الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

وفقاً لفريق استخبارات الأسواق الأمريكية لدى JPMorgan، بقيادة أندرو تايلر، تخلّى مكتب التداول عن نظرته الصعودية قصيرة الأجل تجاه الأسهم الأمريكية قبيل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية المقرر في 16 سبتمبر، مشيراً إلى تزايد حالة عدم اليقين بشأن آفاق أسعار الفائدة. وأسهمت التعليقات المتشددة التي أدلى بها والر في زيادة رهانات السوق على رفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، ما دفع الفريق إلى تبنّي نهج «حذر تكتيكياً» خلال الأسابيع المقبلة.

أفادت صحيفة «ديليان» بأن الأسهم الممتازة الكورية واجهت اليوم (31 أغسطس) خصومات سعرية كبيرة، إذ جرى تداول الأسهم الممتازة لشركة سامسونج للإلكترونيات بخصم قدره 28.3% مقارنةً بالأسهم العادية، وأسهم هيونداي موتور بخصم قدره 52.8%، وأسهم إل جي إلكترونيكس بخصم قدره 65.2%. وعزا خبراء تحدثوا في ندوة لمنتدى حوكمة الشركات الكوري هذه الفجوة أساساً إلى اختلاف سياسات إعادة شراء الأسهم، وليس إلى حقوق التصويت وحدها. وقد أدى إدراج سامسونج لأسهمها الممتازة في برامج إعادة الشراء السابقة إلى تقليص الخصم إلى 4.8% فق

أظهرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أداءً متباينًا يوم 31 عند الساعة 3 مساءً بالتوقيت الشرقي، إذ ارتفعت عوائد السندات طويلة الأجل، بينما تراجعت عوائد السندات قصيرة الأجل قليلًا. وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 3.50 نقاط أساس إلى 4.7570%، في حين انخفض عائد السندات لأجل عامين بمقدار 0.20 نقطة أساس إلى 4.3500%، وفقًا لشاشة أسعار الفائدة الخارجية لدى Yonhap Infomax. وجاء هذا التباين نتيجة ارتفاع أسعار النفط العالمية بفعل تجدد مخاطر اندلاع صراع عسكري بين الولايات المتحدة وإيران، ما ضغط

وفقاً لـ«يونهاب إنفوماكس»، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها في 17 شهراً بعد ظهر 31 أغسطس (بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة)، وسط تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران. وهدد الرئيس دونالد ترامب بالرد سريعاً على الهجوم الذي شنته إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع على قاعدة عسكرية أمريكية في الأردن، قائلاً خلال مقابلة مع «فوكس نيوز»: «سنضربهم بقوة». أغلقت العقود الآجلة لخام برنت تسليم نوفمبر عند 90.49 دولاراً للبرميل، بارتفاع قدره 2.39 دولار، أو 2.71

وفقاً لـ«يونهاب إنفومكس»، أدت الغارات الجوية العسكرية الأمريكية على أهداف إيرانية في منطقة مضيق هرمز يومي 30 و31 أغسطس إلى ارتفاع أسعار النفط الخام. وأغلقت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط (WTI) لشهر أكتوبر عند 85.76 دولاراً للبرميل، مرتفعةً بنسبة 2.83%، بينما ارتفع خام برنت بنسبة 2.71% إلى 90.49 دولاراً. واستهدفت الغارات أنظمة إطلاق صواريخ تابعة للحرس الثوري الإيراني في جزيرة لارك، التي تُعد مركز التصدير النفطي الرئيسي لإيران، وذلك رداً على التهديدات الإيرانية في هذا الممر المائي الاستراتيجي

يوم الاثنين 31 أغسطس، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 3.20 نقطة أساس إلى 4.75% عند إغلاق نيويورك، ليصل إلى 4.76% عند الساعة 00:10 بتوقيت بكين. ويقترب العائد من ذروة 14 يناير 2025 البالغة 4.8069%، ومن أعلى مستوى له في 23 أكتوبر 2023 عند 5.0187%.

تراجعت العقود الآجلة للذهب يوم 31، مع استمرار تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش المتشددة في جاكسون هول بالضغط على أسواق المعادن الثمينة للجلسة الثانية على التوالي. وحتى الساعة 2:21 مساءً بالتوقيت الشرقي يوم 31، انخفضت العقود الآجلة للذهب تسليم ديسمبر (GCZ6) في قسم COMEX التابع لبورصة شيكاغو التجارية بمقدار 53.10 دولارًا (1.17%) إلى 4,476.80 دولارًا للأونصة التروية، مقارنة بسعر التسوية السابق البالغ 4,529.90 دولارًا. وجاء التراجع عقب تصريحات وارش المتشددة التي أدلى بها الأسبوع الماضي في

وفقاً لبيانات CME/COMEX التي أوردتها Yonhap Infomax، تراجعت العقود الآجلة للذهب تسليم ديسمبر (GCZ6) بنسبة 1.17% إلى 4,476.80 دولاراً للأونصة الترويسية حتى الساعة 2:21 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة في 31 أغسطس، مواصلةً خسائرها بعد انخفاضها بنسبة 2.88% في 28 أغسطس. وضغطت التصريحات المتشددة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال ندوة جاكسون هول الأسبوع الماضي على أسعار الذهب. وأظهرت بيانات أداة CME FedWatch أن احتمال رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر ارتفع إلى 65

تطلق شركات إدارة الأصول الكورية الجنوبية منتجات مماثلة من الصناديق المتداولة في البورصة، ذات فلسفات استثمارية وهياكل محافظ متطابقة تقريباً، وفقاً لبيانات بورصة كوريا. وبلغ عدد صناديق ETF المدرجة محلياً 1,163 صندوقاً، أي ما يقارب ضعف عددها البالغ 533 صندوقاً في عام 2021، مع طرح أكثر من 120 صندوق ETF جديداً هذا العام وحده. وينبع هذا الانتشار من الضغوط التنافسية التي تدفع شركات إدارة الأصول إلى تكرار مفاهيم المنتجات الناجحة، في ظل افتقار السلطات المالية إلى آليات إنفاذ تتجاوز مطالبة القطاع بالتنظيم

شهدت أسهم Samsung Electronics وSK Hynix تباينًا حادًا في سلوك المستثمرين خلال أغسطس، إذ باع المستثمرون الأجانب أسهم SK Hynix بقيمة 7.06 تريليون وون، وخفّضوا حيازاتهم من أسهم Samsung، بينما اشترى المستثمرون الأفراد أسهم SK Hynix بقيمة 2.64 تريليون وون، وأسهم Samsung Electronics بقيمة 2.29 تريليون وون. وجاءت موجة البيع وسط مخاوف بشأن زيادات أسعار الفائدة الأمريكية واحتمال تباطؤ استثمارات شركات التكنولوجيا العالمية في الذكاء الاصطناعي. وترى شركات الأوراق المالية أن القدرة المتبقية على إعادة شراء ال

أظهرت بيانات بورصة كوريا الصادرة في 1 سبتمبر أن المستثمرين الأجانب سجلوا صافي مبيعات بلغ 7.06 تريليون وون من أسهم إس كي هاينكس خلال أغسطس، في أكبر صافي مبيعات بين الأسهم الكورية، بينما سجل المستثمرون الأفراد صافي مشتريات بلغ 2.64 تريليون وون من السهم نفسه. وشهدت سامسونج للإلكترونيات صافي مبيعات أجنبية بقيمة 819.8 مليار وون، مقابل صافي مشتريات من المستثمرين الأفراد بقيمة 2.29 تريليون وون. ويعكس هذا التباين خفض المستثمرين الأجانب انكشافهم على المخاطر وسط مخاوف من رفع أسعار الفائدة في الولايات المت

قالت كريستين تان، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في فرانكلين تمبلتون، لصحيفة Korea Economic Daily في 28 من الشهر، إن الأسهم الكورية ستُظهر نمط «أشباه الموصلات زائد» في النصف الثاني من العام، مع استيقاظ أسهم القيمة الخفية. وكانت الشركة قد نشرت تقرير «قصة الطاووس والنمر» في أوائل الشهر الماضي، أوصت فيه المستثمرين بالتحول من أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات إلى أسهم الجودة منخفضة التقييم. وقالت تان إن ثلثي الشركات المدرجة في مؤشر KOSPI تتداول عند مضاعف سعر إلى قيمة دفترية يقل عن 1.0، فيما يقل المض

بلغ نشاط تداول الصناديق الخاصة في سوق KOSPI بكوريا الجنوبية 1.89% من متوسط حجم التداول اليومي في أغسطس حتى 28 أغسطس، مرتفعًا من 1.73% في يوليو ونحو 1% طوال النصف الأول من العام، وفقًا لبيانات بورصة كوريا الصادرة في 31 أغسطس. وجاءت هذه الزيادة مع انخفاض متوسط حجم التداول اليومي للمستثمرين الأفراد إلى 16.6 تريليون وون في أغسطس، مقارنةً بـ35.4 تريليون وون في يونيو، بينما تراجع متوسط حجم التداول اليومي للمستثمرين الأجانب إلى 19 تريليون وون من 37 تريليون وون خلال الفترة نفسها. ويعزو المحللون هذا التح

وفقاً لكريستين تان، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في Franklin Templeton، ينبغي للمستثمرين، اعتباراً من 28 أغسطس، توسيع نطاق تركيزهم ليتجاوز أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات، والتوجه إلى أسهم عالية الجودة منخفضة التقييم في قطاعات الدفاع وبناء السفن والروبوتات والطاقة النووية والتجميل الطبي، وذلك في إطار توقعات السوق الكورية الجنوبية للنصف الثاني من العام. وأشارت تان إلى أن ثلثي الشركات المدرجة حالياً في بورصة كوريا الجنوبية تُتداول عند مضاعفات سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ مرة واحدة أو أقل، في ح

وفقاً لبيانات بورصة كوريا حتى 28 أغسطس، ارتفعت حصة صناديق الأسهم الخاصة من متوسط حجم التداول اليومي في مؤشر KOSPI إلى 1.89% في أغسطس، مقارنةً بـ1.1% في فبراير، في ظل خفض المستثمرين الأفراد والأجانب نشاطهم بشكل كبير. وانخفض متوسط التداول اليومي للمستثمرين الأفراد إلى 16.6 تريليون وون في أغسطس، مقارنةً بـ35.5 تريليون وون في يونيو، بينما تراجع تداول المستثمرين الأجانب إلى نحو 19 تريليون وون، مقابل حوالي 37 تريليون وون خلال الفترة نفسها. وتركزت استثمارات صناديق الأسهم الخاصة في قطاعي مستحضرات التجمي

في ختام جلسة نيويورك يوم الاثنين (31 أغسطس)، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم S&P 500 بنسبة 0.26%، وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones بنسبة 0.59%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq-100 بنسبة 0.11%. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر Russell 2000 بنسبة 0.57%.

يوم الاثنين 31 أغسطس (1 سبتمبر، الساعة 04:59 بتوقيت بكين)، جرى تداول اليوان الصيني الخارجي (CNH) عند 6.7179 مقابل الدولار الأمريكي، منخفضًا 129 نقطة عن إغلاق الجمعة السابقة. وتراوح التداول خلال اليوم بين 6.7321 و6.7175. وارتفع CNH خلال أغسطس بنسبة تراكمية بلغت 0.50%، مستعيدًا خسائره من وقت سابق من الشهر.

أفادت عمليات التجارة البحرية في المملكة المتحدة (UKMTO) بأن ناقلة النفط السعودية Cedar تعرّضت للاعتراض اليوم في الجزء الجنوبي من مضيق هرمز. وكانت السلطات قد أُبلغت بالحادث في وقت سابق. وتستطيع الناقلة Cedar حمل مليوني برميل من النفط الخام، وكانت تُشغّل نظام التعريف الآلي الخاص بها أثناء عبورها الممر المائي.

اشترت Strive نحو 1,800 BTC مقابل 143 مليون دولار تقريبًا، بمتوسط سعر بلغ 79,431 دولارًا لكل عملة، حسبما قال الرئيس التنفيذي Matt Cole يوم الاثنين، لترفع إجمالي حيازات الشركة إلى 23,156 BTC، بقيمة تقارب 1.76 مليار دولار. وتوسّع عملية الشراء استراتيجية التراكم الهجومية التي تتبعها الشركة، والتي تتداول تحت الرمز ASST بعد اندماجها مع Asset Entities في وقت سابق من هذا العام. وتأتي هذه الخطوة في وقت تواصل فيه الشركات العامة تبنّي استراتيجيات خزينة بيتكوين، وجمع رأس المال لتراكم الأصل وربط مصيرها بسعره