ارتفع الذهب بقوة خلال جلسة اليوم، متجاوزاً مقاومة عند 4,200 دولار ومتوسطه المتحرك لـ50 يوماً عند 4,243 دولاراً، ليصل إلى أعلى مستوى خلال الجلسة عند 4,328.20 دولاراً، فيما كان المعدن يتداول عند 4,308 دولارات وقت كتابة هذا التقرير، بزيادة قدرها 173.80 دولاراً، أو 4.20%، مسجلاً أكبر مكسب خلال يوم واحد في خمسة أشهر. وكان المحفز الرئيسي هو تصريح الرئيس ترامب بأن إيران تجري مباحثات بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، مع تولي إيران السيطرة على السفن الداخلة عبر مسار شمالي، وإشراف عُمان على السفن الخارجة عبر مسار جنوبي، بموجب ترتيب مقترح يتيح عبوراً معفياً من الرسوم لمدة 60 يوماً. وجاء هذا التطور على خلفية بيانات احتياطيات الذهب لدى البنوك المركزية في الربع الثاني، التي أظهرت توسعاً أسرع من المتوقع، ما أخرج الذهب من نطاق التداول الضيق الذي ظل محصوراً فيه منذ 22 يونيو.
ترامب يعلن مباحثات بين إيران وعُمان بشأن إعادة فتح مضيق هرمز
صرح الرئيس ترامب بأن إيران تجري مباحثات بشأن إعادة فتح مضيق هرمز. وبموجب الترتيب المقترح، ستتولى إيران السيطرة على السفن الداخلة إلى المضيق عبر مسار شمالي قريب من سواحلها، فيما ستشرف عُمان على السفن الخارجة عبر مسار جنوبي. وتشمل الشروط المعلنة فترة أولية مدتها 60 يوماً لعبور السفن المضيق من دون رسوم، مع إمكانية تمديد هذا الترتيب لاحقاً. وقالت إيران علناً إنها لا تجري محادثات مباشرة مع الولايات المتحدة، لكنها تجري مباحثات مع عُمان، الوسيط المستمر منذ فترة طويلة بين واشنطن وطهران، بشأن فتح الممر المائي الذي يمر عبره 20% من النفط المنقول بحراً على مستوى العالم، وهو ما يمثل نحو 15% من إجمالي مبيعات النفط العالمية.
الذهب يخترق نموذج المثلث الهابط والمتوسطات المتحركة الرئيسية
شهدت جلسة اليوم اختراقاً واضحاً لنموذج المثلث الهابط، إلى جانب المتوسطين المتحركين البسيطين لـ20 و50 يوماً. وتقع المنطقة التالية التي يستعد الذهب لاختبارها قرب 4,400 دولار، وهي منطقة مقاومة تتوافق مع نقاط تحول تاريخية تعود إلى نوفمبر وديسمبر 2025، وتتطابق إلى حد كبير مع ارتداد بنسبة 23% من أعلى مستوى للذهب على الإطلاق إلى قيعانه الأخيرة قرب 4,020 دولاراً في عقد Comex لشهر ديسمبر. وأظهرت بيانات احتياطيات الذهب لدى البنوك المركزية في الربع الثاني توسع الاحتياطيات بوتيرة أسرع من المتوقع، ولا سيما لدى دول كانت غائبة إلى حد كبير عن مشهد شراء الذهب في الأرباع الأخيرة. وللمرة الأولى منذ خمسة أشهر، تحول مسار المقاومة الأقل للذهب إلى الاتجاه الصاعد. وسيكون هدف التراجع الأول هو المتوسط المتحرك لـ50 يوماً عند 4,243 دولاراً، يليه مستوى 4,200 دولار، ثم خط الاتجاه الهابط الواقع حالياً قرب 4,070 دولاراً، وهو مستوى تحول من مقاومة إلى دعم اعتباراً من أمس.
احتمال تثبيت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة يبلغ أعلى مستوى له في شهر عند 45%
أدت هذه التطورات إلى تغيير توقعات أسعار الفائدة؛ إذ تعكس أداة FedWatch التابعة لـCME الآن أدنى احتمالات لرفع أسعار الفائدة في سبتمبر منذ أكثر من شهر، مع منحها احتمالاً قدره 45% لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاقها المستهدف الحالي.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تسبب في ارتفاع الذهب 4.20% اليوم؟
ارتفع الذهب 173.80 دولاراً إلى 4,308 دولارات، مدفوعاً أساساً بتصريح الرئيس ترامب بأن إيران تجري مباحثات مع عُمان بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، إلى جانب بيانات احتياطيات الذهب لدى البنوك المركزية في الربع الثاني التي أظهرت توسعاً أسرع من المتوقع.
ما المستويات الفنية التي اخترقها الذهب خلال جلسة اليوم؟
تجاوز الذهب مقاومة عند 4,200 دولار ومتوسطه المتحرك لـ50 يوماً عند 4,243 دولاراً، مخترقاً نموذج المثلث الهابط ومتجاوزاً كلاً من المتوسطين المتحركين البسيطين لـ20 و50 يوماً، اللذين احتويا المعدن منذ 22 يونيو.
ما مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية للذهب بعد اختراق اليوم؟
تقع المقاومة التالية قرب 4,400 دولار، بما يتوافق مع نقاط تحول تاريخية من نوفمبر وديسمبر 2025. وتشمل مستويات الدعم المتوسط المتحرك لـ50 يوماً عند 4,243 دولاراً، يليه مستوى 4,200 دولار، ثم خط الاتجاه الهابط قرب 4,070 دولاراً.
