شهد سوق العملات المستقرة نمواً ملحوظاً في العام الماضي، مع تسارع اعتماد المؤسسات، وظهور العملات المستقرة اللامركزية، وزيادة نشاط التداول على السلسلة باستمرار.
فرصة غير مسبوقة للعملات المستقرة
تقوم العملات المستقرة بإعادة تشكيل النظام المالي العالمي بسرعة غير مسبوقة.
وفقًا لتقرير "حالة العملات المستقرة في عام 2025" الذي تم نشره بالاشتراك بين Dune وArtemis، شهد سوق العملات المستقرة نموًا ملحوظًا في العام الماضي، مع تسارع اعتماد المؤسسات، وظهور العملات المستقرة اللامركزية، وزيادة نشاط التداول على السلسلة.
1. حجم السوق والاتجاهات
بحلول فبراير 2025 ، بلغ عرض العملات المستقرة 214 مليار دولار أمريكي ، وبلغ حجم المعاملات السنوي 35 تريليون دولار أمريكي ، وهو ما يعادل ضعف حجم معاملات Visa السنوية. ارتفعت النشاط في السوق بشكل متزامن ، وارتفع عدد العناوين النشطة على السلسلة بنسبة 53٪ ، متجاوزًا 30 مليون. تتدفق الأموال المؤسسية بشكل كبير ، مما يعزز اندماج التمويل التقليدي (TradFi) مع سوق العملات المشفرة.
!
تغيير هيمنة USDC و USDT
تحت دفع عملية الامتثال واستراتيجيات السوق، لا تزال USDC و USDT تحتلان الصدارة، ولكن هناك تغييرات دقيقة في حصة السوق.
ارتفعت القيمة السوقية لـ USDC إلى 56 مليار دولار، ويرجع الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى الموافقة التنظيمية من MiCA و DIFC، وانضمام شركاء استراتيجيين مهمين مثل Stripe و MoneyGram، وكذلك التوسع السريع في السوق العالمية.
نما إجمالي القيمة السوقية لـ USDT إلى 146 مليار دولار أمريكي، ولا يزال هو أكبر عملة مستقرة من حيث القيمة السوقية، لكن حصته في السوق قد انخفضت، وانخفضت درجة اعتماده من قبل المؤسسات، حيث يتحول التركيز تدريجياً نحو سوق التحويلات بين الأفراد (P2P)، مما يعزز مكانته في مجال المدفوعات العالمية.
!
ظهور العملات المستقرة اللامركزية
في نظام التمويل اللامركزي (DeFi)، زادت قوة تأثير العملات المستقرة اللامركزية بشكل ملحوظ، وحققت العديد من المشاريع الناشئة نمواً突破ياً.
USDe (Ethena Labs): ارتفعت قيمتها السوقية من 146 مليون دولار إلى 6.2 مليار دولار، لتصبح ثالث أكبر عملة مستقرة في السوق، وكان المفتاح في هذا النمو هو استراتيجيات العائد المبتكرة وآلية التحوط المحايدة دلت.
USDS (MakerDAO): تم إعادة تشكيل علامة MakerDAO التجارية إلى Sky ، وإطلاق USDS الصديقة للامتثال ، والتي وصلت قيمتها السوقية إلى 2.6 مليار دولار في فبراير 2025. تعزز هذه التعديلات من قدرتها التنافسية في سوق العملات المستقرة اللامركزية.
!
تدفق الأموال وتوزيع الصناعة
اتجاه تدفق العملات المستقرة يعكس موقع وتنافسية سلاسل الكتل المختلفة في السوق:
لا يزال الإيثريوم هو المنصة الرئيسية لإصدار العملات المستقرة، حيث يشغل 55% من حصة العرض.
تسجل قاعدة وسولانا نمواً سريعاً في حجم التداول، مدفوعة بسوق DeFi وعملة الميم، وقد أصبحت بيئة على السلسلة مهمة لتداول الأموال المستقرة.
تستمر TRON في احتلال مكانة مركزية في سوق المدفوعات P2P والتحويلات عبر الحدود على مستوى العالم، خاصة في الأسواق الناشئة، حيث يتم استخدام العملات المستقرة على نطاق واسع للدفع والتوفير.
!
تتركز سيولة معظم العملات المستقرة بشكل رئيسي في البورصات المركزية (CEX)، حيث يقود حجم التداول بشكل رئيسي من قبل DeFi (DEX، الإقراض، تعدين العائدات)، مما يعكس تدفق الأموال بشكل فعال والابتكار.
!
!
2 الدور الرئيسي والتطور المستقبلي
أصبحت العملات المستقرة بنية تحتية أساسية في سوق العملات المشفرة، كما أنها تدفع الابتكار في القطاع المالي التقليدي. يحمل خبراء الصناعة نظرة متفائلة بشأن مستقبل تطوير العملات المستقرة:
"تعتبر العملات المستقرة شريان الحياة لسوق التشفير، وأيضًا الموصل الفائق للنظام المالي. إنها تفتح أسواقًا جديدة وفرصًا مالية، وتعزز الابتكارات التي كانت صعبة المنال من قبل."
——شريك عادي في Dragonfly روب هاديك
"تتمتع العملات المستقرة بمزايا واضحة في المدفوعات عبر الحدود. نأمل أن تدعم Base المزيد من عملات مستقرة بالعملات المحلية، مما يتيح للمستخدمين العالميين التداول بالعملات المألوفة لهم على السلسلة، مما يزيد من انتشار تقنية البلوك تشين."
——رئيس منتج Base Neodaoist
"يجب أن تتمتع العملة المستقرة من الجيل الجديد بمرونة في السوق. الآلية الأساسية لـ USDe هي آلية الاستقرار المدعومة بالعائد، مما يضمن للمستخدمين الحصول على بديل موثوق بالدولار."
——رئيس أبحاث Ethena Labs كونور رايدر
"تدفق العملات المستقرة يعتمد على جودة البنية التحتية - تكاليف منخفضة، معاملات سريعة، وطلب السوق. في سولانا، تداول العملات الميم يحتاج إلى سيولة وطلب فوري على التسويات، مما يجعل العملات المستقرة جزءًا لا يتجزأ."
——مؤسس Herd وخبير تحليل البيانات أندرو هونغ
"لقد أصبحت TRON الخيار المفضل لتداول العملات المستقرة، حيث يصل حجم التداول اليومي إلى عدة مليارات من الدولارات. لقد ساهمت USDT على TRON في دفع الأنشطة الاقتصادية الحقيقية، خاصة في الأسواق الناشئة، حيث أصبحت أداة رئيسية للدفع والتوفير."
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
2025 عملة مستقرة格局曝光：USDE强势崛起
المؤلف : artemis__xyz
شهد سوق العملات المستقرة نمواً ملحوظاً في العام الماضي، مع تسارع اعتماد المؤسسات، وظهور العملات المستقرة اللامركزية، وزيادة نشاط التداول على السلسلة باستمرار.
فرصة غير مسبوقة للعملات المستقرة
تقوم العملات المستقرة بإعادة تشكيل النظام المالي العالمي بسرعة غير مسبوقة.
وفقًا لتقرير "حالة العملات المستقرة في عام 2025" الذي تم نشره بالاشتراك بين Dune وArtemis، شهد سوق العملات المستقرة نموًا ملحوظًا في العام الماضي، مع تسارع اعتماد المؤسسات، وظهور العملات المستقرة اللامركزية، وزيادة نشاط التداول على السلسلة.
1. حجم السوق والاتجاهات
بحلول فبراير 2025 ، بلغ عرض العملات المستقرة 214 مليار دولار أمريكي ، وبلغ حجم المعاملات السنوي 35 تريليون دولار أمريكي ، وهو ما يعادل ضعف حجم معاملات Visa السنوية. ارتفعت النشاط في السوق بشكل متزامن ، وارتفع عدد العناوين النشطة على السلسلة بنسبة 53٪ ، متجاوزًا 30 مليون. تتدفق الأموال المؤسسية بشكل كبير ، مما يعزز اندماج التمويل التقليدي (TradFi) مع سوق العملات المشفرة.
!
تغيير هيمنة USDC و USDT
تحت دفع عملية الامتثال واستراتيجيات السوق، لا تزال USDC و USDT تحتلان الصدارة، ولكن هناك تغييرات دقيقة في حصة السوق.
ارتفعت القيمة السوقية لـ USDC إلى 56 مليار دولار، ويرجع الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى الموافقة التنظيمية من MiCA و DIFC، وانضمام شركاء استراتيجيين مهمين مثل Stripe و MoneyGram، وكذلك التوسع السريع في السوق العالمية.
نما إجمالي القيمة السوقية لـ USDT إلى 146 مليار دولار أمريكي، ولا يزال هو أكبر عملة مستقرة من حيث القيمة السوقية، لكن حصته في السوق قد انخفضت، وانخفضت درجة اعتماده من قبل المؤسسات، حيث يتحول التركيز تدريجياً نحو سوق التحويلات بين الأفراد (P2P)، مما يعزز مكانته في مجال المدفوعات العالمية.
!
ظهور العملات المستقرة اللامركزية
في نظام التمويل اللامركزي (DeFi)، زادت قوة تأثير العملات المستقرة اللامركزية بشكل ملحوظ، وحققت العديد من المشاريع الناشئة نمواً突破ياً.
USDe (Ethena Labs): ارتفعت قيمتها السوقية من 146 مليون دولار إلى 6.2 مليار دولار، لتصبح ثالث أكبر عملة مستقرة في السوق، وكان المفتاح في هذا النمو هو استراتيجيات العائد المبتكرة وآلية التحوط المحايدة دلت.
USDS (MakerDAO): تم إعادة تشكيل علامة MakerDAO التجارية إلى Sky ، وإطلاق USDS الصديقة للامتثال ، والتي وصلت قيمتها السوقية إلى 2.6 مليار دولار في فبراير 2025. تعزز هذه التعديلات من قدرتها التنافسية في سوق العملات المستقرة اللامركزية.
!
تدفق الأموال وتوزيع الصناعة
اتجاه تدفق العملات المستقرة يعكس موقع وتنافسية سلاسل الكتل المختلفة في السوق:
لا يزال الإيثريوم هو المنصة الرئيسية لإصدار العملات المستقرة، حيث يشغل 55% من حصة العرض.
تسجل قاعدة وسولانا نمواً سريعاً في حجم التداول، مدفوعة بسوق DeFi وعملة الميم، وقد أصبحت بيئة على السلسلة مهمة لتداول الأموال المستقرة.
تستمر TRON في احتلال مكانة مركزية في سوق المدفوعات P2P والتحويلات عبر الحدود على مستوى العالم، خاصة في الأسواق الناشئة، حيث يتم استخدام العملات المستقرة على نطاق واسع للدفع والتوفير.
!
تتركز سيولة معظم العملات المستقرة بشكل رئيسي في البورصات المركزية (CEX)، حيث يقود حجم التداول بشكل رئيسي من قبل DeFi (DEX، الإقراض، تعدين العائدات)، مما يعكس تدفق الأموال بشكل فعال والابتكار.
!
!
2 الدور الرئيسي والتطور المستقبلي
أصبحت العملات المستقرة بنية تحتية أساسية في سوق العملات المشفرة، كما أنها تدفع الابتكار في القطاع المالي التقليدي. يحمل خبراء الصناعة نظرة متفائلة بشأن مستقبل تطوير العملات المستقرة:
"تعتبر العملات المستقرة شريان الحياة لسوق التشفير، وأيضًا الموصل الفائق للنظام المالي. إنها تفتح أسواقًا جديدة وفرصًا مالية، وتعزز الابتكارات التي كانت صعبة المنال من قبل."
——شريك عادي في Dragonfly روب هاديك
"تتمتع العملات المستقرة بمزايا واضحة في المدفوعات عبر الحدود. نأمل أن تدعم Base المزيد من عملات مستقرة بالعملات المحلية، مما يتيح للمستخدمين العالميين التداول بالعملات المألوفة لهم على السلسلة، مما يزيد من انتشار تقنية البلوك تشين."
——رئيس منتج Base Neodaoist
"يجب أن تتمتع العملة المستقرة من الجيل الجديد بمرونة في السوق. الآلية الأساسية لـ USDe هي آلية الاستقرار المدعومة بالعائد، مما يضمن للمستخدمين الحصول على بديل موثوق بالدولار."
——رئيس أبحاث Ethena Labs كونور رايدر
"تدفق العملات المستقرة يعتمد على جودة البنية التحتية - تكاليف منخفضة، معاملات سريعة، وطلب السوق. في سولانا، تداول العملات الميم يحتاج إلى سيولة وطلب فوري على التسويات، مما يجعل العملات المستقرة جزءًا لا يتجزأ."
——مؤسس Herd وخبير تحليل البيانات أندرو هونغ
"لقد أصبحت TRON الخيار المفضل لتداول العملات المستقرة، حيث يصل حجم التداول اليومي إلى عدة مليارات من الدولارات. لقد ساهمت USDT على TRON في دفع الأنشطة الاقتصادية الحقيقية، خاصة في الأسواق الناشئة، حيث أصبحت أداة رئيسية للدفع والتوفير."
—— المتحدث باسم مجتمع TRON DAO سام إلفارا