بيانات المشتقات

بحسب بيانات Coinglass ومنصة تحليل السوق Cryptoreviewing، بلغ سعر بيتكوين ذروته عند 81,455 دولارًا في 28 أغسطس، قبل أن يتراجع إلى 76,877 دولارًا عقب خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh في جاكسون هول، ما أدى إلى تصفية مراكز في المشتقات بقيمة 107 ملايين دولار، شملت المراكز الطويلة والقصيرة. وتُظهر بيانات السوق وجود سيولة تُقدَّر بنحو 5.7 مليار دولار أسفل هذا المستوى، بين 75,000 و78,500 دولار، في حين تضع الحيتان جدران بيع كثيفة بين 80,800 و83,000 دولار، ما يشير إلى استمرار ارتفاع مخاطر مزيد من

وفقًا لـ HyperliquidNews، كانت لدى Abraxas Capital مراكز بيع على المكشوف في عقود دائمة تتجاوز قيمتها 472 مليون دولار حتى 28 أغسطس، وحققت أرباحًا قدرها 21 مليون دولار خلال 24 ساعة. وشملت المحفظة مراكز بيع على المكشوف بقيمة 126 مليون دولار في بيتكوين، و120 مليون دولار في إيثريوم، و73 مليون دولار في SOL، و72 مليون دولار في الرمز الأصلي لمنصة Hyperliquid. وتجاوز إجمالي حقوق الملكية في المحفظة 200 مليون دولار.

وفقًا للجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC)، بلغ صافي المراكز الطويلة على بيتكوين 1,949 عقدًا في الأسبوع المنتهي في 25 أغسطس.

وفقاً لـ Cryptoreviewing، هبط سعر بيتكوين من 81,455 دولاراً إلى 76,877 دولاراً خلال تداولات الليل في 28 أغسطس، عقب كلمة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وورش، في جاكسون هول. وأدى هذا التراجع إلى تصفية مراكز مشتقات بقيمة 107 ملايين دولار، شملت 50 مليون دولار من المراكز الطويلة و57 مليون دولار من المراكز القصيرة. وعلى مستوى سوق العملات الرقمية الأوسع، تعرّضت مراكز رافعة مالية بقيمة نحو 300 مليون دولار للتصفية. وتُظهر بيانات السوق أن بيتكوين واجه جدران بيع كثيفة بين 80,800 و83,000 دولار، في حين

رفضت بيتكوين مستوى المقاومة عند 81,500 دولار بعد وقت قصير من الساعة 9:30 مساءً يوم الخميس، ثم هبطت لاحقًا إلى ما دون 77,000 دولار عقب خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في جاكسون هول يوم الجمعة. وبلغ سعر العملة الرقمية ذروته عند 81,455 دولارًا قبل أن يتراجع إلى أدنى مستوى خلال الجلسة عند 78,442 دولارًا نحو الساعة 10:15 صباحًا، ثم هبط أكثر إلى 76,877 دولارًا بعد ما يزيد قليلًا على ساعة من خطاب وارش. وأدى التراجع إلى تصفية مشتقات بيتكوين بقيمة 107 ملايين دولار، ونحو 300 مليون دولار من ال

بحسب trade.xyz، قدّمت trade.xyz وHyperliquid بشكل مشترك ملاحظات إلى لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة، داعيتين إلى إنشاء مسار لسوق أمريكية منظمة للعقود الدائمة على الطاقة، مع إتاحة التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. وأشارت الشركتان إلى أنه خلال الاضطرابات الأخيرة في أسواق النفط الخام، ظلت أسواق الطاقة التابعة لهما مفتوحة في حين أُغلقت أسواق المؤشرات التقليدية، ما جعل trade.xyz منصة رئيسية لاكتشاف الأسعار خلال عدة عطلات نهاية أسبوع. وذكرت trade.xyz أن أسواق خام غرب تكساس

حذّرت شركة تداول العملات الرقمية QCP Capital من أن الارتفاع الأخير لعملة بيتكوين قد يفقد زخمه إذا تراجع ضغط الشراء الناتج عن تصفية مراكز البيع. وتعزو الشركة الارتفاع القوي لبيتكوين بدرجة أكبر إلى تصفية مراكز البيع في سوق العقود الآجلة، وليس إلى تدفقات رؤوس أموال جديدة. ووفقاً لتحليل QCP Capital، تواصل الفائدة المفتوحة في سوق العقود الآجلة الانخفاض رغم ارتفاع سعر بيتكوين، ما يشير إلى أن حركة السعر مدعومة بتصفية مراكز البيع ذات الرافعة المالية، وليس بفتح مراكز جديدة. تصفية مراكز البيع تدفع حركة ال

أفادت Coinglass بتصفية مراكز برافعة مالية بقيمة تزيد على 220 مليون دولار في أسواق العملات الرقمية خلال الساعة الماضية، منها 209 ملايين دولار من المراكز الطويلة و10.52 ملايين دولار من المراكز القصيرة. وبلغت تصفيات بيتكوين 97.37 مليون دولار، فيما وصلت تصفيات إيثريوم إلى 62.13 مليون دولار خلال الفترة نفسها.

وفقًا لبيانات على السلسلة رصدتها PANews في 29 أغسطس، بلغت الأرباح غير المحققة لحوت يدير مركز شراء برافعة مالية قدرها 20 ضعفًا على Bitcoin ومركز شراء برافعة مالية قدرها 15 ضعفًا على Ethereum أكثر من 7 ملايين دولار، بمعدل عائد على الاستثمار يبلغ 476%. ويمتلك الحوت 31.31624 BTC و8,092.4521 ETH ضمن المركزين.

أفادت CoinGlass بأن سوق العملات الرقمية سجل إجمالي عمليات تصفية بقيمة 296 مليون دولار خلال الـ24 ساعة الماضية، منها 156 مليون دولار من المراكز الطويلة و140 مليون دولار من المراكز القصيرة. وتمت تصفية مراكز 73,960 متداولاً في السوق.

أفادت Gate News بأن محفظة أُنشئت حديثًا أودعت 4 ملايين USDC وفتحت مركز بيع برافعة مالية قدرها 30 مرة على 300 BTC، بقيمة إجمالية بلغت 23.76 مليون دولار. وحدِّد سعر تصفية المركز عند 90,820.04 دولار.

أعلنت منصة Bybit لتداول العملات الرقمية أنها ستطلق خيارات دائمة على الأسهم المُرمّزة، بدءًا من 17 سبتمبر الساعة 8 مساءً بتوقيت UTC. وسيتمكن المستخدمون من تداول الخيارات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع على أسهم SpaceX (SPCX) وإنفيديا (NVDA)، بأحجام جزئية وتسوية بعملة USDT، مع دعم استراتيجيات تشمل شراء الخيارات وبيعها، وفروقات الأسعار، واستراتيجيات سترادل، وخيارات الشراء المغطاة. وتعتزم المنصة توسيع العرض ليشمل أصولًا أساسية إضافية، منها تسلا (TSLA) وQQQ وSOXL وMicron (MU).

بحسب Glassnode، ارتفعت الفائدة المفتوحة على خيارات BTC مجددًا إلى نحو 550,000 BTC، مع اقتراب سعر الأصل من 80,000 دولار. وتعافى مؤشر التقلب DVOL إلى حوالي 41، رغم بقائه دون نطاقه السابق البالغ 50–60. كما انخفض انحراف دلتا 25 بشكل ملحوظ عبر آجال الاستحقاق، مع تحول الانحراف قصير الأجل إلى قيمة سلبية، ما يشير إلى تراجع الطلب على التحوط من الهبوط وميل المراكز نحو وضعيات محايدة أو صعودية.

وفقاً لـ ChainCatcher، تُظهر بيانات Hyperbot أن مراكز الشراء برافعة مالية التي يملكها حوت مناهض لـ CZ حققت مكاسب غير محققة تتجاوز 7.2 مليون دولار، بعائد على الاستثمار بلغ 491%. ويمتلك الحوت حالياً 31.32 BTC في مركز شراء برافعة مالية 20x، و8,092.45 ETH في مركز شراء برافعة مالية 15x.

أفادت Odaily، استنادًا إلى بيانات Hyperbot، بأن مركزي الشراء للمتداول هوانغ ليشنغ في HYPE وPUMP، برافعة مالية قدرها 10 أضعاف، يتكبدان حتى الآن خسائر قدرها 93 ألف دولار و447 ألف دولار على التوالي. وفي المقابل، تحقق مراكز الشراء في BTC وETH مكاسب غير محققة قدرها 824 ألف دولار و27 ألف دولار، ما يعوّض خسائر المحفظة. وانخفض إجمالي أرباح وخسائر المراكز بمقدار 337 ألف دولار، ليبلغ عائد المحفظة على الاستثمار 5.8%.

بحسب Odaily، تُظهر بيانات Hyperbot أن Garrett Jin، المشغّل لحساب «الحوت المطلع 1011»، يحقق أرباحاً غير محققة تتجاوز 4 ملايين دولار من مركز شراء على البيتكوين برافعة مالية قدرها 3 أضعاف، بعد أن أضاف 600 BTC بمتوسط سعر بلغ 79,000 دولار قبل يومين. وفي الوقت نفسه، يواجه مركزه القصير البالغ 32,700 ZEC، بقيمة 25.28 مليون دولار، والمفتوح بمتوسط سعر قدره 444 دولاراً، خسائر غير محققة تتجاوز 11.5 مليون دولار.

وفقاً لـ CoinDesk، في 28 أغسطس، وسّعت Ethena مصادر توليد العائد لعملتها المستقرة USDe، لتشمل العقود الدائمة على الأسهم، بعدما كانت تقتصر على العقود الدائمة لـ BTC وETH وSOL، مستفيدةً من معدلات تمويل أعلى وأكثر استقراراً. وتبلغ معدلات التمويل السنوية للعقود الدائمة على الأسهم في Hyperliquid وBinance حالياً نحو 14% و17.5% على التوالي، وهي أعلى بكثير من معدلات تمويل عقود Bitcoin المنخفضة التي تقع في خانة الآحاد. وارتفعت الفائدة المفتوحة على العقود الدائمة للأسهم من أقل من مليار دولار في مارس 2026 إ

وفقًا لبيانات منصة Onchain Lens، تمت تصفية مركز بيع على ETH بقيمة 191.6 مليون دولار، كان متداول Hyperliquid ‏pension-usdt.eth يحتفظ به خلال الشهرين الماضيين، ما أسفر عن خسائر بلغت نحو 24.39 مليون دولار. ورغم التصفية الأخيرة، حافظ المتداول على إجمالي أرباح تراكمية يقارب 17.22 مليون دولار.

أفادت ChainCatcher بأن Bybit أطلقت في 17 سبتمبر 2026 خيارات دائمة، في أول منتج من نوعه في القطاع يعتمد على العقود الدائمة للأسهم، ما يتيح لمتداولي العملات الرقمية الوصول إلى مشتقات الأسهم الأمريكية. وتُعدّ سبيس إكس (SPCX) وإنفيديا (NVDA) أولى الأصول الأساسية، على أن يبدأ التداول الفعلي في الساعة 20:00 بالتوقيت العالمي المنسق (UTC).

أعلنت Ethena في 28 أغسطس، في بيان رسمي، أنها توسّع دعم USDe ليشمل تداول فروق الأسعار المدعوم بعقود الأسهم الدائمة. وتقترب الفائدة المفتوحة لعقود الأسهم الدائمة الآن من 6 مليارات دولار عبر نحو 200 عقد على منصات التداول التي تعمل فيها Ethena حاليًا، مع نمو حجم السوق بأكثر من عشرة أضعاف منذ مارس. وتتراوح معدلات تمويل عقود الأسهم الدائمة في المتوسط بين 15% و20%، أي أكثر من خمسة أضعاف معدلات تمويل بيتكوين في عام 2026، مع إظهارها ارتباطًا شبه معدوم بمعدلات التمويل في سوق العملات الرقمية.