دفع مستثمرو الأسهم الكوريون أسهم الشركات المرتبطة بموجة الحر إلى الارتفاع خلال الفترة الممتدة من 29 الشهر الماضي إلى 5 من الشهر الجاري، بالتزامن مع إصدار إدارة الأرصاد الجوية الكورية تحذيرات متتالية من موجة الحر. وقفز سهما شركتي تصنيع أجهزة التبريد Paseco وWinix بنسبة 23.1% و29.2% على التوالي خلال هذه الفترة، متجاوزين مكاسب مؤشر KOSPI البالغة 16.5% ومؤشر KOSDAQ البالغة 20.7%. وعكست هذه الارتفاعات توقعات بأن تؤدي درجات الحرارة القياسية إلى تعزيز مبيعات مكيفات الهواء والمراوح. وسرعان ما امتد اهتمام السوق إلى شركات مرشحات الهواء والمعدات الكهربائية، رغم تفاوت المكاسب على نطاق واسع بين القطاعات، بما في ذلك أسهم مستحضرات التجميل والآيس كريم.
أسهم أجهزة التبريد تقود ارتفاعات موجة الحر
ارتفع سهم Paseco بنسبة 23.1% وسهم Winix بنسبة 29.2% خلال الفترة الممتدة من 29 الشهر الماضي إلى 5 من الشهر الجاري، وفقاً لبيانات بورصة كوريا. وتجاوز أداء الشركتين أداء السوق الأوسع خلال الفترة نفسها. وجاءت المكاسب مع تجاوز درجات الحرارة 40 درجة مئوية، ما عزز التوقعات بزيادة مبيعات مكيفات الهواء والمراوح.
شركة تصنيع مرشحات الهواء Clean & Science تحقق مكاسب وسط توقعات بزيادة الطلب على الاستبدال
ارتفع سهم Clean & Science، وهي شركة مصنعة لمرشحات مكيفات الهواء، بنسبة 17.6% خلال الفترة نفسها. وأشارت شركات الأوراق المالية إلى أن زيادة مبيعات أجهزة التبريد قد تتحول إلى طلب على استبدال المرشحات. وتتميز مكيفات الهواء بدورات استبدال طويلة، لكن المرشحات تتطلب استبدالاً منتظماً باعتبارها مواد استهلاكية، ما يدعم توقعات استمرار الطلب.
أسهم المعدات الكهربائية تقفز وسط تداخل الطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والطاقة
قفز سهم LS ELECTRIC بنسبة 29.4%، وارتفع سهم HD Hyundai Electric بنسبة 31.7%، وزاد سهم Iljin Electric بنسبة 25.6% خلال الفترة الممتدة من 29 الشهر الماضي إلى 5 من الشهر الجاري. وكان قطاع المعدات الكهربائية يشهد بالفعل توقعات بدخوله «دورة فائقة» مدفوعة بالتوسع في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والطلب على استبدال شبكات الكهرباء المتقادمة، فيما وفرت موجة الحر زخماً إضافياً. وقال هام هيونغ-دو، الباحث في Shinhan Investment Securities، إن الجمع بين توسع الطلب من مراكز البيانات وزيادة الطلب على الطاقة الناجمة عن موجة الحر قد يؤدي إلى نقص في الكهرباء وارتفاعات حادة في أسعارها. وخلص مكتب التحليل العالمي للاستثمار في مركز أبحاث Hana Securities إلى أن التوقعات بزيادة استهلاك أجهزة التبريد مثل مكيفات الهواء والمراوح، إلى جانب الآيس كريم والمشروبات، قد تشكل زخماً صعودياً للأسهم ذات الصلة.
أسهم مستحضرات التجميل والآيس كريم تسجل مكاسب محدودة
ارتفع سهم APR بنسبة 10.0% وزاد سهم Cosmax بنسبة 5.6% خلال الفترة نفسها. وحظيت أسهم مستحضرات التجميل بتوقعات بزيادة الطلب على واقيات الشمس ومستحضرات التجميل الوظيفية بسبب موجة الحر، لكن ارتفاعاتها السعرية ظلت محدودة مقارنة بالأسهم المرتبطة بأجهزة التبريد والمعدات الكهربائية. كما أظهرت أسهم الآيس كريم والمشروبات، التي تُعد تقليدياً من الأسهم المستفيدة من فصل الصيف، ردود فعل أكثر تواضعاً. وارتفع سهم Binggrae بنسبة 0.6% فقط، في حين تراجع سهم Lotte Wellfood بنسبة 0.7% وانخفض سهم Hite Jinro بنسبة 1.9%.
محللون يحذرون من ملاحقة الموضوعات الموسمية وسط أداء مالي متباين
أشار مراقبو السوق إلى ضرورة توخي الحذر من ملاحقة ارتفاعات أسهم موجة الحر، إذ شهدت الأسهم ذات الصلة مراراً ارتفاعات قصيرة الأجل على خلفية توقعات موجة الحر، أعقبتها تراجعات سريعة بالتزامن مع ضعف الأرباح. وسجلت Paseco خسارة صافية قدرها 2.8 مليار وون في الربع الأول، ما أدى إلى اتساع صافي خسارتها مقارنة بالعام السابق. وقلصت Winix خسارتها الصافية من 44.4 مليار وون في الربع الأول من العام الماضي إلى 18.3 مليار وون في الربع الأول من هذا العام، لكنها واصلت تسجيل الخسائر.
الأسئلة الشائعة
ما الأسهم الكورية التي حققت أكبر المكاسب خلال موجة الحر من 29 الشهر الماضي إلى 5 من الشهر الجاري؟
ارتفع سهم HD Hyundai Electric بنسبة 31.7%، وقفز سهم Winix بنسبة 29.2%، وزاد سهم LS ELECTRIC بنسبة 29.4%، وارتفع سهم Iljin Electric بنسبة 25.6%، كما صعد سهم Paseco بنسبة 23.1% خلال الفترة الممتدة من 29 الشهر الماضي إلى 5 من الشهر الجاري، وفقاً لبيانات بورصة كوريا.
لماذا قفزت أسهم المعدات الكهربائية خلال موجة الحر في كوريا؟
ارتفعت أسهم المعدات الكهربائية وسط توقعات بأن يؤدي توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وزيادة الطلب على الطاقة الناجمة عن موجة الحر إلى نقص في الكهرباء وارتفاع أسعارها، وفقاً لهام هيونغ-دو، الباحث في Shinhan Investment Securities. وكانت أسهم LS ELECTRIC وHD Hyundai Electric وIljin Electric تشهد بالفعل توقعات بدخولها «دورة فائقة» استناداً إلى الطلب على مراكز البيانات واستبدال شبكات الكهرباء.
