفق إعادة الشراء العكسي الأجنبي التابع للاحتياطي الفيدرالي. ويُعد الاحتفاظ بالودائع الدولارية واستخدام عائدات أذون الخزانة التي حلّ أجل استحقاقها أكثر جدوى من الناحية الاقتصادية، إذ إن عوائد الودائع الدولارية وأذون الخزانة قصيرة الأجل المحتفظ بها في مرفق إعادة الش

وفقًا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، وحتى 19 أغسطس، كانت البنوك المركزية والسلطات النقدية الأجنبية تحتفظ بمبلغ 373 مليار دولار في مرفق اتفاقيات إعادة الشراء العكسي (RRP) التابع للاحتياطي الفيدرالي، ارتفاعًا من 357 مليار دولار قبل أسبوع. ومنذ 5 أغسطس، ارتفع الرصيد بنحو 56 مليار دولار، مسجلًا أكبر زيادة خلال أسبوعين منذ أكتوبر 2022.

أعلن البنك المركزي البرازيلي في 21 أغسطس أنه لن يجري مزاداً لتمديد عقود مبادلة النقد الأجنبي، وفقاً لبيانه الرسمي.

وفقاً لبيان Walmart الرسمي في 20 أغسطس، بلغ نمو مبيعات عملاق التجزئة الأمريكي في الولايات المتحدة خلال الربع الثاني (مايو–يوليو) 5.9% على أساس سنوي، مسجلاً أدنى مستوى له في ست سنوات. وتراجع سهم الشركة بأكثر من 9% عقب إعلان النتائج. وقفزت مبيعات التجارة الإلكترونية العالمية 23%، كما ارتفعت إيرادات الإعلانات 38%، مدفوعةً بأداء القطاعين الرقمي والأعمال الجديدة.

بحسب وكالة News1، بعد أن فرضت الجهة التنظيمية المالية في كوريا الجنوبية قيوداً على صناديق ETF ذات الرافعة المالية المرتبطة بسهم واحد في 31 يوليو، شهدت أنماط تداول المستثمرين تحولاً كبيراً. وخلال 13 يوم تداول بعد تطبيق القيود (من 31 يوليو إلى 19 أغسطس)، انخفضت حصة تداول صناديق ETF ذات الرافعة المالية 2x إلى 4.3%، مقارنةً بـ7.4% قبل تطبيق القيود، بينما ارتفعت حصة صناديق ETF غير الخاضعة للقيود، التي تتتبع مؤشرات برافعة مالية 3x، إلى 40.8% من 36.6%، مستحوذةً على 7.75 مليار دولار من إجمالي تداولات ال

ذكرت Axios في 20 أغسطس أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة الأمريكية تبنّيا نهجين متباينين وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل. وشدد رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش على وظيفة اكتشاف الأسعار في السوق، وسعى إلى الحد من التدخل، بينما وسّع وزير الخزانة سكوت بيسنت برامج إعادة شراء سندات الخزانة لمعالجة ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل بنشاط.

أفادت صحيفة تشوسون بيز بانتهاء نزاع استمر أربع سنوات على السيطرة الإدارية في شركة بينيوو المدرجة في سوق كوسداك، بين المستثمر عالي الثروة باي جين-هان من شركة نوبلس إنفستمنت ومؤسس الشركة كيم مان-جين، وذلك في 20 أغسطس. وبدأ باي شراء أسهم بينيوو في عام 2022، وسعى مراراً إلى المشاركة في إدارتها في مواجهة الإدارة الحالية، بينما واصل معسكر كيم جهود الدفاع طوال فترة النزاع.

زاد مالكو الشركات الكورية وكبار التنفيذيين فيها مشترياتهم الشخصية من أسهم شركاتهم خلال الأشهر الأخيرة، بالتزامن مع التقلبات الحادة التي شهدتها السوق. ووفقاً لنظام الإفصاح الإلكتروني التابع لهيئة الرقابة المالية، تجاوز عدد الحالات التي اشترى فيها رؤساء مجالس الإدارة والرؤساء التنفيذيون ورؤساء الشركات أسهماً في شركاتهم بأسمائهم الشخصية، وبقيمة مليار وون أو أكثر، العشرات في يونيو (11 حالة) ويوليو (13 حالة)، بعدما ظل في خانة الآحاد بين يناير ومايو. وبينما تشير هذه المشتريات عادةً إلى ثقة الإدارة وإل

أعلنت شركتا أشباه الموصلات الأميركيتان Micron وSanDisk عن سياسات موسعة لإعادة العوائد إلى المساهمين في يونيو و13 أغسطس على التوالي، ما أدى إلى زيادات كبيرة في أسعار سهميهما، في حين واجهت شركتا صناعة الرقائق الكوريتان Samsung Electronics وSK Hynix انتقادات لافتقارهما إلى خطط ملموسة لإعادة العوائد. وقال المدير المالي لشركة Micron، Mark Murphy، إن الشركة ستعيد 100% من التدفق النقدي الحر إلى المساهمين بدءاً من نهاية العام، ما دفع سعر سهمها إلى الارتفاع بنسبة 18.05% خلال الفترة من 1 إلى 14 أغسطس، بين

وفقاً لبيانات هيئة الرقابة المالية الصادرة في 21 أغسطس، ارتفعت مشتريات الأسهم الشخصية لرؤساء مجالس الإدارات والرؤساء التنفيذيين ورؤساء الشركات في كوريا الجنوبية بشكل حاد خلال يونيو ويوليو، إذ بلغت 11 حالة في يونيو و13 حالة في يوليو، مقارنةً بأرقام من خانة واحدة في الأشهر السابقة. واشترى رئيس مجموعة SK، تشوي تاي-وون، 3,620 سهماً من أسهم SK Hynix مقابل نحو 4.9 مليارات وون في 30 يوليو، بينما استثمر رئيس شركة Hanmi Semiconductor، كواك دونغ-سين، نحو 5 مليارات وون في شركته خلال الفترة نفسها. وعادةً ما

شهد سهم SpaceX (SPCX) في 20 أغسطس إتاحة تداول 319 مليون سهم مملوك للموظفين والمستثمرين الأوائل، بعد رفع القيود المفروضة على تداولها، في ثاني شريحة من جدول انتهاء فترة الحظر المتدرج على أسهم الشركة بعد الطرح العام الأولي. ويأتي ذلك بعد الشريحة الأولى في 6 أغسطس، عندما أصبح أكثر من 911 مليون سهم مؤهلاً للتداول. وأشار مؤسس SpotGamma، برنت كوتشوبا، إلى أن مستوى 150 دولاراً يمثل مستوى مقاومة رئيسياً للسهم، لافتاً إلى أن متداولي الخيارات يبيعون خيارات الشراء عند سعر التنفيذ هذا أو أعلى منه. وقت كتابة

بحسب مجلة The Economist، أعلنت شركة Micron الأمريكية لأشباه الموصلات في يونيو خطةً موسعةً لعوائد المساهمين، تلتزم بموجبها بتوزيع كامل التدفق النقدي الحر على المساهمين، فيما أكد المدير المالي للشركة، مارك مورفي، هذا الالتزام بالكامل. وبين 1 و14 أغسطس، ارتفع سعر سهم Micron بنسبة 18.05%. وبالمثل، أعلنت شركة SanDisk المتخصصة في رقائق NAND الفلاشية، في 13 أغسطس، أهداف نمو طويلة الأجل وطموحة، إلى جانب خطط لإعادة فائض النقد إلى المساهمين، فقفز سهمها بنسبة 13.67% في يوم واحد. في المقابل، أصيب المستثمرون

بحسب Bloomberg، تستعد Anthropic لطرح عام قد يتم في أواخر أغسطس على أقرب تقدير، مستهدفةً جمع ما بين 75 مليار دولار و86.2 مليار دولار، بما يطابق أو يتجاوز الطرح القياسي لشركة SpaceX، الذي توسّع إلى 86.2 مليار دولار بفضل التخصيصات الزائدة. وأعلنت شركة الذكاء الاصطناعي عن إيرادات بلغت 11.5 مليار دولار في الربع الثاني، ارتفاعًا من 787 مليون دولار قبل عام، كما بلغ معدل إيراداتها السنوي 65 مليار دولار حتى أواخر يوليو، رغم تسجيلها خسارة صافية تقارب 42 مليار دولار في عام 2025 بسبب ارتفاع تكاليف الحوسبة.

وفقًا لوكالة Korea Credit Rating، أعلنت SK Hynix في 20 أغسطس خططًا لإعادة شراء وإلغاء أسهم بقيمة 40 تريليون وون، مع زيادة عوائد المساهمين إلى 50% أو أكثر من التدفق النقدي الحر التراكمي (FCF) بين عامي 2025 و2027، ارتفاعًا من الحد الأدنى السابق البالغ 30%. وقد تسعى الشركة بعد ذلك إلى تنفيذ عمليات إعادة شراء إضافية وتوزيعات أرباح خاصة. ومع امتلاكها صافي نقدية بقيمة 74 تريليون وون حتى نهاية يونيو، وجمعها 39.9 تريليون وون إضافية من خلال إصدار حديث لإيصالات الإيداع الأمريكية (ADR)، قيّمت Korea Credit

ارتفعت أسهم SK Hynix وSamsung Electronics بقوة في يوم 20، عقب إعلان SK Hynix عن برنامج واسع النطاق لإعادة شراء أسهم الخزينة وإلغائها. وجاء هذا الارتفاع بعد تضرر أسهم شركات أشباه الموصلات المحلية الكبرى من القفزة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل. كما عززت خطة إعادة الشراء توقعات عوائد المساهمين في Samsung Electronics. وأشار محللون إلى أن استمرار الاتجاه الصعودي يتطلب ترجمة تنامي الطلب على أشباه الموصلات المستخدمة في الذكاء الاصطناعي إلى زيادات فعلية في الأرباح والتدفقات النقدية. ارتفا

وفقًا لمؤسس SpotGamma برنت كوتشوبا، شهدت أسهم SpaceX (SPCX) تقلبات جديدة في 20 أغسطس، بعدما أصبحت 319 مليون سهم مملوكة للموظفين والمستثمرين الأوائل مؤهلة للتداول، باعتبارها الدفعة الثانية من الأسهم التي انتهت فترة حظر تداولها بعد الطرح العام الأولي. وعند إعداد التقرير، كانت أسهم SPCX متراجعة بنسبة 5%. وسلّط كوتشوبا الضوء على مستوى 150 دولارًا باعتباره مستوى مقاومة رئيسيًا ينبغي مراقبته، مشيرًا إلى أن متداولي الخيارات يبيعون خيارات شراء عند سعر التنفيذ هذا أو أعلى منه، ما يضع سقفًا للحركة الصعودي

انخفض USD/JPY إلى ما دون 159 اليوم، متراجعًا بنسبة 0.04% خلال الجلسة.

أفادت Union Infomax بأن المستثمرين الأفراد باعوا اليوم (20 أغسطس) ما قيمته 936 مليار وون من صناديق ETF ذات الرافعة المالية المرتبطة بسهمَي Samsung Electronics وSK Hynix، بالتزامن مع ارتفاع أسهم الرقائق. وبلغ حجم التداول في 16 منتجًا من صناديق ETF ذات السهم الواحد، بما فيها الصناديق ذات الرافعة المالية والعكسية، 1.0574 تريليون وون، متجاوزًا عتبة التريليون وون لليوم الثاني على التوالي، مع إقدام المستثمرين الأفراد على جني الأرباح.