منذ بداية العام 2025 ، تسببت سلسلة من الاضطرابات في تقلب السوق ، حيث أصبح القمة الثورية حتى موضوع الإجماع في السوق. خلال السنة الصينية الجديدة ، استمرت مؤشرات الذعر والطمع في العملات الرقمية في النطاق من 60 إلى 70 ، وانخفضت مشاعر الطمع في السوق مقارنة بنهاية العام الماضي. ومع ذلك ، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة على الويب 217 مليار دولار وسجلت أعلى مستوى في التاريخ ، ولا يمكن تجاهل دور ترامب الذي لعبه في هذه الزيادة السريعة. منذ إطلاقها في 18 يناير ، وجلبت TRUMP زيادة في عدد المستخدمين الداخليين ، وتجاوزت سولانا سلسلة BNB لتصبح ثالث أكبر شبكة سلسلة للعملات المستقرة.
بفعل الهبوط المتواصل، يتزايد الطلب القوي على المخاطرة والبحث عن عوائد مستقرة من قبل مشاركي السوق، وبالنسبة لمستخدمي DeFi، تعتبر العملات المستقرة الآن ليست فقط وسيلة لتحييد تقلبات السوق، بل أيضًا تتطور تدريجياً إلى مسار استثماري "الاستقرار من خلال الفوز". وقد قدم نظام Solana نموًا سريعًا في تطبيقات العملات المستقرة، مما يوفر للمشاركين مزيدًا من استراتيجيات الاستثمار المتنوعة وفرصًا أكثر إمكانات. وفيما يلي، سنستعرض مثالًا على ذلك من خلال بروتوكول الاقتراض الرائد Kamino على منصة Solana، لاستكشاف أحدث الاتجاهات والفرص العالية للاستثمار في مجال الاستثمار في العملات المستقرة.
عائدات التمويل الخاصة بـ USDT تصل إلى 90٪، فإن العلامة التجارية Kamino لها أكثر من هذا الإنجاز
تأسست Kamino Finance في عام 2022 كبروتوكول DeFi متعدد الوظائف يتضمن الاقتراض وحوض السيولة الآلي والتضاعف والرافعة المالية والتداول. حاليًا ، تحتل Kamino TVL المرتبة الرابعة فقط على Solana بعد Jito و Jupiter و Raydium. في الآونة الأخيرة ، قامت Kamino أيضًا بإطلاق اختبار بيتا لوظيفة التبديل ، حيث حققت قيمة التأمين الإجمالية وإيرادات الرسوم أرقامًا قياسية جديدة.
!
وبالإضافة إلى ذلك، تحتل Kamino مكانة رائدة في عدة فئات من الأصول داخل النظام البيئي Solana، بما في ذلك PYUSD وآخرها cbBTC، حيث يتم إيداع 88٪ من cbBTC داخل السلسلة Solana في Kamino.
في أغسطس من العام الماضي، قامت Kamino بإطلاق خطة حوافز PYUSD، ونجحت في جلب تدفقات PYUSD بقيمة 180 مليون دولار، ومع ارتفاع الطلب على الاقتراض بالـ PYUSD، تحولت هذه التدفقات في النهاية إلى مصدر دخل للبروتوكول.
القراءة المتعلقة: 'عملة مستقرة عالية العائد لماذا لديها عائد عالٍ على منصة Kamino Finance؟'
على النحو نفسه، قام Kamino مؤخرًا بإطلاق خطة حوافز متعلقة بـ USDT ، مثل إطلاق القروض بالـ USDT في أسواق JLP و Main Market ، وأطلق سوق الزيادة USDT في قسم JLP Multiply ، وكانت نسبة العائد تقريبًا 90٪. كما هو معروف، كان Solana دائمًا موطنًا لـ USDC ، ولكن الآن بدأ أكبر بروتوكول للإقراض على Solana في تشجيع USDT ، وهو إشارة إيجابية.
استراتيجية الرافعة المالية تساعد على زيادة العائدات
إذا كان لديك USDT غير مستخدمة ، فيمكنك اختيار طرق المشاركة ذات المخاطر المنخفضة لتقديم USDT في سوق الإقراض الخاص بـ Kamino ، حيث يبلغ معدل العائد السنوي في الأسواق الرئيسية وأسواق JLP لـ USDT على التوالي 6٪ و 5٪ ، ولكن يمكنك أيضًا اختيار وضع USDT في وحدة الضرب الرئيسية لـ Kamino ، حيث يمكن أن يصل معدل العائد السنوي الأقصى إلى 90٪.
بالمقارنة مع منتجات الاقتراض التقليدية، يقدم Multiply استراتيجيات الرافعة المالية التي توسع العائدات بشكل أكبر من خلال رهن السيولة والقروض الفورية وبروتوكولات الاقتراض. يمكن للمستخدمين أن يستخدموا استراتيجية الرافعة المالية من خلال رهن جزء من الأصول، حيث يقوم البروتوكول تلقائيًا بإقراض مزيد من الأصول وإعادتها إلى بركة السيولة مرة أخرى، للحصول على عوائد مضاعفة عن رأس المال. يعتمد هذا العملية على آليتي K-Lend: eMode والقروض الفورية.
!
على سبيل المثال ، يختار المستخدم الرافعة المالية المطلوبة ويقوم بإيداع الأصول ، مثل SOL أو JitoSOL ، على مستوى بروتوكول Kamino يقوم تلقائيًا بتحويل SOL التي يقوم المستخدم بإيداعها إلى JitoSOL. ولزيادة كفاءة استخدام أموال المستخدم بشكل أكبر ، سيقوم Kamino بقرض SOL عن طريق قرض البرق. Kamino سيقوم بتحويل الـ SOL المقترضة إلى المزيد من JitoSOL ، ثم يودع هذه الـ JitoSOL في منصة القروض الخاصة بـ Kamino ، K-Lend ، ثم بعد ذلك ، سيقوم Kamino بالاقتراض من K-Lend الـ SOL لسداد القرض السابق.
ولكن بالنسبة للمستخدمين، يتعين عليهم فقط إيداع الأصول بنقرة واحدة واختيار مضاعفة الرافعة المالية. النتيجة النهائية هي أن المستخدم يحمل موقفًا مرتبطًا بالرافعة المالية، حيث يتم تكبير فتحة العائد إلى مضاعفة الهدف، وهذا هو العائد والتكلفة لهذا الموقف:
أرباح الرهن: كعملة رهنية للسيولة، يستمر JitoSOL في إنتاج مكافآت الرهن ب SOL، ويبلغ معدل العائد على الرهن APY ل JitoSOL.
تكلفة الاقتراض: يحتاج المستخدمون إلى دفع تكلفة الاقتراض APY بـ SOL ، وهي تكلفة الأموال المستخدمة للرافعة المالية.
صافي العائد: بمجرد أن يكون معدل APY لرهن JitoSOL أعلى من معدل APY لاقتراض SOL ، يمكن للمستخدم الحصول على عائد إيجابي. على سبيل المثال ، إذا كان معدل APY لرهن JitoSOL هو 7٪ ، ومعدل APY لاقتراض SOL هو 6٪ ، فإن صافي العائد للمستخدم هو 1٪.
حاليًا، يوفر منتج Multiply من Kamino أكثر من عشر خيارات، ولكن الأكثر أهمية من حيث العائد السنوي الأقصى هي JLP Multiply المرتبطة بالعملات المستقرة، حيث يتجاوز العائد السنوي الأقصى لـ USDT 90٪.
!
العمق البيئي + التلقائية، الاستدامة وراء العائد العالي
أداء مشاريع الديفاي واستدامتها هما المسألتان الأساسيتان التي يهتم بها المستثمرون، ولكن ليس من المستدام الاعتماد فقط على العوائد العالية على المدى القصير لجذب المستخدمين. وخاصة في البيئة السوقية الحالية، فإن الكثير من المنصات التي تعتمد بشكل أساسي على المكافآت أو التحفيز بواسطة العملة الخاصة بها، على الرغم من قدرتها على توفير معدلات عائد عالية في الفترة القصيرة، إلا أن هذا النوع من العائدات غير مستقر وصعب الاستمرار على المدى الطويل.
بالمقارنة، يظهر Kamino قدرة أكبر على الاستدامة من خلال بنيته السلسلية الفريدة وآليات الإدارة التلقائية.
Kamino لا يعتمد فقط على حوافز العائد القصيرة الأجل، بل يوفر مصدرًا أكثر استقرارًا وطويل الأمد للعائد من خلال المشاركة العميقة في بيئة Solana. هذا النمط ليس فقط قادرًا على جذب المستثمرين طويلة الأجل بشكل أكبر، بل يمكن أيضًا أن يوفر سيولة أكثر استقرارًا للمنصة. من خلال التواصل العميق مع بروتوكولات رئيسية في بيئة Solana مثل Jupiter و Jito، تم تحقيق إدارة الأصول وتحسين العائد بشكل أكثر كفاءة.
على سبيل المثال، مع مخزن JTO-JITOSOL، بدءًا من 6 يناير، تم توزيع 75،000 عملة JTO على مستخدمي الودائع كمكافأة من خلال Kamino، وسيتم توزيع هذه المكافآت بنفس الطريقة كما في مزارع Kamino الأخرى، بنسبة مئوية من TVL. على سبيل المثال، إذا كنت تحتل 10٪ من الذهب خلال الـ 30 يومًا القادمة، فيمكنك الحصول على مكافأة JTO بنسبة 10٪.
!
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الحصول على نقاط MET لـ Meteora DEX ونقاط Warchest لـ Kyros Staking Protocol عند إيداعهم في الخزينة، من أجل الحصول على عروض الهبات من مشاريع Solana الذي لم يتم إطلاقها بعد.
إن التشفير هو واحد من بطاقات Kamino الأخرى، بالإضافة إلى Multiply المذكور سابقًا، هناك أيضًا صندوق سيولة مشفر تلقائي. هذا هو أول منتج أطلقته Kamino في أغسطس 2022، حيث يقوم بتحويل أموال المستخدمين إلى بركة السيولة الأساسية لـ DEX ويحسن العوائد من خلال أدوات التشفير التلقائية. على وجه الخصوص، عندما يقوم المستخدم بإيداع الأموال في صندوق Kamino، يتم توزيع هذه الأموال في بركة السيولة DEX المكونة من عملتين. في كل مرة يقوم فيها تاجر بتبادل العملات باستخدام بركة السيولة هذه، سيتم تحصيل رسوم معينة، وبصفتهم مودعي Kamino، يمكن للمستخدمين الحصول على حصة من هذه الرسوم.
تتجلى تكنولوجيا الأتمتة في Kamino في تعديل مواقع المستخدمين تلقائيًا، مما يضمن أن تكون الأموال دائمًا في نطاق تداول مثلى، مما يعزز العوائد ويقلل من مخاطر الخسائر غير المتوقعة. بالإضافة إلى ذلك، سيقوم Kamino بإعادة استثمار رسوم التداول والحوافز الإضافية تلقائيًا في مواقع المستخدمين، دون الحاجة إلى تدخل يدوي من المستخدم، مما يزيد من كفاءة استخدام الأموال بشكل أكبر. وبالإضافة إلى ذلك، يدعم Kamino تبادل الودائع والسحوبات الأحادية الجانب تلقائيًا، مما يبسط عمليات المستخدمين.
!
لزيادة مرونة المستخدم، يوفر Kamino أيضًا kToken قابل للتبادل كإثبات الودائع. بعد إيداع الأموال، يمكن للمستخدم استخدام kToken في البيئة المالية اللامركزية لإجراء عمليات أخرى، مما يعزز قيمة الأموال بشكل أكبر.
"الطريق إلى 10 مليار دولار": مستقبل خيال كامينو
مع توسع بيئة Solana، يتم زيادة عدد المشاريع وأنواع الأصول وحجم المستخدمين باستمرار، مما يزيد الطلب على سوق الإقراض بالتزامن. في يوليو 2024، أصدر Kamino خطة استراتيجية مرحلية بعنوان "Kamino: Road to $10B"، والتي تشير إلى أنها ستطور 4 دعائم رئيسية، بما في ذلك المنتجات والمجتمع والعملة الأصلية والإيرادات. نترك الثلاثة الأخيرة جانباً، حيث أن التنافس القوي في سوق التشفير يتطلب وجود منتجات أساسية قوية كأقوى خط دفاعي.
في الوقت الحالي، لا يزال سوق الائتمان في بيئة سولانا يعتمد بشكل رئيسي على نمط حمامات الاقتراض المركزية الكبيرة، ولكن لا يزال هناك مساحة كبيرة للتطوير، ويمكن أن يجلب فرص جديدة عديدة. بالنسبة لـ Kamino ، فإن التحديث الجديد الذي يستحق الانتظار بشكل كبير سيقدم نموذج الاقتراض القائم على الوحدات، ويطور بشكل أكبر Kamino Lend لجعلها أقوى وأكثر فتحًا كأساس للبنية التحتية للإقراض. ستؤدي إطلاق النسخة V2 إلى ولادة سلسلة من المنتجات المبتكرة وتمكين البروتوكول من تغطية سيناريوهات تطبيق جديدة تمامًا، مثل:
إقراض RWA
P2P الإقراض
الإقراض على أساس سجل الطلبات
محرك إدارة المخاطر المتقدم
!
بالإضافة إلى الإقراض القابل للتطبيقات، سيتم إطلاق الرافعة المالية الفورية وتحسين محرك السيولة وإدارة المخاطر وتوفير ميزات مثل إلغاء الرهن التلقائي والرافعة المستهدفة ووقف الخسارة / أخذ الربح.
سيقوم V2 أيضًا بتعميق ارتباطه مع مشاريع البيئة الحية لـ Solana بشكل أعمق، حيث يجري Kamino حاليًا مناقشات مكثفة مع العديد من بروتوكولات DeFi، وسيقوم كل هذه البروتوكولات بالابتكار والتطوير على أساس V2 لاستكشاف سيناريوهات تطبيقية جديدة تمامًا. وتشمل الشركاء المشاريع الحالية في بيئة Solana بالإضافة إلى المشاريع الغير الأصلية التي ستهاجر إلى Solana، وستطلق جميعها منتجاتها الرئيسية على Kamino Lend V2.
وفقًا للوثائق الرسمية ، يقوم Kamino أيضًا بتكوين العديد من مشاريع البيئة V2 داخليًا وسيكون له استثمار كبير في المجالات التالية:
تكامل بروتوكولات ديفي (تعزيز تواصل وتواصل أكثر بروتوكولات ديفي و V2)
برنامج دعم التكامل البيئي (المنح التكاملية ، لدعم المطورين في بناء منتجات قائمة على V2)
رعاية هاكاثون (جذب المزيد من المطورين للانضمام إلى النظام البيئي V2)
حاليًا، يتمتع نظام Solana DeFi بثبات معين، وقد ارتفعت عملة مستقرة بنسبة 112٪ منذ بداية هذا العام. بصفتها رائدة في مجال الاقتراض، فإن لدى Kamino حد نمو عالٍ لا يزال يمكن تحقيقه في المستقبل. ومن المهم أيضًا متابعة ما إذا كان بإمكانها مواصلة التوسع بثبات بفضل التكنولوجيا والمزايا البيئية الفريدة لديها. على أي حال، في صناعة الأصول الرقمية المتقلبة، فإن الاستفادة من الفرصة القادمة للنمو يمكن أن تجعلك محرك انفجار جديد.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
أعلى عائد للتمويل في USDT يتجاوز 90٪ ، هل سيكون PYUSD التالي لـ Kamino؟
منذ بداية العام 2025 ، تسببت سلسلة من الاضطرابات في تقلب السوق ، حيث أصبح القمة الثورية حتى موضوع الإجماع في السوق. خلال السنة الصينية الجديدة ، استمرت مؤشرات الذعر والطمع في العملات الرقمية في النطاق من 60 إلى 70 ، وانخفضت مشاعر الطمع في السوق مقارنة بنهاية العام الماضي. ومع ذلك ، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة على الويب 217 مليار دولار وسجلت أعلى مستوى في التاريخ ، ولا يمكن تجاهل دور ترامب الذي لعبه في هذه الزيادة السريعة. منذ إطلاقها في 18 يناير ، وجلبت TRUMP زيادة في عدد المستخدمين الداخليين ، وتجاوزت سولانا سلسلة BNB لتصبح ثالث أكبر شبكة سلسلة للعملات المستقرة.
بفعل الهبوط المتواصل، يتزايد الطلب القوي على المخاطرة والبحث عن عوائد مستقرة من قبل مشاركي السوق، وبالنسبة لمستخدمي DeFi، تعتبر العملات المستقرة الآن ليست فقط وسيلة لتحييد تقلبات السوق، بل أيضًا تتطور تدريجياً إلى مسار استثماري "الاستقرار من خلال الفوز". وقد قدم نظام Solana نموًا سريعًا في تطبيقات العملات المستقرة، مما يوفر للمشاركين مزيدًا من استراتيجيات الاستثمار المتنوعة وفرصًا أكثر إمكانات. وفيما يلي، سنستعرض مثالًا على ذلك من خلال بروتوكول الاقتراض الرائد Kamino على منصة Solana، لاستكشاف أحدث الاتجاهات والفرص العالية للاستثمار في مجال الاستثمار في العملات المستقرة.
عائدات التمويل الخاصة بـ USDT تصل إلى 90٪، فإن العلامة التجارية Kamino لها أكثر من هذا الإنجاز
تأسست Kamino Finance في عام 2022 كبروتوكول DeFi متعدد الوظائف يتضمن الاقتراض وحوض السيولة الآلي والتضاعف والرافعة المالية والتداول. حاليًا ، تحتل Kamino TVL المرتبة الرابعة فقط على Solana بعد Jito و Jupiter و Raydium. في الآونة الأخيرة ، قامت Kamino أيضًا بإطلاق اختبار بيتا لوظيفة التبديل ، حيث حققت قيمة التأمين الإجمالية وإيرادات الرسوم أرقامًا قياسية جديدة.
!
وبالإضافة إلى ذلك، تحتل Kamino مكانة رائدة في عدة فئات من الأصول داخل النظام البيئي Solana، بما في ذلك PYUSD وآخرها cbBTC، حيث يتم إيداع 88٪ من cbBTC داخل السلسلة Solana في Kamino.
في أغسطس من العام الماضي، قامت Kamino بإطلاق خطة حوافز PYUSD، ونجحت في جلب تدفقات PYUSD بقيمة 180 مليون دولار، ومع ارتفاع الطلب على الاقتراض بالـ PYUSD، تحولت هذه التدفقات في النهاية إلى مصدر دخل للبروتوكول.
القراءة المتعلقة: 'عملة مستقرة عالية العائد لماذا لديها عائد عالٍ على منصة Kamino Finance؟'
على النحو نفسه، قام Kamino مؤخرًا بإطلاق خطة حوافز متعلقة بـ USDT ، مثل إطلاق القروض بالـ USDT في أسواق JLP و Main Market ، وأطلق سوق الزيادة USDT في قسم JLP Multiply ، وكانت نسبة العائد تقريبًا 90٪. كما هو معروف، كان Solana دائمًا موطنًا لـ USDC ، ولكن الآن بدأ أكبر بروتوكول للإقراض على Solana في تشجيع USDT ، وهو إشارة إيجابية.
استراتيجية الرافعة المالية تساعد على زيادة العائدات
إذا كان لديك USDT غير مستخدمة ، فيمكنك اختيار طرق المشاركة ذات المخاطر المنخفضة لتقديم USDT في سوق الإقراض الخاص بـ Kamino ، حيث يبلغ معدل العائد السنوي في الأسواق الرئيسية وأسواق JLP لـ USDT على التوالي 6٪ و 5٪ ، ولكن يمكنك أيضًا اختيار وضع USDT في وحدة الضرب الرئيسية لـ Kamino ، حيث يمكن أن يصل معدل العائد السنوي الأقصى إلى 90٪.
بالمقارنة مع منتجات الاقتراض التقليدية، يقدم Multiply استراتيجيات الرافعة المالية التي توسع العائدات بشكل أكبر من خلال رهن السيولة والقروض الفورية وبروتوكولات الاقتراض. يمكن للمستخدمين أن يستخدموا استراتيجية الرافعة المالية من خلال رهن جزء من الأصول، حيث يقوم البروتوكول تلقائيًا بإقراض مزيد من الأصول وإعادتها إلى بركة السيولة مرة أخرى، للحصول على عوائد مضاعفة عن رأس المال. يعتمد هذا العملية على آليتي K-Lend: eMode والقروض الفورية.
!
على سبيل المثال ، يختار المستخدم الرافعة المالية المطلوبة ويقوم بإيداع الأصول ، مثل SOL أو JitoSOL ، على مستوى بروتوكول Kamino يقوم تلقائيًا بتحويل SOL التي يقوم المستخدم بإيداعها إلى JitoSOL. ولزيادة كفاءة استخدام أموال المستخدم بشكل أكبر ، سيقوم Kamino بقرض SOL عن طريق قرض البرق. Kamino سيقوم بتحويل الـ SOL المقترضة إلى المزيد من JitoSOL ، ثم يودع هذه الـ JitoSOL في منصة القروض الخاصة بـ Kamino ، K-Lend ، ثم بعد ذلك ، سيقوم Kamino بالاقتراض من K-Lend الـ SOL لسداد القرض السابق.
ولكن بالنسبة للمستخدمين، يتعين عليهم فقط إيداع الأصول بنقرة واحدة واختيار مضاعفة الرافعة المالية. النتيجة النهائية هي أن المستخدم يحمل موقفًا مرتبطًا بالرافعة المالية، حيث يتم تكبير فتحة العائد إلى مضاعفة الهدف، وهذا هو العائد والتكلفة لهذا الموقف:
أرباح الرهن: كعملة رهنية للسيولة، يستمر JitoSOL في إنتاج مكافآت الرهن ب SOL، ويبلغ معدل العائد على الرهن APY ل JitoSOL.
تكلفة الاقتراض: يحتاج المستخدمون إلى دفع تكلفة الاقتراض APY بـ SOL ، وهي تكلفة الأموال المستخدمة للرافعة المالية.
صافي العائد: بمجرد أن يكون معدل APY لرهن JitoSOL أعلى من معدل APY لاقتراض SOL ، يمكن للمستخدم الحصول على عائد إيجابي. على سبيل المثال ، إذا كان معدل APY لرهن JitoSOL هو 7٪ ، ومعدل APY لاقتراض SOL هو 6٪ ، فإن صافي العائد للمستخدم هو 1٪.
حاليًا، يوفر منتج Multiply من Kamino أكثر من عشر خيارات، ولكن الأكثر أهمية من حيث العائد السنوي الأقصى هي JLP Multiply المرتبطة بالعملات المستقرة، حيث يتجاوز العائد السنوي الأقصى لـ USDT 90٪.
!
العمق البيئي + التلقائية، الاستدامة وراء العائد العالي
أداء مشاريع الديفاي واستدامتها هما المسألتان الأساسيتان التي يهتم بها المستثمرون، ولكن ليس من المستدام الاعتماد فقط على العوائد العالية على المدى القصير لجذب المستخدمين. وخاصة في البيئة السوقية الحالية، فإن الكثير من المنصات التي تعتمد بشكل أساسي على المكافآت أو التحفيز بواسطة العملة الخاصة بها، على الرغم من قدرتها على توفير معدلات عائد عالية في الفترة القصيرة، إلا أن هذا النوع من العائدات غير مستقر وصعب الاستمرار على المدى الطويل.
بالمقارنة، يظهر Kamino قدرة أكبر على الاستدامة من خلال بنيته السلسلية الفريدة وآليات الإدارة التلقائية.
Kamino لا يعتمد فقط على حوافز العائد القصيرة الأجل، بل يوفر مصدرًا أكثر استقرارًا وطويل الأمد للعائد من خلال المشاركة العميقة في بيئة Solana. هذا النمط ليس فقط قادرًا على جذب المستثمرين طويلة الأجل بشكل أكبر، بل يمكن أيضًا أن يوفر سيولة أكثر استقرارًا للمنصة. من خلال التواصل العميق مع بروتوكولات رئيسية في بيئة Solana مثل Jupiter و Jito، تم تحقيق إدارة الأصول وتحسين العائد بشكل أكثر كفاءة.
على سبيل المثال، مع مخزن JTO-JITOSOL، بدءًا من 6 يناير، تم توزيع 75،000 عملة JTO على مستخدمي الودائع كمكافأة من خلال Kamino، وسيتم توزيع هذه المكافآت بنفس الطريقة كما في مزارع Kamino الأخرى، بنسبة مئوية من TVL. على سبيل المثال، إذا كنت تحتل 10٪ من الذهب خلال الـ 30 يومًا القادمة، فيمكنك الحصول على مكافأة JTO بنسبة 10٪.
!
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الحصول على نقاط MET لـ Meteora DEX ونقاط Warchest لـ Kyros Staking Protocol عند إيداعهم في الخزينة، من أجل الحصول على عروض الهبات من مشاريع Solana الذي لم يتم إطلاقها بعد.
إن التشفير هو واحد من بطاقات Kamino الأخرى، بالإضافة إلى Multiply المذكور سابقًا، هناك أيضًا صندوق سيولة مشفر تلقائي. هذا هو أول منتج أطلقته Kamino في أغسطس 2022، حيث يقوم بتحويل أموال المستخدمين إلى بركة السيولة الأساسية لـ DEX ويحسن العوائد من خلال أدوات التشفير التلقائية. على وجه الخصوص، عندما يقوم المستخدم بإيداع الأموال في صندوق Kamino، يتم توزيع هذه الأموال في بركة السيولة DEX المكونة من عملتين. في كل مرة يقوم فيها تاجر بتبادل العملات باستخدام بركة السيولة هذه، سيتم تحصيل رسوم معينة، وبصفتهم مودعي Kamino، يمكن للمستخدمين الحصول على حصة من هذه الرسوم.
تتجلى تكنولوجيا الأتمتة في Kamino في تعديل مواقع المستخدمين تلقائيًا، مما يضمن أن تكون الأموال دائمًا في نطاق تداول مثلى، مما يعزز العوائد ويقلل من مخاطر الخسائر غير المتوقعة. بالإضافة إلى ذلك، سيقوم Kamino بإعادة استثمار رسوم التداول والحوافز الإضافية تلقائيًا في مواقع المستخدمين، دون الحاجة إلى تدخل يدوي من المستخدم، مما يزيد من كفاءة استخدام الأموال بشكل أكبر. وبالإضافة إلى ذلك، يدعم Kamino تبادل الودائع والسحوبات الأحادية الجانب تلقائيًا، مما يبسط عمليات المستخدمين.
!
لزيادة مرونة المستخدم، يوفر Kamino أيضًا kToken قابل للتبادل كإثبات الودائع. بعد إيداع الأموال، يمكن للمستخدم استخدام kToken في البيئة المالية اللامركزية لإجراء عمليات أخرى، مما يعزز قيمة الأموال بشكل أكبر.
"الطريق إلى 10 مليار دولار": مستقبل خيال كامينو
مع توسع بيئة Solana، يتم زيادة عدد المشاريع وأنواع الأصول وحجم المستخدمين باستمرار، مما يزيد الطلب على سوق الإقراض بالتزامن. في يوليو 2024، أصدر Kamino خطة استراتيجية مرحلية بعنوان "Kamino: Road to $10B"، والتي تشير إلى أنها ستطور 4 دعائم رئيسية، بما في ذلك المنتجات والمجتمع والعملة الأصلية والإيرادات. نترك الثلاثة الأخيرة جانباً، حيث أن التنافس القوي في سوق التشفير يتطلب وجود منتجات أساسية قوية كأقوى خط دفاعي.
في الوقت الحالي، لا يزال سوق الائتمان في بيئة سولانا يعتمد بشكل رئيسي على نمط حمامات الاقتراض المركزية الكبيرة، ولكن لا يزال هناك مساحة كبيرة للتطوير، ويمكن أن يجلب فرص جديدة عديدة. بالنسبة لـ Kamino ، فإن التحديث الجديد الذي يستحق الانتظار بشكل كبير سيقدم نموذج الاقتراض القائم على الوحدات، ويطور بشكل أكبر Kamino Lend لجعلها أقوى وأكثر فتحًا كأساس للبنية التحتية للإقراض. ستؤدي إطلاق النسخة V2 إلى ولادة سلسلة من المنتجات المبتكرة وتمكين البروتوكول من تغطية سيناريوهات تطبيق جديدة تمامًا، مثل:
إقراض RWA
P2P الإقراض
الإقراض على أساس سجل الطلبات
محرك إدارة المخاطر المتقدم
!
بالإضافة إلى الإقراض القابل للتطبيقات، سيتم إطلاق الرافعة المالية الفورية وتحسين محرك السيولة وإدارة المخاطر وتوفير ميزات مثل إلغاء الرهن التلقائي والرافعة المستهدفة ووقف الخسارة / أخذ الربح.
سيقوم V2 أيضًا بتعميق ارتباطه مع مشاريع البيئة الحية لـ Solana بشكل أعمق، حيث يجري Kamino حاليًا مناقشات مكثفة مع العديد من بروتوكولات DeFi، وسيقوم كل هذه البروتوكولات بالابتكار والتطوير على أساس V2 لاستكشاف سيناريوهات تطبيقية جديدة تمامًا. وتشمل الشركاء المشاريع الحالية في بيئة Solana بالإضافة إلى المشاريع الغير الأصلية التي ستهاجر إلى Solana، وستطلق جميعها منتجاتها الرئيسية على Kamino Lend V2.
وفقًا للوثائق الرسمية ، يقوم Kamino أيضًا بتكوين العديد من مشاريع البيئة V2 داخليًا وسيكون له استثمار كبير في المجالات التالية:
تكامل بروتوكولات ديفي (تعزيز تواصل وتواصل أكثر بروتوكولات ديفي و V2)
برنامج دعم التكامل البيئي (المنح التكاملية ، لدعم المطورين في بناء منتجات قائمة على V2)
رعاية هاكاثون (جذب المزيد من المطورين للانضمام إلى النظام البيئي V2)
حاليًا، يتمتع نظام Solana DeFi بثبات معين، وقد ارتفعت عملة مستقرة بنسبة 112٪ منذ بداية هذا العام. بصفتها رائدة في مجال الاقتراض، فإن لدى Kamino حد نمو عالٍ لا يزال يمكن تحقيقه في المستقبل. ومن المهم أيضًا متابعة ما إذا كان بإمكانها مواصلة التوسع بثبات بفضل التكنولوجيا والمزايا البيئية الفريدة لديها. على أي حال، في صناعة الأصول الرقمية المتقلبة، فإن الاستفادة من الفرصة القادمة للنمو يمكن أن تجعلك محرك انفجار جديد.
موقع Kamino | حساب رسمي