الاقتصاد الكلي وTradFi العالمي

حذّر محللو وول ستريت في يوم 17 (بالتوقيت المحلي) من أنه رغم تعافي الأسهم الأمريكية من صدمة رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، لا يزال من المبكر الانخراط في اقتناص الصفقات، إذ قد تحدث تصحيحات إضافية قصير الأجل. وقال سكوت لوفنر، كبير الاستراتيجيين في Citadel Securities، إن ظروف العرض والطلب لا تزال غير مواتية مع اقتراب نهاية الشهر، فيما تواصل العوامل الفنية الضغط على السوق، متوقعًا مزيدًا من الانخفاضات المحتملة خلال الأسبوعين المقبلين. ويأتي هذا التحذير في وقت تراجعت فيه عوائد سندات الخزا

باع المستثمرون الأجانب الأسهم الكورية لسبعة أيام تداول متتالية حتى اليوم السابق، بينما ارتفع سعر صرف الدولار مقابل الوون الكوري من نطاق 1,330 ووناً إلى مستويات 1,380 ووناً خلال نحو أسبوعين. وخلال هذا الشهر، باع المستثمرون الأجانب أسهماً بقيمة تراكمية بلغت 12.9144 تريليون وون، مواصلين سلسلة صافي البيع للشهر الخامس على التوالي منذ مايو. وأدى هذا الارتداد إلى تحول في ديناميكيات سوق الصرف الأجنبي في سيول، مع تكثف شراء الدولار عبر معاملات أمناء الحفظ، وتغطية مراكز شركات الوساطة، وارتفاع الطلب على الت

بحسب CNBC، أطلقت شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة Moonshot، التي تتخذ من بكين مقرًا لها، خدمة Kimi للخدمات المالية في الصين في 17 سبتمبر. ويدمج المنتج بيانات من مصادر تشمل S&P Global Market Intelligence وCrunchbase وWind وTianyancha ونظام EDGAR التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، إضافةً إلى بيانات صندوق النقد الدولي والبنك الدولي وقاعدة بيانات FRED التابعة لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس. ويُعد بنك الاستثمار CICC وشركة رأس المال الجريء HSG من بين المستخدمين الأوائل.

ارتفع سعر التعادل المركزي لليوان الصيني بمقدار 59 نقطة إلى 6.7521 مقابل الدولار أمس (17 سبتمبر)، مسجلاً أقوى مستوى له منذ 3 فبراير 2023، وأكبر مكسب يومي منذ 15 يوليو 2026.

سجّل Bitcoin نحو 76,615 دولارًا في 18 سبتمبر، مع تحركه ضمن اتجاه جانبي، بعدما ظل تحت الضغط هذا الأسبوع بسبب فشل التصويت على قانون CLARITY ورفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%–4.00%. وأظهرت بيانات TradingView أن معظم الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك رموز العملات المشفرة والأسهم، تكبدت خسائر أكبر من Bitcoin خلال هذه الفترة، بينما حافظ Bitcoin بفاعلية على مستوى الدعم عند 75,000 دولار. رد فعل سعر Bitcoin تحت تأثير الصدمتين: فشل التصويت على قانون CLARITY ورفع أسعار الف

ارتفع سهم أوراكل (NASDAQ: ORCL) بنسبة 5.19% إلى 150.59 دولارًا في يوم 17 (بالتوقيت المحلي) خلال تداولات نيويورك، بعد مكاسب بلغت 2% في يوم 16، لترتفع المكاسب الإجمالية إلى 7% خلال يومين، عقب رفع الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة. وجاء هذا الارتفاع مدفوعًا بتقارير أفادت بأن OpenAI تجري مفاوضات لجمع تمويل عند تقييم يبلغ 1.2 تريليون دولار، وفقًا لـ Motley Fool. وكان الاحتياطي الفيدرالي قد رفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يوم 16، وأشار إلى زيادات إضافية خلال العام، ما وفر خلفية مواتية لتحرك سهم

تخلّى JP Morgan عن توقعاته لأسعار النفط المرتبطة بالصراع مع إيران، في أول مرة يفتقر فيها البنك إلى سيناريو أساسي منذ بدء الأعمال العدائية. وقالت ناتاشا كانيفا، الرئيسة العالمية لاستراتيجية السلع في JP Morgan، في تقرير صدر يوم 17 بالتوقيت المحلي، بحسب شبكة CNBC الأمريكية، إن البنك لا يعرف كيفية وضع نموذج للمرحلة النهائية من الصراع. ويأتي هذا القرار بعد انهيار اتفاق مؤقت أُبرم في يونيو لإعادة فتح مضيق هرمز، في وقت تجاوزت فيه ظروف السوق المحفزات الاقتصادية التي حددها JP Morgan في البداية باعتبارها

رفعت RealtyFine، أكبر مساهم في شركة Refine المدرجة في سوق KOSDAQ، حصتها إلى 76.52% من خلال عرض شراء نُفذ من 18 من الشهر الماضي إلى 16 من الشهر الجاري، رغم المعارضة الشديدة من الصناديق الناشطة. ونجح عرض الشراء في الاستحواذ على 4,948,772 سهماً بسعر 17,600 وون للسهم، بإجمالي 87.098 مليار وون، جرى تمويله بالكامل من خلال قروض من NH Investment & Securities. وكانت شركة Must Asset Management، التي تملك حصة قدرها 10.2%، وChar Partners قد عارضتا الخطوة باعتبارها تخدم مصلحة أكبر مساهم فقط، وليس جميع المساه

يواجه بنك اليابان قيودًا هيكلية تحد من قدرته على تشديد السياسة النقدية بقوة، مع توقع صدور نتائج اجتماع السياسة النقدية نحو وقت الظهيرة في 18 سبتمبر، وفقًا لتحليل معهد نومورا للأبحاث واستراتيجيي بنك ميزوهو. وتفرض الاحتياطيات الفائضة لدى اليابان، المقدرة بنحو 400 تريليون ين، أعباءً كبيرة على تكاليف الفائدة؛ إذ إن رفع سعر الفائدة بمقدار نقطة مئوية واحدة سيزيد تكاليف الفائدة السنوية لبنك اليابان بنحو 4 تريليونات ين، بما يعادل 12% من العجز المالي للحكومة، حسبما ذكر كبير الاقتصاديين في نومورا، ريتشارد

وفقًا لـ Yonhapinfomax، ارتفع سهم أوراكل (NASDAQ: ORCL) بنسبة 7% خلال يومين عقب رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 16 سبتمبر، ليغلق عند 150.59 دولارًا في 17 سبتمبر، بزيادة قدرها 5.19% عن اليوم السابق. كما أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادات إضافية في أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام. وعزت Motley Fool هذا الارتفاع جزئيًا إلى تجدد الاهتمام بـ OpenAI، التي يُقال إنها تجري محادثات للحصول على تمويل جديد من شأنه أن يقيّم الشركة عند 1.2 تريليون دولار. وكانت أوراكل قد وقّعت ع

نقلت CNBC عن JPMorgan في 17 سبتمبر أن ناتاشا كانيفا، الرئيسة العالمية لاستراتيجية السلع في البنك، قالت إن JPMorgan لم يعد لديه سيناريو أساسي بشأن موعد انتهاء الصراع مع إيران أو كيفية تحرك أسعار النفط. وقالت في تقرير: «لا نعرف كيفية نمذجة المرحلة النهائية». افترضت JPMorgan في البداية أن عتبات اقتصادية، من بينها وصول النفط إلى 100 دولار للبرميل، وبلوغ سعر البنزين 5 دولارات للغالون، وتجاوز عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 5%، ستجبر الرئيس دونالد ترامب على التوسط في اتفاق لإعادة فتح مضيق

وفقًا لعدة مؤسسات مالية، من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك اليابان سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس، إلى 1.25%، في 18 سبتمبر. ويتوقع معظم الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم أن يبلغ سعر الفائدة 1.5% بحلول مارس 2027، و1.75% بحلول الربع الثاني من عام 2027. ومع ذلك، فقد استوعبت الأسواق إلى حد كبير رفع الفائدة نفسه بالفعل؛ ويتمثل السؤال الحاسم الآن في ما إذا كان المحافظ كازو أويدا سيشير إلى مسار أكثر تشددًا للسياسة النقدية مستقبلًا. وتحذر عدة مؤسسات من أن التوجيهات الأقل تشددًا مما ينب

بحسب ريتشارد كو، كبير الاقتصاديين في معهد نومورا للأبحاث، يواجه بنك اليابان قيوداً هيكلية كبيرة تحد من قدرته على تشديد السياسة النقدية بصورة هجومية في الوقت الراهن. فقد تراكمت الاحتياطيات الفائضة لدى بنك اليابان لتبلغ نحو ¥400 تريليون نتيجة عقود من التيسير الكمي، أي ما يعادل نحو 76% من الناتج المحلي الإجمالي الاسمي في أبريل 2024. وستؤدي زيادة سعر الفائدة الأساسي بمقدار نقطة مئوية واحدة إلى رفع مصروفات الفائدة السنوية لدى بنك اليابان بنحو ¥4 تريليونات، أي ما يقارب 12% من العجز المالي الحالي للياب

وفقًا لهيئة الرقابة المالية في كوريا الجنوبية، أكملت RealtyFine، أكبر مساهم في شركة Refine المدرجة في سوق KOSDAQ، عرض الشراء في 18 سبتمبر، حيث اشترت 4.948 مليون سهم بسعر 17,600 وون كوري للسهم. وأدت عملية الاستحواذ إلى زيادة حصة RealtyFine من 47.96% إلى 76.52%، بارتفاع قدره 28.56 نقطة مئوية. وبلغ إجمالي مبلغ الشراء 87.09 مليار وون كوري، ومُوِّل بالكامل من خلال اقتراض من NH Investment & Securities.

وفقاً لـ Guru Club، انهارت العقود الآجلة للنفط الخام في شنغهاي بنسبة 7% إلى 748.4 يواناً للبرميل في 18 سبتمبر. كما انخفضت العقود الآجلة لفحم الكوك بنحو 5%، لتصل إلى 1,535 يواناً للطن.

وفقًا للسلطات المالية، دُفعت فوائد السندات الثانوية لشركة Lotte Insurance، البالغة KRW 680 مليونًا، إلى المستثمرين في 17 سبتمبر، رغم عدم قيام شركة التأمين بتوفير الأموال لوكيل الدفع. وتخضع Lotte Insurance لإجراءات تصحيحية فورية منذ نوفمبر من العام الماضي، ما يعلّق دفع توزيعات الأرباح، بما في ذلك الفوائد، إلى حين استكمال الإجراءات التصحيحية. نفّذ Shinhan Bank، وكيل الدفع، سداد الفوائد في الموعد المحدد. ثم قامت Korea Securities Depository وشركات الأوراق المالية بتوزيع الأموال على المستثمرين من دون

وفقًا لبورصة شنغهاي للذهب، ارتفع الذهب T+D بنسبة 1.2% إلى 941.93 يوانًا للغرام خلال جلسة التداول الصباحية يوم الجمعة، بينما قفزت الفضة T+D بنسبة 3.16% إلى 16,000 يوان للكيلوغرام في 18 سبتمبر.

أفادت BlockBeats، نقلاً عن المحلل Nick Timiraos، في 18 سبتمبر، بأن ترامب زعم أنه وافق مسبقاً، خلال اتصال مع رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، على قرار الاحتياطي الفيدرالي الأخير برفع أسعار الفائدة، وذلك خلافاً لانتقاداته السابقة للإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة للغاية. لكن مسؤولاً حكومياً رفيع المستوى حذّر من أنه إذا قرر الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة مجدداً في أكتوبر، قبل انتخابات التجديد النصفي، فقد يواجه باول تدقيقاً أشد من ترامب ومستشاريه، ما قد ينهي الهدنة الحالية بين البيت الأبيض

احتل مؤشر بورصة الفلبين (PSEi) المرتبة الثانية بين أسوأ المؤشرات أداءً في جنوب شرق آسيا وشرق آسيا بحلول نهاية أغسطس، مسجلًا انخفاضًا منذ بداية العام بنسبة 1.6% وتراجعًا سنويًا بنسبة 3.78%. وخفّض مكتب أبحاث الاقتصاد الكلي التابع لرابطة دول جنوب شرق آسيا والصين واليابان وكوريا الجنوبية (AMRO) توقعاته لنمو الاقتصاد الفلبيني إلى 3.4% في 2026، مقارنةً بتقديره السابق البالغ 4.1%. ويُعزى ضعف أداء السوق إلى قضايا هيكلية محلية، منها الفساد المستشري، وتراجع التصنيع، وارتفاع أسعار الكهرباء، والسلالات السيا

رفع الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق يتراوح بين 3.75% و4.00% هذا الشهر، مسجلًا أول زيادة في الفائدة خلال ثلاثة أعوام. وقال جيم كرامر، مقدم برنامج «Mad Money» على CNBC، إن زيادات الفائدة تمثل عاملًا سلبيًا قصير الأجل للأسهم، لكن السيطرة على التضخم تُعد خبرًا إيجابيًا طويل الأجل، وإن الأنماط التاريخية تشير إلى أن دورة التشديد قد تستمر لبعض الوقت. ووفقًا لتحليل جيم ريد، رئيس قسم أبحاث الاقتصاد الكلي في Deutsche Bank، استمرت دورات رفع الفائدة الـ14 السابقة 22 شهر