الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

بحسب فريق استخبارات السوق في JPMorgan، يُرجح أن ينخفض مؤشر S&P 500 عقب صدور بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة (4 سبتمبر). ويتوقع الفريق، بقيادة Andrew Tyler، ديناميكية سوقية تقوم على أن «الأخبار الجيدة أخبار سيئة»، إذ ستدفع زيادة الوظائف بأكثر من المتوقع عوائد السندات إلى الارتفاع وتضغط على الأسهم، بينما قد تؤدي البيانات الأضعف بكثير إلى تجدد المخاوف من الركود. ويرى JPMorgan أن إضافة ما بين 30,000 و70,000 وظيفة تمثل النطاق الأمثل للأسهم، مقارنةً بتوقعات الإجماع البالغة 55,000 وظيفة جديدة.

وفقاً لـGlassnode، اعتباراً من 1 سبتمبر، ظلّ سعر بيتكوين يتداول فوق 78,600 دولار بعد تعافيه من مستوى 64,000 دولار في أواخر أغسطس. وحافظت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة الفورية في الولايات المتحدة على ربحيتها، وواصلت تسجيل تدفقات صافية أسبوعية، ما يشير إلى استمرار الطلب المؤسسي. وأظهرت البيانات على السلسلة ارتفاع أحجام المعاملات المعدّلة حسب الكيانات، رغم تراجع عدد العناوين النشطة يومياً وإجمالي رسوم المعاملات بشكل طفيف.

بحسب Moneycontrol، واصلت أسعار الذهب الفورية تراجعها في 31 أغسطس، آخر أيام التداول في الشهر، إذ انخفضت بأكثر من 3%، مسجلةً أكبر انخفاض يومي لها منذ 10 يونيو. وهبطت الأسعار لفترة وجيزة إلى ما دون 4,400 دولار للأونصة خلال تداولات يوم الاثنين، قبل أن تقلص خسائرها. وتوقع Rajeev De Mello، مدير محفظة الاقتصاد الكلي العالمي لدى GAMA Asset Management، أن يتراجع الذهب إلى ما بين 4,200 و4,300 دولار للأونصة على المدى القريب، لكنه قال إنه سيواصل الاحتفاظ بالذهب كاستثمار طويل الأجل.

ارتفعت عوائد السندات الألمانية لأجل عامين و10 أعوام في 31 أغسطس، إذ صعد عائد السندات لأجل عامين 3.2 نقطة أساس إلى 2.937%، مقترباً من ذروته في يونيو 2024 البالغة 2.996%. وخلال أغسطس، زاد عائد السندات لأجل عامين 11.6 نقطة أساس، بينما ارتفع عائد السندات لأجل 10 أعوام 11.8 نقطة أساس إلى 3.324%. وفي منطقة اليورو، ارتفعت أيضاً عوائد السندات الفرنسية والإيطالية لأجل 10 أعوام خلال الشهر، مسجلة مكاسب بلغت 17.8 و13.1 نقطة أساس على التوالي.

أفادت وكالة يونهاب للأنباء بأن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش وصف العصر الحالي بأنه عصر «النمو طويل الأجل» و«طفرة الاستثمار العالمي» في 31 أغسطس، خلال اجتماع وزراء مالية ومحافظي البنوك المركزية لدول مجموعة العشرين في آشفيل بولاية نورث كارولينا. وأشار وارش إلى أن «الركود المزمن» بات مفهومًا من الماضي البعيد، مضيفًا أن عصر «فائض المدخرات العالمي» يبدو أيضًا متقادماً. وشدد على ضرورة الحفاظ على الزخم نحو زيادة الاستثمار العالمي.

في 1 سبتمبر، ستصدر الصين مؤشر مديري المشتريات الصناعي، وستنشر منطقة اليورو القراءة الأولية لمؤشر أسعار المستهلك، فيما ستعلن الولايات المتحدة مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) وبيانات الوظائف الشاغرة (JOLTS). ومن المقرر أن يتحدث مسؤول الاحتياطي الفيدرالي بار مساءً.

انخفض احتياطي النفط الاستراتيجي الأمريكي (SPR) الأسبوع الماضي بنحو 3.1 مليون برميل، ليصل إلى 286.6 مليون برميل.

بحسب إفصاحات تداول ARK التي نشرتها Barron's، اشترت ARK Invest التابعة لكاثي وود 243,707 سهمًا من إنفيديا بقيمة تقارب 53 مليون دولار يوم الجمعة 28 أغسطس، عند سعر إغلاق بلغ 217.55 دولارًا للسهم، وذلك بعد تراجع سهم إنفيديا بنسبة 4.6%، في أعقاب ارتفاع قياسي مدفوع بالأرباح أضاف 442 مليار دولار إلى قيمتها السوقية. وفي اليوم نفسه، باعت ARK نحو 156,286 سهمًا من AMD بقيمة 74.5 مليون دولار، وأضافت نحو 20.5 مليون دولار إلى استثماراتها في برودكوم، ما يعني فعليًا إعادة توجيه تعرضها لقطاع أشباه الموصلات من AM

وفقًا لـ Yonhap Infomax، في 31 أغسطس (بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة)، سجل سوق سندات الخزانة الأمريكية أداءً متباينًا، إذ انخفضت عوائد السندات قصيرة الأجل وارتفعت عوائد السندات طويلة الأجل. وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 2.70 نقطة أساس إلى 4.749%، بينما انخفض عائد السندات لأجل عامين بمقدار 1.50 نقطة أساس إلى 4.337%. كما ارتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 3.70 نقطة أساس إلى 5.245%. وازداد انحدار منحنى العائد، إذ ارتفع الفارق بين عائدي السندات لأجل عامين و10 سنوات من 37

بحسب مراسل «وول ستريت جورنال» نيك تيميراوس، تغيّر نهج الاحتياطي الفيدرالي في اتخاذ قراراته بشأن سياسة أسعار الفائدة في سبتمبر، عقب خطاب رئيسه جيروم باول في جاكسون هول الأسبوع الماضي. فبدلاً من الحاجة إلى تبرير رفع أسعار الفائدة، قد يحتاج الاحتياطي الفيدرالي الآن إلى رؤية بيانات تضخم ضعيفة بما يكفي لتبرير إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير. وكان النهج الافتراضي للاحتياطي الفيدرالي في السابق هو إبقاء أسعار الفائدة ثابتة ما لم تبرر البيانات اتخاذ إجراء؛ أما الآن، فقد انعكس هذا المنطق. وعدّل بنكا الاستثم

بحسب وسيط سيول للصرافة الأجنبية وصحيفة «تشوسون إلبو»، ارتفعت قيمة الوون الكوري أمام الين الياباني في 31 أغسطس، إذ بلغ سعر صرف 100 ين 859.3 وون، مسجلًا أقوى مستوى للوون منذ نحو 25 شهرًا. كما بلغ سعر الدولار 1,368.6 وون، مسجلًا أضعف مستوى للوون أمام الدولار منذ نحو 13 شهرًا. ويعكس هذا التحرك انفصال الوون عن الين، إذ يكتسب الوون قوة بينما يواصل الين تراجعه عالميًا. ويعود ارتفاع الوون إلى قوة صادرات أشباه الموصلات، وفائض الحساب الجاري، وتدفقات العملات الأجنبية القوية، ورفع بنك كوريا سعر الفائدة مؤخر

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش يوم الاثنين إن الاقتصاد العالمي دخل مرحلة تتسارع فيها الاستثمارات، في تحول حاد عن البيئة التي غلب عليها الادخار، والتي هيمنت على التفكير الاقتصادي بعد الأزمة المالية لعام 2008. وقال وورش، في كلمة أمام قادة المالية في مجموعة العشرين، إن رأس المال يتجه بصورة متزايدة إلى الاستثمارات الإنتاجية بدلاً من بقائه عاطلاً. وأضاف أن هذا التغيير يساعد على دعم نمو اقتصادي أقوى، ويتحدى الفكرة الراسخة منذ فترة طويلة بشأن الركود طويل الأمد. الاستثمار العالمي يتصدر المش

بحسب PANews، تتداول تسلا (TSLA) بارتفاع 5.12% عند 366.59 دولارًا اليوم، 31 أغسطس، وفقًا لبيانات Bybit.

في 31 أغسطس، أغلقت العقود الآجلة للغاز الطبيعي الأوروبي على تباين، منهيةً شهر أغسطس على مكاسب. وقفزت العقود الآجلة الهولندية للغاز الطبيعي، المعيارية وفق مؤشر TTF، بنسبة 5.66% إلى 70.059 يورو لكل ميغاواط/ساعة، محققةً مكاسب منذ بداية أغسطس بلغت 18.74% بعد أن سجلت أدنى مستوى عند 51.665 يورو في 5 أغسطس. وتراجعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي في المملكة المتحدة، وفق ICE، بشكل طفيف بنسبة 0.74% إلى 163.600 بنس لكل وحدة حرارية، رغم أن مكاسبها التراكمية خلال أغسطس بلغت 14.53%. وارتفعت مخصصات انبعاثات الكرب

انخفض مؤشر FTSE/JSE Africa Top 40 في جنوب أفريقيا بنسبة 1.73% يوم الاثنين (31 أغسطس)، متراجعاً إلى ما دون مستوى 109,000 نقطة. وارتفع المؤشر القياسي بنسبة 5.33% خلال الشهر. وصعد الذهب الفوري بنسبة 9.30% في أغسطس. ارتفع الراند الجنوب أفريقي بنسبة 2.47% مقابل الدولار الأمريكي في أغسطس، ليتداول عند 16.1152 راند لكل دولار.

عقد منتدى حوكمة الشركات الكوري ندوة في 31 أغسطس، انتقد خلالها الانخفاض الحاد في تقييم الأسهم الممتازة في كوريا الجنوبية، وعزا ذلك أساساً إلى إخفاقات حوكمة الشركات. ووفقاً لتحليل شركة الاستثمار البريطانية Palliser Capital، تُتداول الأسهم الممتازة الكورية بخصم متوسطه 45% مقارنةً بالأسهم العادية، في حين تُتداول الأسهم العشرة الأولى من حيث فجوة السعر بخصم متوسطه 71%، استناداً إلى أسعار الإغلاق في نهاية يوليو. وتناولت الندوة، التي حملت عنوان «مشكلة الخصم الخفي للأسهم الممتازة الكورية وحلولها»، هذه ال