الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

تُظهر أخبار سوق الأسهم الأمريكية أن المؤشرات الرئيسية تستعد لافتتاح تداولات يوم الاثنين بعد تراجع حاد يوم الجمعة. وسجل ناسداك أكبر انخفاض يومي بالنسبة المئوية منذ 5 يونيو، مدفوعًا بنتائج فصلية مخيبة للآمال من إنتل وأمازون (9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة / 7:00 مساءً بتوقيت الهند). ويواجه المستثمرون في وول ستريت عدة عوامل مؤثرة، منها أن الانتخابات النصفية الأمريكية ستُجرى بعد 24 ساعة، يوم الثلاثاء 3 نوفمبر، ما سيؤثر في معنويات السوق. يوم الجمعة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي 572.25 نقطة، أ

وفقًا لـ Guru Club، تجاوز سعر الذهب الفوري 3,890 دولارًا للأونصة في 2 نوفمبر، مرتفعًا بنسبة 0.36% خلال اليوم.

وفقًا لـ Guru Club، وافقت شركة Sunrise Energy Metals الأسترالية للتعدين، التي يقودها الملياردير Robert Friedland وتحظى بتمويل من وزارة الدفاع الأمريكية، في 2 نوفمبر على تطوير مشروع كبير لتعدين السكانديوم في نيو ساوث ويلز. وتخطط الشركة لإنشاء منجم للسكانديوم في مشروع Syerston ومنشأة معالجة مصاحبة، مستهدفةً بدء الإنتاج التجاري في عام 2028.

فقدت أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات 5 تريليونات دولار من قيمتها السوقية منذ 6 أكتوبر، فيما يتوقع محللو وول ستريت ارتفاعًا بعد انتخابات التجديد النصفي. ومن بين 47 سهمًا رئيسيًا في الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات تتبعها Yahoo Finance، تراجعت القيمة السوقية لكل من إنفيديا وألفابت بنحو 835 مليار دولار، بينما خسرت إنتل ما يقارب نصف قيمتها السوقية في أكتوبر وحده. ويتماشى هذا التراجع مع اتجاه تاريخي: فمنذ 1950، ارتفع مؤشر S&P 500 في جميع سنوات انتخابات التجديد النصفي الـ19 من أواخر أكتوبر حتى ي

وفقًا لـ Yahoo Finance، خسرت الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات نحو 5 تريليونات دولار من قيمتها السوقية خلال الشهر الماضي، حتى 1 نوفمبر. وتراجعت القيمة السوقية لكل من إنفيديا وألفابت بنحو 835 مليار دولار، فيما هبط سهم إنتل بنحو 50% في أكتوبر وحده. ويشير محللو السوق إلى سوابق تاريخية تدعم احتمال حدوث انتعاش. فمنذ عام 1950، ارتفع مؤشر S&P 500 في جميع الحالات الـ19 خلال فترة الأشهر الستة الممتدة من أواخر أكتوبر في أعوام انتخابات التجديد النصفي حتى نهاية يونيو من العام التالي، محققًا

وفقًا لـYahoo Finance، في 1 نوفمبر، تراجع مؤشر Nasdaq-100 بنسبة 3.46%، وانخفضت القيمة السوقية لشركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى مجتمعةً بأكثر من 1 تريليون دولار، وسط تنامي مخاوف المستثمرين من أن الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يضغط على التدفقات النقدية الحرة. وأشار محللون إلى أن أسهم التكنولوجيا المدرجة في مؤشر S&P 500 شهدت ستة تصحيحات تجاوزت 10% منذ 2023، تراوحت أربعة منها بين 14% و27%. واشتدت موجة البيع بعدما سجلت جوجل وأمازون وميتا جميعًا تدفقات نقدية حرة سالبة في الربع الثالث،

وفقًا لبيانات سوق Gate، تراجعت العقود الآجلة لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نقطتين اليوم، بينما انخفضت العقود الآجلة لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا 3 نقاط.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.3%، وصعدت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.4% خلال التداولات الصباحية في آسيا يوم الاثنين 2 نوفمبر.

قدمت شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة Anthropic نشرة اكتتابها العام الأولي في الأول (بالتوقيت المحلي)، لكن التحليلات تشير إلى أن الطرح يواجه تحديات متزايدة، بعدما كشفت شريكاتها الرئيسيات مايكروسوفت وجوجل وأمازون عن استثمارات ضخمة في الذكاء الاصطناعي وتدهور في التدفقات النقدية، في تقارير أرباحها الفصلية اللاحقة. وذكرت CNBC أن القلق في السوق بشأن الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تصاعد فور صدور نشرة Anthropic، إذ أعلنت شركات التكنولوجيا العملاقة الثلاث نتائج أثارت تساؤلات حول استدامة هيكل

يتوقع خبراء وول ستريت استمرار خروج الاستثمارات من قطاع AI بعد تقارير الأرباح المخيبة من أمازون وإنتل في يوم 30 بالتوقيت المحلي. وهوت أسهم إنتل بنحو 30%، مسجلة أسوأ أداء للشركة في يوم واحد منذ نحو 50 عامًا، مع تصاعد العزوف عن المخاطر في الأسواق المالية بنيويورك. ودفعت خيبات الأرباح لدى شركات التكنولوجيا الكبرى المستثمرين إلى التدقيق في مدى تحقيق استثمارات AI للعوائد المتوقعة، وفقًا لـ Business Insider، وسط مخاوف تتركز على الإنفاق المفرط لشركات التكنولوجيا الكبرى، واحتمال تباطؤ قد يؤثر في موردي ال

بحسب وزير الخارجية الإيراني عراقجي، اقترحت إيران في 1 نوفمبر إطار عمل لمفاوضات تستمر يومين، مشروطًا بامتثال الولايات المتحدة. وبموجب الخطة، يتعين على الولايات المتحدة تنفيذ سلسلة من الالتزامات في اليوم الأول، فيما يشهد اليوم الثاني إعادة فتح مضيق هرمز لاستعادة حركة الملاحة الطبيعية. وقال عراقجي إن مطالب إيران تشمل الإفراج عن الأصول الإيرانية المجمدة، وإنهاء النزاعات الإقليمية، ورفع الحصار البحري، ومنح إعفاءات من العقوبات على صادرات النفط، وإلغاء العقوبات المفروضة بعد مذكرة تفاهم إسلام آباد. وأكد

وفقًا لـ Guru Club، رفعت غولدمان ساكس في 2 نوفمبر توقعاتها لسعر خام برنت في ديسمبر 2026 من 90 إلى 105 دولارات للبرميل.

أنهى الذهب تداولات يوم الجمعة (31 أكتوبر) عند 3,875 دولارًا للأونصة، في أسوأ أداء له خلال شهر أكتوبر منذ الأزمة المالية لعام 2008، بعدما تراجعت الأسعار 3.6% في الجلسة الأخيرة، وفقًا لـ Saxo Bank. وكسر المعدن مستوى الدعم عند 3,970 دولارًا واستقر دون 3,886 دولارًا، وهو أدنى مستوى سجله في أكتوبر 2025، ما دفع المحللين إلى التحذير من احتمال حدوث مزيد من التراجعات.

بحسب Jin10، ستدرس الصين والبنك المركزي وهيئتان ماليتان رقابيتان أخريان أدوات دعم سوق رأس المال في 1 نوفمبر. وأظهرت البيانات أن البنوك الكبرى المملوكة للدولة تخطط لزيادة حصة الإقراض المخصصة لعمليات إعادة شراء الأسهم وزيادة حيازاتها من الأسهم بمقدار 100 مليار يوان. وفي سياق منفصل، أبقت أوبك+ حصص إنتاج النفط لشهر ديسمبر دون تغيير، فيما عدّلت بورصات الأسهم الأمريكية ساعات التداول بسبب تغييرات التوقيت الصيفي.

تراجعت أسهم إنتل بنسبة 29% في يوم واحد بعد إعلان نتائجها، ما دفع محللي وول ستريت إلى خفض تصنيفاتهم في يوم 31 (بالتوقيت المحلي). وحوّل بنك أوف أمريكا وRoth Capital وSeaport Research توصياتهم الاستثمارية من «شراء» إلى «محايد»، فيما أبقى JP Morgan وغولدمان ساكس على توصياتهما المحايدة وخفّضا السعر المستهدف. ويعود خفض التصنيفات إلى تحديين في العرض: فائض مخزون رقائق الكمبيوتر الشخصي وسط تراجع الطلب، وعدم كفاية الطاقة الإنتاجية لرقائق خوادم AI التي يرتفع الطلب عليها. وأشار محللو وول ستريت إلى اضطرابات

قال غولدمان ساكس إن استراتيجيين بارزين عرضا هذا الأسبوع رؤيتين متباينتين بشدة بشأن آفاق الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. وحذّر توني باسكوارييلو من أن نمو أرباح مؤشر S&P 500 ربما بلغ ذروته، وأن زخم السوق يتراجع، بينما تمسّك مارك ويلسون بموقف متفائل، مشيرًا إلى أن البيانات المالية لمقدمي الخدمات السحابية فائقة النطاق تُظهر بوضوح أن عوائد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي بدأت تتحقق. وأعلنت Google Cloud وAmazon AWS عن إجمالي طلبيات متراكمة يبلغ نحو 1.1 تريليون دولار، إذ قفزت الطلبيات المتراكمة لدى Google

يتداول البيتكوين أعلى بنحو 2.8% من متوسط تكلفة استحواذ Strategy البالغ 75,446 دولارًا للعملة في 25 أكتوبر، إذ بلغ سعره نحو 77,567 دولارًا في 1 نوفمبر. ويأتي هذا الهامش الضيق بعد عام باعت فيه Strategy نحو 431.8 مليون دولار من البيتكوين خلال 2026 لتمويل توزيعات الأسهم الممتازة وإعادة شراء STRC، وفقًا لأحدث إفصاح لها. وبلغت حيازات Strategy نحو 848,517 بيتكوين في 25 أكتوبر، استحوذت عليها بتكلفة إجمالية قدرها 64.02 مليار دولار، فيما يشمل هيكل رأس مالها الآن الأسهم العادية، وعدة أوراق مالية ممتازة، وا

أصدرت LS Securities تقريرًا عن استراتيجية الاستثمار في 2، قالت فيه إن مستويات أسعار الأسهم الحالية لا تزال منطقة جذابة للشراء، رغم تراجع التوقعات بقرب بلوغ السوق القاع بسبب نتائج شركات التكنولوجيا الأمريكية المخيبة للآمال، إذ ستُفعّل شبكة أمان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي إذا وقعت صدمات إضافية. وأشارت شركة الأوراق المالية إلى ضعف الأسهم الكورية والأمريكية بعد تباطؤ نمو الأعمال الأساسية لدى Alphabet وأمازون، والصدمة التي أحدثتها توقعات إنتل. وأوضح كبير الباحثين في LS Securities، جونغ دا-وو

وفقًا لتقرير LS Securities الصادر في 2 نوفمبر، أضعف تباطؤ نمو أرباح ألفابت وأمازون، إلى جانب صدمة التوجيهات المستقبلية من إنتل، آفاق اختبار قاع أسواق الأسهم الكورية والأمريكية على المدى القصير. ومع ذلك، ترى شركة الوساطة أن مستويات الأسعار الحالية لا تزال جاذبة للمستثمرين، إذ يُتوقع أن توفر سياسة الاحتياطي الفيدرالي شبكة أمان في حال وقوع صدمات إضافية. وأشار جونغ دا-وون، كبير المحللين في LS Securities، إلى تراجع نشاط إعادة شراء الأسهم لدى شركات الحوسبة فائقة النطاق الأمريكية بوصفه عاملًا رئيسيًا ي