كما توقعنا: تم الانتهاء من التنظيم الداخلي في سوق العملات الرقمية المشفرة في وقت سابق، وتم تفجيره من الخارج في نوفمبر 6 عند نهاية انتخابات الرئاسة الأمريكية، حيث فاز المرشح الجمهوري ترامب الذي يحمل مواقف صديقة تجاه العملات المشفرة، حيث اقترب سعر بيتكوين من 100,000 دولار ويستمر في تحقيق أعلى مستوياته.
تسو
BTC لا يزال يتحرك بشكل حاد في نهاية أكتوبر، ويتغلب بسهولة على العديد من القيود التقنية مثل "منطقة التصحيح الجديدة" و "خط اتجاه الارتفاع"، ويحقق مستوى قياسي جديد بزيادة 37.42٪ خلال الشهر، ويصل إلى 99860 دولارًا.
مع ارتفاع سوق التداول ، استقبل نوفمبر تدفق كبير للأموال ، حيث سجلت تدفقات بقيمة 25.9 مليار دولار خلال الشهر بأكمله ، مما يجعله أكبر شهر على الإطلاق من حيث حجم التدفقات في سوق العملات الرقمية.
في ظل اقتراب سعر بيتكوين من 100000 دولار، أدى استمرار تدفق الأموال أخيرًا إلى ارتفاع حاد وعام في أسعار العملات البديلة، ممثلة بالإيثيريوم.
EMC Labs قد أطلقت الموجة الثانية من المرحلة الصاعدة في سوق العملات الرقمية، ومن المتوقع أن يتدفق التمويل تدريجياً إلى العملات البديلة لتشكيل سوق صاعدة عامة.
ومع ذلك، فإن عدم اليقين هذا ليس سوى نقطة عدم انسجام صغيرة في عدم التأكيد الكبير، وليس كافيا لتغيير اتجاه السوق الحالي.
التمويل الكبير: سياسات الاقتصاد ترامب
تتضمن "سياسة الاقتصاد ترامب" بشكل رئيسي تخفيض الضرائب وتخفيف الرقابة وسياسة التجارة الحمائية والاستقلال الطاقة ودعم الطاقة التقليدية والتوسع المالي ومخاطر الدين وسياسة الهجرة وسياسة القوى العاملة والسياسة السياسية وإدارة الدين.
وسوف تشكل هذه السياسات الاقتصادية، التي تسترشد بروح "أميركا أولا"، تحديا كبيرا للنظام التجاري والمالي العالمي القائم، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى اندلاع صراعات وفوضى لا يمكن التنبؤ بها. وحتى داخل الولايات المتحدة، يمكن أن تنشأ توترات تبدو غير قابلة للتوفيق على مستوى الاقتصاد، والهجرة غير الشرعية، والنظام المالي.
قد يزيد إعادة المهاجرين غير الشرعيين وزيادة الرسوم الجمركية من التضخم، في حين أن معدل الفائدة الفيدرالي لا يزال عاليًا والتعافي التضخمي قد يتعثر. دون خفض سعر الفائدة، ستواجه الحكومة صعوبة في التوسع المالي والديون العالية ستجعل الحكومة الأمريكية غير قادرة على تحمل العبء.
تواجه مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي يجري عملية خفض الفائدة وتقليص الأصول أيضًا مأزقًا. شهد نوفمبر معدل التضخم في الولايات المتحدة الأمريكية نشاطًا متوقعًا للأسعار، بينما لا تزال بيانات التوظيف والأوضاع الاقتصادية تظهر أداءً جيدًا، مما يعني أن ضرورة خفض الفائدة قد انخفضت بشكل كبير. على الرغم من أن الرسم البياني ومحضر الاجتماع الذي نشره الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يشيران إلى أن خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر ما زال حدثًا محتملاً بشدة ، إلا أن عملية خفض الفائدة في عام 2025 ستتباطأ على الأرجح.
باول يأمل في التمسك بالروح المهنية والحفاظ على الاستقرار الاقتصادي ومستويات التضخم الطبيعية. ولكن ترامب بوضوح سيوفر المزيد من فرص العمل المحلية من خلال التغيير والصراع لتحقيق الوعود الانتخابية - خفض ضريبة الشركات وزيادة الرسوم الجمركية على الواردات. لا يمكن تقريب مواقف الطرفين تقريبا، وتم تصاعد التناقض بينهما بشكل علني.
على الرغم من وجود عدم يقين كبير ، إلا أن متداولي الأسواق المختلفة قد وضعوا أنفسهم في صفوف وأعطوا نتائج القرار - اختر الطويل الاقتصاد الأمريكي ، وأفضل النتائج هي "تضخم عالي، ارتفع عاليًا".
سجلت ناسداك وداو جونز وS&P 500 زيادة بنسبة 6.21% و 7.54% و 5.74% على التوالي في شهر نوفمبر، في حين سجل RUT2000 الذي يمثل الشركات الصغيرة والمتوسطة زيادة بنسبة 11.01%، مسجلاً أعلى مستوى في التاريخ.
فيما يتعلق بالسندات الأمريكية، تم تسجيل انخفاض طفيف في عائد الجزء الطويل والجزء القصير عند 4.177٪ و 4.160٪ على التوالي في نهاية الشهر، مما يشير إلى تراجع مؤقت في مخاطر هبوط السندات الأمريكية.
استمر مؤشر الدولار في الارتفاع، حيث ارتفع في نوفمبر إلى 105.74، بزيادة قدرها 1.02% مقارنة بالشهر الماضي، في حين تراجع اليورو والين الياباني والرنمينبي مقابل الدولار. في المستقبل، يتوقع المستثمرون العالميون استمرار تفضيل السوق المالية الأمريكية واتجاه شراء الأصول المقومة بالدولار.
على النقيض من ذلك ، سجلت الذهب انخفاضًا قدره 3.41٪ في الشهر السابق ، وهو أكبر انخفاض شهري منذ 14 شهرًا ، مع استمرار السيولة العالمية للأموال الملاذ الآمن. مع خروجنا تدريجيًا من عصر ما بعد الوباء ، يزداد انتشار السيولة ويزداد انحياز الأموال العالمية إلى المخاطر. تعد الأصول الأسهم ، بالإضافة إلى العملات المشفرة التي تمثلها BTC ، من بين المستفيدين من هذه الزيادة.
الأصول المشفرة: BTC يصل إلى ذروة جديدة في التاريخ ، و Altseason قادم في أي وقت
في نوفمبر، افتتحت بتكوين بسعر 70198.02 دولار وأغلقت عند 96465.42 دولار، مسجلة زيادة بنسبة 37.42٪ وتقلب بنسبة 47.12٪، وحجم التداول ازداد بشكل فعال.
بعد عودتها إلى "خط الاتجاه المتحرك لمدة 200 يوم" في نوفمبر وعبورها "خط الاتجاه الهابط"، استمرت BTC في الحصول على اختراقات بارزة في المؤشر الفني هذا الشهر، حيث تمكنت بمجرد من الضغط على الحد العلوي لمنطقة "تصحيح القمة الجديدة" التي استمرت لشهر أغسطس، وبعد 4 أشهر من الزمن، عادت مرة أخرى إلى "خط الاتجاه الصاعد".
مخطط الشموع اليومي BTC PA
في الرسم البياني الشهري ، قامت BTC بالارتفاع المستمر لثلاثة أشهر مع زيادة مستمرة في حجم التداول ، مما يشير إلى اتجاه صعودي جيد.
BTC شهري PA
في التقارير السابقة ، أكدنا عدة مرات أنه تم تحويل أكثر من 30٪ من العناوين BTC في منطقة التجميع الجديدة من مارس إلى أكتوبر في هذا العام ، وقد حدث هذا النوع من التقييم للأعلى مرة أخرى في الفترات السابقة ، وأصبح جزءًا من الهيكل الداخلي للأسعار في المستقبل.
وتحتاج النبض النهائي للسعر إلى حافز خارجي.
كان الحدث الأكبر في العالم في نوفمبر هو إعادة انتخاب دونالد ترامب رئيسا للولايات المتحدة ، وأصبح حماسه ل Crypto و "وعوده" خلال الحملة الانتخابية حافزا عاطفيا ل BTC لاختراق "منطقة التوحيد العالية الجديدة" التي تقطعت بها السبل لمدة ثمانية أشهر.
هل تعتبر "ترامب ترند بتكوين" مستدامة؟ يعتقد مختبرات EMC أن سواء كان ذلك من خلال مقترح "قانون الابتكار المالي والتكنولوجيا في القرن الحادي والعشرين" المقدم العام الماضي أو مشروع "قانون الاحتياطي الاستراتيجي لبتكوين الأمريكي" لهذا العام، أو حتى مشروع "قانون حقوق بتكوين الولاية في بنسلفانيا" الذي تمت الموافقة عليه للتو من قبل مجلس النواب في بنسلفانيا، فإنه يشير إلى أن اعتماد الولايات المتحدة للتشفير يتحول تدريجياً من "السماح" إلى "التعزيز"، وهدفه هو الحصول في النهاية على السيطرة على الأصول المشفرة التي تمثلها بتكوين وصناعة سلسلة الكتل (الشبكة العامة والبنية التحتية ومشاريع التطبيق اللامركزية) من خلال الدعم القانوني والتشريعي والاستراتيجي الوطني، وضمان تحقيق الهيمنة الأمريكية في هذا المجال الناشئ.
لذلك، يمكن توقع استمرار دعم السياسة الأمريكية في السنوات المقبلة واعتماد المؤسسات التقليدية بما في ذلك المؤسسات المالية والشركات المدرجة على العملات المشفرة. لم يحظ صناعة البلوكتشين والأصول المشفرة بدعم واعتماد بهذا القدر في أي لحظة سابقة في التاريخ.
السيولة汹涌：两大通道共振创历史记录
تدفق الأموال المستمر هو المواد الداعمة للسوق الثيرانية.
في نوفمبر ، تدفقت إجمالي 25.9 مليار دولار إلى ETF Spot BTC وممر العملات المستقرة ، مسجلاً أكبر تدفق للأموال في شهر واحد منذ بداية التسجيل. يتألف ممر ETF من 5.4 مليار دولار ، بينما يبلغ ممر العملة المستقرة 19.5 مليار دولار. في نوفمبر ، تجاوزت حجم تدفق الأموال إلى ETF حجم شهر فبراير ، مما يجعله أكبر شهر للتدفق.
سوق العملات الرقمية إحصاءات تدفق الأموال الشهرية
منذ أكتوبر، مع اقتراب الانتخابات الأمريكية من نهايتها، بدأت تتحرك أموال قناة صناديق المؤشر المتداولة. منذ سبتمبر، بدأت حجم التدفق النقدي في هذه القناة في التزايد تدريجيًا، حيث بلغت 1.2 مليار، 5.4 مليار و 6.4 مليار في سبتمبر ونوفمبر على التوالي. أكدنا سابقًا أن أموال قناة صناديق المؤشر لديها إرادة مستقلة للسيطرة تدريجيًا على حركة سعر بيتكوين (BTC). تم تجسيد هذه النقطة بشكل كامل في الحركة الأخيرة.
بالمقارنة مع الأخ الكبير الذي يحمل أعباء ثقيلة، يبدو أن أموال قناة العملة المستقرة تأتي بعد الآخر. بعد دخول شهر نوفمبر، بدأت أموال قناة العملة المستقرة في الاندفاع بكميات كبيرة مع اختراق سعر بيتكوين المستمر. ومع ذلك، بلغت تدفقات أموال قناة العملة المستقرة 195 مليار دولار خلال الشهر، متفوقة بكثير على تدفقات أموال قناة صناديق الاستثمار المتداولة.
سوق العملات الرقمية资金流动日度统计
عندما قام BTC في 22 نوفمبر بتجاوز حاجز 100000 دولار، بدأت الأموال الداخلية في تفعيل ETH وارتفع بنسبة 9.31٪ في ذلك اليوم. ارتفاع ETH في نوفمبر بلغ 47.05٪ ، متفوقًا على BTC ، ويبدو أن السوق تفتح موسمًا جديدًا.
يعتقد مختبرات EMC أنه بعد تجاوز سعر بيتكوين 100,000 دولار ، ستبدأ Altseason تدريجياً. بعد فتح Altseason ، يتم تقديم السوق تدريجياً على النحو التالي: 1. ارتفاع سعر الإيثريوم إلى مستويات تاريخية جديدة ؛ 2. ارتفاع سوق العملات الرقمية بشكل عام ؛ 3. تعرف تدريجياً على سوق الأسهم الرئيسية.
اللعب بالمدى: السيولة تولد موجة ثانية من الإغراق
الدورة هي لعبة جمع وتوزيع الرقائق التي تنطوي على مدى زمني ومكاني.
يقوم اليد الطويلة بجمع الرقائق خلال فترة الانخفاض وفترة الطحن وفترة الاستعادة، بينما يستمر في الإغراق وفترة التحويل أثناء الارتفاع، حتى يصبح من الصعب على السيولة استيعاب البيع الزائد، ويحدث انعكاس في السوق.
في هذا الدورة ، بدأت اليد الطويلة الأولى من الغمس الكبير منذ يناير 2024 ، ثم عادت إلى حالة تجميع الشرائح بعدما دخل السوق في مرحلة التوازن في مارس. في نوفمبر ، مع استعادة السيولة ، تحققت أسعار جديدة على التوالي ، وقد بدأت اليد الطويلة الثانية وهي أيضًا الغمس الكبير الأخير في هذا الدورة.
15 عاما من عمليات البيع الطويلة ل BTC
حتى نهاية سبتمبر ، كان لدى Gate.io 14.22 مليون عملة في المقتنيات ، وبحلول نهاية نوفمبر ، بلغت المقتنيات 13.69 مليون عملة ، وبلغت الإغراق 530 ألف عملة خلال شهرين.
في فترة الارتفاع، يكون دافع البيع الكبير هو ارتفاع الأسعار الذي تجلبه السيولة، وفي الوقت نفسه، يعتبر ارتفاع الأسعار عملية تأكيد ذاتية للسوق، ويمكن أن يثير المزيد من تدفق الأموال.
الإغراق الثاني الطويل قد تم تنفيذه للتو لمدة شهرين، مع زيادة مستمرة في السيولة، من المتوقع أن يستمر حتى النصف الأول من عام 2025.
الختام
في نوفمبر، برزت الدورة مرة أخرى بقدرتها القوية على ضبط السوق.
اعتبرت EMC Labs أن سبب ارتفاع أسعار سوق العملات الرقمية بما في ذلك BTC يعود إلى التخفيضات المستمرة في أسعار الفائدة للمؤسسات الاقتصادية الرئيسية في جميع أنحاء العالم وزيادة توجه المستثمرين للمخاطر. علاوة على ذلك، فإن التباين الكبير في التبني وتوقعات السياسة الوطنية الأمريكية يوفر دفعًا نفسيًا وماديًا كبيرًا.
نعتقد أن هذه العوامل الخارجية ستستمر في دعم سوق العملات الرقمية في السنة المقبلة. لذلك، بعد إعادة تشغيل سوق الثيران، ستستمر الارتفاعات، ومع ذلك، قد تواجه بعض التقلبات في الوسط، ولكن بعد الفترة الارتفاعية، ستوفر فرصاً استثمارية طويلة الأمد وعائدات أكثر سخونة للمستثمرين.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
EMC Labs: BTC يقترب من 100،000 دولار - إعادة تشغيل سوق العملات المشفرة النشطة
كتب بواسطة: 0xWeilan، المصدر: EMC Labs
كما توقعنا: تم الانتهاء من التنظيم الداخلي في سوق العملات الرقمية المشفرة في وقت سابق، وتم تفجيره من الخارج في نوفمبر 6 عند نهاية انتخابات الرئاسة الأمريكية، حيث فاز المرشح الجمهوري ترامب الذي يحمل مواقف صديقة تجاه العملات المشفرة، حيث اقترب سعر بيتكوين من 100,000 دولار ويستمر في تحقيق أعلى مستوياته.
تسو
BTC لا يزال يتحرك بشكل حاد في نهاية أكتوبر، ويتغلب بسهولة على العديد من القيود التقنية مثل "منطقة التصحيح الجديدة" و "خط اتجاه الارتفاع"، ويحقق مستوى قياسي جديد بزيادة 37.42٪ خلال الشهر، ويصل إلى 99860 دولارًا.
مع ارتفاع سوق التداول ، استقبل نوفمبر تدفق كبير للأموال ، حيث سجلت تدفقات بقيمة 25.9 مليار دولار خلال الشهر بأكمله ، مما يجعله أكبر شهر على الإطلاق من حيث حجم التدفقات في سوق العملات الرقمية.
في ظل اقتراب سعر بيتكوين من 100000 دولار، أدى استمرار تدفق الأموال أخيرًا إلى ارتفاع حاد وعام في أسعار العملات البديلة، ممثلة بالإيثيريوم.
EMC Labs قد أطلقت الموجة الثانية من المرحلة الصاعدة في سوق العملات الرقمية، ومن المتوقع أن يتدفق التمويل تدريجياً إلى العملات البديلة لتشكيل سوق صاعدة عامة.
ومع ذلك، فإن عدم اليقين هذا ليس سوى نقطة عدم انسجام صغيرة في عدم التأكيد الكبير، وليس كافيا لتغيير اتجاه السوق الحالي.
التمويل الكبير: سياسات الاقتصاد ترامب
تتضمن "سياسة الاقتصاد ترامب" بشكل رئيسي تخفيض الضرائب وتخفيف الرقابة وسياسة التجارة الحمائية والاستقلال الطاقة ودعم الطاقة التقليدية والتوسع المالي ومخاطر الدين وسياسة الهجرة وسياسة القوى العاملة والسياسة السياسية وإدارة الدين.
وسوف تشكل هذه السياسات الاقتصادية، التي تسترشد بروح "أميركا أولا"، تحديا كبيرا للنظام التجاري والمالي العالمي القائم، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى اندلاع صراعات وفوضى لا يمكن التنبؤ بها. وحتى داخل الولايات المتحدة، يمكن أن تنشأ توترات تبدو غير قابلة للتوفيق على مستوى الاقتصاد، والهجرة غير الشرعية، والنظام المالي.
قد يزيد إعادة المهاجرين غير الشرعيين وزيادة الرسوم الجمركية من التضخم، في حين أن معدل الفائدة الفيدرالي لا يزال عاليًا والتعافي التضخمي قد يتعثر. دون خفض سعر الفائدة، ستواجه الحكومة صعوبة في التوسع المالي والديون العالية ستجعل الحكومة الأمريكية غير قادرة على تحمل العبء.
تواجه مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي يجري عملية خفض الفائدة وتقليص الأصول أيضًا مأزقًا. شهد نوفمبر معدل التضخم في الولايات المتحدة الأمريكية نشاطًا متوقعًا للأسعار، بينما لا تزال بيانات التوظيف والأوضاع الاقتصادية تظهر أداءً جيدًا، مما يعني أن ضرورة خفض الفائدة قد انخفضت بشكل كبير. على الرغم من أن الرسم البياني ومحضر الاجتماع الذي نشره الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يشيران إلى أن خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر ما زال حدثًا محتملاً بشدة ، إلا أن عملية خفض الفائدة في عام 2025 ستتباطأ على الأرجح.
باول يأمل في التمسك بالروح المهنية والحفاظ على الاستقرار الاقتصادي ومستويات التضخم الطبيعية. ولكن ترامب بوضوح سيوفر المزيد من فرص العمل المحلية من خلال التغيير والصراع لتحقيق الوعود الانتخابية - خفض ضريبة الشركات وزيادة الرسوم الجمركية على الواردات. لا يمكن تقريب مواقف الطرفين تقريبا، وتم تصاعد التناقض بينهما بشكل علني.
على الرغم من وجود عدم يقين كبير ، إلا أن متداولي الأسواق المختلفة قد وضعوا أنفسهم في صفوف وأعطوا نتائج القرار - اختر الطويل الاقتصاد الأمريكي ، وأفضل النتائج هي "تضخم عالي، ارتفع عاليًا".
سجلت ناسداك وداو جونز وS&P 500 زيادة بنسبة 6.21% و 7.54% و 5.74% على التوالي في شهر نوفمبر، في حين سجل RUT2000 الذي يمثل الشركات الصغيرة والمتوسطة زيادة بنسبة 11.01%، مسجلاً أعلى مستوى في التاريخ.
فيما يتعلق بالسندات الأمريكية، تم تسجيل انخفاض طفيف في عائد الجزء الطويل والجزء القصير عند 4.177٪ و 4.160٪ على التوالي في نهاية الشهر، مما يشير إلى تراجع مؤقت في مخاطر هبوط السندات الأمريكية.
استمر مؤشر الدولار في الارتفاع، حيث ارتفع في نوفمبر إلى 105.74، بزيادة قدرها 1.02% مقارنة بالشهر الماضي، في حين تراجع اليورو والين الياباني والرنمينبي مقابل الدولار. في المستقبل، يتوقع المستثمرون العالميون استمرار تفضيل السوق المالية الأمريكية واتجاه شراء الأصول المقومة بالدولار.
على النقيض من ذلك ، سجلت الذهب انخفاضًا قدره 3.41٪ في الشهر السابق ، وهو أكبر انخفاض شهري منذ 14 شهرًا ، مع استمرار السيولة العالمية للأموال الملاذ الآمن. مع خروجنا تدريجيًا من عصر ما بعد الوباء ، يزداد انتشار السيولة ويزداد انحياز الأموال العالمية إلى المخاطر. تعد الأصول الأسهم ، بالإضافة إلى العملات المشفرة التي تمثلها BTC ، من بين المستفيدين من هذه الزيادة.
الأصول المشفرة: BTC يصل إلى ذروة جديدة في التاريخ ، و Altseason قادم في أي وقت
في نوفمبر، افتتحت بتكوين بسعر 70198.02 دولار وأغلقت عند 96465.42 دولار، مسجلة زيادة بنسبة 37.42٪ وتقلب بنسبة 47.12٪، وحجم التداول ازداد بشكل فعال.
بعد عودتها إلى "خط الاتجاه المتحرك لمدة 200 يوم" في نوفمبر وعبورها "خط الاتجاه الهابط"، استمرت BTC في الحصول على اختراقات بارزة في المؤشر الفني هذا الشهر، حيث تمكنت بمجرد من الضغط على الحد العلوي لمنطقة "تصحيح القمة الجديدة" التي استمرت لشهر أغسطس، وبعد 4 أشهر من الزمن، عادت مرة أخرى إلى "خط الاتجاه الصاعد".
مخطط الشموع اليومي BTC PA
في الرسم البياني الشهري ، قامت BTC بالارتفاع المستمر لثلاثة أشهر مع زيادة مستمرة في حجم التداول ، مما يشير إلى اتجاه صعودي جيد.
BTC شهري PA
في التقارير السابقة ، أكدنا عدة مرات أنه تم تحويل أكثر من 30٪ من العناوين BTC في منطقة التجميع الجديدة من مارس إلى أكتوبر في هذا العام ، وقد حدث هذا النوع من التقييم للأعلى مرة أخرى في الفترات السابقة ، وأصبح جزءًا من الهيكل الداخلي للأسعار في المستقبل.
وتحتاج النبض النهائي للسعر إلى حافز خارجي.
كان الحدث الأكبر في العالم في نوفمبر هو إعادة انتخاب دونالد ترامب رئيسا للولايات المتحدة ، وأصبح حماسه ل Crypto و "وعوده" خلال الحملة الانتخابية حافزا عاطفيا ل BTC لاختراق "منطقة التوحيد العالية الجديدة" التي تقطعت بها السبل لمدة ثمانية أشهر.
هل تعتبر "ترامب ترند بتكوين" مستدامة؟ يعتقد مختبرات EMC أن سواء كان ذلك من خلال مقترح "قانون الابتكار المالي والتكنولوجيا في القرن الحادي والعشرين" المقدم العام الماضي أو مشروع "قانون الاحتياطي الاستراتيجي لبتكوين الأمريكي" لهذا العام، أو حتى مشروع "قانون حقوق بتكوين الولاية في بنسلفانيا" الذي تمت الموافقة عليه للتو من قبل مجلس النواب في بنسلفانيا، فإنه يشير إلى أن اعتماد الولايات المتحدة للتشفير يتحول تدريجياً من "السماح" إلى "التعزيز"، وهدفه هو الحصول في النهاية على السيطرة على الأصول المشفرة التي تمثلها بتكوين وصناعة سلسلة الكتل (الشبكة العامة والبنية التحتية ومشاريع التطبيق اللامركزية) من خلال الدعم القانوني والتشريعي والاستراتيجي الوطني، وضمان تحقيق الهيمنة الأمريكية في هذا المجال الناشئ.
لذلك، يمكن توقع استمرار دعم السياسة الأمريكية في السنوات المقبلة واعتماد المؤسسات التقليدية بما في ذلك المؤسسات المالية والشركات المدرجة على العملات المشفرة. لم يحظ صناعة البلوكتشين والأصول المشفرة بدعم واعتماد بهذا القدر في أي لحظة سابقة في التاريخ.
السيولة汹涌：两大通道共振创历史记录
تدفق الأموال المستمر هو المواد الداعمة للسوق الثيرانية.
في نوفمبر ، تدفقت إجمالي 25.9 مليار دولار إلى ETF Spot BTC وممر العملات المستقرة ، مسجلاً أكبر تدفق للأموال في شهر واحد منذ بداية التسجيل. يتألف ممر ETF من 5.4 مليار دولار ، بينما يبلغ ممر العملة المستقرة 19.5 مليار دولار. في نوفمبر ، تجاوزت حجم تدفق الأموال إلى ETF حجم شهر فبراير ، مما يجعله أكبر شهر للتدفق.
سوق العملات الرقمية إحصاءات تدفق الأموال الشهرية
منذ أكتوبر، مع اقتراب الانتخابات الأمريكية من نهايتها، بدأت تتحرك أموال قناة صناديق المؤشر المتداولة. منذ سبتمبر، بدأت حجم التدفق النقدي في هذه القناة في التزايد تدريجيًا، حيث بلغت 1.2 مليار، 5.4 مليار و 6.4 مليار في سبتمبر ونوفمبر على التوالي. أكدنا سابقًا أن أموال قناة صناديق المؤشر لديها إرادة مستقلة للسيطرة تدريجيًا على حركة سعر بيتكوين (BTC). تم تجسيد هذه النقطة بشكل كامل في الحركة الأخيرة.
بالمقارنة مع الأخ الكبير الذي يحمل أعباء ثقيلة، يبدو أن أموال قناة العملة المستقرة تأتي بعد الآخر. بعد دخول شهر نوفمبر، بدأت أموال قناة العملة المستقرة في الاندفاع بكميات كبيرة مع اختراق سعر بيتكوين المستمر. ومع ذلك، بلغت تدفقات أموال قناة العملة المستقرة 195 مليار دولار خلال الشهر، متفوقة بكثير على تدفقات أموال قناة صناديق الاستثمار المتداولة.
سوق العملات الرقمية资金流动日度统计
عندما قام BTC في 22 نوفمبر بتجاوز حاجز 100000 دولار، بدأت الأموال الداخلية في تفعيل ETH وارتفع بنسبة 9.31٪ في ذلك اليوم. ارتفاع ETH في نوفمبر بلغ 47.05٪ ، متفوقًا على BTC ، ويبدو أن السوق تفتح موسمًا جديدًا.
يعتقد مختبرات EMC أنه بعد تجاوز سعر بيتكوين 100,000 دولار ، ستبدأ Altseason تدريجياً. بعد فتح Altseason ، يتم تقديم السوق تدريجياً على النحو التالي: 1. ارتفاع سعر الإيثريوم إلى مستويات تاريخية جديدة ؛ 2. ارتفاع سوق العملات الرقمية بشكل عام ؛ 3. تعرف تدريجياً على سوق الأسهم الرئيسية.
اللعب بالمدى: السيولة تولد موجة ثانية من الإغراق
الدورة هي لعبة جمع وتوزيع الرقائق التي تنطوي على مدى زمني ومكاني.
يقوم اليد الطويلة بجمع الرقائق خلال فترة الانخفاض وفترة الطحن وفترة الاستعادة، بينما يستمر في الإغراق وفترة التحويل أثناء الارتفاع، حتى يصبح من الصعب على السيولة استيعاب البيع الزائد، ويحدث انعكاس في السوق.
في هذا الدورة ، بدأت اليد الطويلة الأولى من الغمس الكبير منذ يناير 2024 ، ثم عادت إلى حالة تجميع الشرائح بعدما دخل السوق في مرحلة التوازن في مارس. في نوفمبر ، مع استعادة السيولة ، تحققت أسعار جديدة على التوالي ، وقد بدأت اليد الطويلة الثانية وهي أيضًا الغمس الكبير الأخير في هذا الدورة.
15 عاما من عمليات البيع الطويلة ل BTC
حتى نهاية سبتمبر ، كان لدى Gate.io 14.22 مليون عملة في المقتنيات ، وبحلول نهاية نوفمبر ، بلغت المقتنيات 13.69 مليون عملة ، وبلغت الإغراق 530 ألف عملة خلال شهرين.
في فترة الارتفاع، يكون دافع البيع الكبير هو ارتفاع الأسعار الذي تجلبه السيولة، وفي الوقت نفسه، يعتبر ارتفاع الأسعار عملية تأكيد ذاتية للسوق، ويمكن أن يثير المزيد من تدفق الأموال.
الإغراق الثاني الطويل قد تم تنفيذه للتو لمدة شهرين، مع زيادة مستمرة في السيولة، من المتوقع أن يستمر حتى النصف الأول من عام 2025.
الختام
في نوفمبر، برزت الدورة مرة أخرى بقدرتها القوية على ضبط السوق.
اعتبرت EMC Labs أن سبب ارتفاع أسعار سوق العملات الرقمية بما في ذلك BTC يعود إلى التخفيضات المستمرة في أسعار الفائدة للمؤسسات الاقتصادية الرئيسية في جميع أنحاء العالم وزيادة توجه المستثمرين للمخاطر. علاوة على ذلك، فإن التباين الكبير في التبني وتوقعات السياسة الوطنية الأمريكية يوفر دفعًا نفسيًا وماديًا كبيرًا.
نعتقد أن هذه العوامل الخارجية ستستمر في دعم سوق العملات الرقمية في السنة المقبلة. لذلك، بعد إعادة تشغيل سوق الثيران، ستستمر الارتفاعات، ومع ذلك، قد تواجه بعض التقلبات في الوسط، ولكن بعد الفترة الارتفاعية، ستوفر فرصاً استثمارية طويلة الأمد وعائدات أكثر سخونة للمستثمرين.