الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

وفقاً لتقرير JOLTS الصادر عن وزارة العمل الأمريكية في 29 سبتمبر، انخفض عدد الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة خلال أغسطس إلى 7.079 مليون، بتراجع قدره 256,000 عن يوليو وأقل من توقعات السوق البالغة 7.24 مليون. وانخفض معدل الوظائف الشاغرة 0.1 نقطة مئوية إلى 4.3%. وفي الوقت نفسه، ارتفع عدد التعيينات 46,000 إلى 5.192 مليون، مع بلوغ معدل التعيين 3.3%، ما يشير إلى أن الشركات لا تخفض قوتها العاملة بشكل حاد، لكن الطلب على المواهب الجديدة تراجع.

لم يشمل اتفاق الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والصين، الذي أُعلن عنه في 29 سبتمبر، الغاز الطبيعي المسال، ما أبقى مؤشرات أسعار الغاز الطبيعي المسال الرئيسية من دون تأثر يُذكر. وأفاد Walter Bloomberg بأن الاتفاق لم يتضمن بنودًا بشأن الغاز الطبيعي المسال، ما أدى إلى تأثير فوري محدود على JKM، وهو المؤشر الفوري للغاز الطبيعي المسال في شمال شرق آسيا، وعلى TTF، وهو المؤشر المرجعي للغاز الطبيعي في أوروبا. ويعكس استبعاد الغاز الطبيعي المسال النطاق المحدود الحالي للاتفاق التجاري في قطاع السلع الأساسي

أعلن تايلور، المسؤول في بنك إنجلترا، أن استطلاع البنك المركزي بشأن خطط الأجور في الشركات سيصدر في يناير 2027. وشدد تايلور على أن هذا الاستطلاع سيكون مؤشراً بالغ الأهمية للبيانات الاقتصادية.

وفقاً لـ The Kobeissi Letter، تراجعت أسعار الذهب بنسبة 3.4% اليوم (30 سبتمبر)، مسجلةً بذلك أحد أندر الانخفاضات اليومية خلال نحو 20 عاماً. واستناداً إلى البيانات التاريخية منذ عام 2006، تتوافق هذه الحركة مع درجة Z تبلغ -2.90، ما يضعها عند أقصى الطرف الأيسر لتوزيع العوائد. ومن الناحية الإحصائية، يحدث انخفاض بهذا الحجم مرة واحدة تقريباً كل عامين. وتأتي عمليات البيع المكثفة هذه عقب ارتفاع حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ما تسبب في اضطراب أسواق المعادن النفيسة.

ضخّ مستثمرو التجزئة مليار دولار فقط في الأسهم الفردية خلال آخر 20 يوم تداول، حسبما ذكرت The Kobeissi Letter في منشور على منصة X بتاريخ 26 سبتمبر، مسجلين أدنى إجمالي لفترة من 20 يوم تداول منذ عامين على الأقل، وبانخفاض يقارب 95% عن نحو 20 مليار دولار اشتروها خلال فترة مماثلة في أبريل 2025. واتخذت صناديق العملات الرقمية الاتجاه المعاكس؛ إذ استقطبت صناديق ETF الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة نحو 2.39 مليار دولار خلال الأسبوع المنتهي في 25 سبتمبر، وهو أقوى أسبوع لها منذ أكتوبر 2025، وفقًا لـ SoS

في 30 سبتمبر، ستصدر بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية، تشمل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر أغسطس، والتقدير النهائي للناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للربع الثاني، وتقرير التوظيف الصادر عن ADP. ومن المقرر أن يلقي العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خطابات في اليوم نفسه، كما سيتحدث الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI، سام ألتمان. وستعلن ميكرون تكنولوجي نتائجها بعد إغلاق السوق.

بحسب The Kobeissi Letter وSoSoValue، استثمر المستثمرون الأفراد 1 مليار دولار فقط في الأسهم الفردية خلال آخر 20 يومًا من أيام التداول، وهو أدنى إجمالي لفترة 20 يومًا خلال عامين على الأقل، وأقل بنحو 95% من مستويات أبريل 2025. في المقابل، سجلت صناديق ETF الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بقيمة 2.39 مليار دولار خلال الأسبوع المنتهي في 25 سبتمبر، وهو أقوى أسبوع لها منذ أكتوبر 2025، مع تسجيل تدفقات داخلة في جميع أيام التداول الخمسة. وأضافت صناديق ETF الفورية لـ XRP مبلغ 75.59 مليون دو

يوم الثلاثاء 29 سبتمبر، انخفضت عوائد السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.2 نقطة أساس إلى 5.410% عند إغلاق الجلسة الأوروبية، مسجلة نمطاً على شكل حرف W طوال اليوم. وتراجعت عوائد السندات الحكومية لأجل عامين بمقدار 1.4 نقطة أساس إلى 4.913%، مع وصول أدنى مستوياتها خلال اليوم إلى 4.855%.

خلال الساعة من 15:00 إلى 16:00 (UTC) في 29 سبتمبر 2026، تراجع BTC على المدى القصير بنحو 0.39%، متحركاً ضمن نطاق سعري بين 83363.8 و83762.6 USDT، وبنطاق تذبذب بلغ 0.48%. ورغم محدودية تقلبات السوق، فإن تراكم إشارات سلبية متعددة على المستوى الكلي فرض ضغوطاً على الأصول عالية المخاطر عموماً. تمثّل المحرك الرئيسي لهذا التحرك في الانكماش الواضح لشهية المخاطرة عالمياً. فمن جهة، ارتفعت بسرعة توقعات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أكتوبر، وأظهرت بيانات CME FedWatch أن احتمال رفع الفائدة تجاوز 72%،

وفقاً لوكالة الخزانة الفرنسية (AFT)، تخطط فرنسا لإصدار سندات حكومية متوسطة وطويلة الأجل بقيمة 340 مليار يورو العام المقبل، باستثناء عمليات إعادة الشراء.

بحسب وكالة الخزانة الفرنسية (AFT)، من المتوقع أن ترتفع أذون الخزانة الحكومية قصيرة الأجل القائمة بمقدار 2.2 مليار يورو في عام 2027.

وفقاً لوكالة الخزانة الفرنسية (AFT)، من المتوقع أن تبلغ احتياجات الحكومة الفرنسية التمويلية لعام 2027 نحو 339.7 مليار يورو، مدفوعة بديون مستحقة قياسية تبلغ 189.2 مليار يورو.

وفقاً لوكالة الخزانة الفرنسية (AFT)، من المتوقع أن تصل عوائد أذون الخزانة الفرنسية لأجل 3 أشهر إلى 3% العام المقبل (2027)، بينما يُتوقع أن تبلغ عوائد السندات الحكومية الفرنسية القياسية لأجل 10 سنوات 4.3%.

أعلنت Cboe Global Markets، وفقًا لـ WuBlockchain، تمديد اتفاقية الترخيص الحصرية مع مؤشرات S&P Dow Jones لمدة 25 عامًا، مع احتفاظها بالحقوق الحصرية لتداول خيارات مؤشر S&P 500 حتى عام 2051. وسجلت Cboe حجم تداول قياسيًا بلغ 970.6 مليون عقد من خيارات مؤشر S&P 500 في عام 2025، بمتوسط حجم تداول يومي قدره 3.9 مليون عقد، بزيادة قدرها 25% على أساس سنوي. كما تستكشف الشركة خيارات مُرمّزة ضمن استراتيجيتها للابتكار.

توقعت Barclays في 29 سبتمبر أن يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 6% إذا واصلت الاستثمارات المتواصلة في الذكاء الاصطناعي تعزيز إنتاجية الولايات المتحدة. ونقل Walter Bloomberg هذا التحليل، الذي يربط مكاسب الإنتاجية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بنمو اقتصادي أقوى وتوقعات أعلى لسعر الفائدة طويل الأجل لدى الاحتياطي الفيدرالي. وقد ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا بالفعل إلى أكثر من 5.61%، مسجلًا أعلى مستوى له منذ عام 2002. Barclays تربط الاستثمار في الذكاء الاصطناعي بإم

بحسب EconoStream، قال ديماركو، عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي، في 29 سبتمبر، إن ارتفاع التضخم الأساسي قد يدعم رفع البنك المركزي لأسعار الفائدة، وإن البنك المركزي الأوروبي لا يستبعد رفع أسعار الفائدة مجددًا في أكتوبر.

أعلنت وزارة الطاقة الأمريكية في 29 سبتمبر أنها ستفرج عن ما يصل إلى 40 مليون برميل من الاحتياطي النفطي الاستراتيجي.

وفقًا لأحدث منشور لـ BlackRock، أوضحت الشركة أن AI يمثّل ذكاءً أصيلًا للآلات، بينما تعمل العملات الرقمية كأموال أصلية للآلات. ويؤكد هذا الطرح الأهمية المتزايدة لكلتا التقنيتين مع استمرار تطوّر AI، مشيرًا إلى أن ترابطهما قد يصبح أكثر أهمية لاستراتيجيات الاستثمار.