صندوق تبادل متداول ذكي، صندوق ألفا دي إكس للألفا من فيرست ترست ماتييرالز (FXZ) الذي تم إطلاقه في 05/08/2007، ويقدم تعرضًا واسعًا لفئة صناديق تبادل المواد في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة الذكية (ETF)؟
لفترة طويلة الآن، غمرت صناعة ETF بالمنتجات المستندة إلى مؤشرات موزونة برأس المال السوقي، والتي تهدف إلى تمثيل السوق الأوسع أو شريحة سوق معينة.
يجب على المستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق النظر في مؤشرات رأس المال السوقي، حيث إنها تعكس عوائد السوق بطريقة منخفضة التكلفة، ومريحة، وشفافة.
ولكن هناك بعض المستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في صناديق بيتا الذكية؛ هذه الصناديق تتبع استراتيجيات غير قائمة على الوزن، وهي خيار قوي لأولئك الذين يفضلون اختيار الأسهم الرائعة من أجل التفوق على السوق.
إعلان: عروض الادخار ذات العائد المرتفع
احصل على 4.10% عائد سنوي** على الأرصدة التي تبلغ 5000 دولار أو أكثر
عرض المشاهدة ### اربح حتى 4.00% APY مع صناديق الادخار
عرض العرض ### اربح ما يصل إلى 3.80% APY¹ & ما يصل إلى 300 دولار مكافأة نقدية مع الإيداع المباشر
عرض العرض مدعوم من Money.com - قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط أعلاه. من خلال محاولة اختيار الأسهم التي لديها فرصة أفضل لأداء المخاطر والعائد، تستند المؤشرات غير الموزونة على أساس بعض الخصائص الأساسية، أو مجموعة من هذه.
على الرغم من أن هذا المجال يوفر العديد من الخيارات للمستثمرين - فكر في واحدة من أبسط المنهجيات مثل الوزن المتساوي والمزيد من المنهجيات المعقدة مثل الوزن القائم على الأسس والوزن القائم على التقلبات/الزخم - إلا أن ليس جميعها تمكنت من تقديم نتائج من الدرجة الأولى.
راعي الصندوق & المؤشر
تديرها First Trust Advisors، وقد جمعت FXZ أصولًا تتجاوز 209.25 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من الصناديق المتداولة في البورصة ذات الحجم المتوسط في صناديق المواد. تسعى FXZ لمطابقة أداء مؤشر StrataQuant للمواد قبل الرسوم والنفقات.
مؤشر مواد ستاتا كوانت هو مؤشر معدّل ذو وزن متساوٍ بالدولار تم تصميمه بواسطة AMEX لتحديد واختيار الأسهم من مؤشر راسل 1000 بطريقة موضوعية، والتي قد تولد ألفا إيجابية مقارنةً بالمؤشرات التقليدية ذات الطراز السلبي من خلال استخدام منهجية تصفية ألفا دي إكس.
التكلفة والنفقات الأخرى
نظرًا لأن الأموال الأرخص تميل إلى إنتاج نتائج أفضل من الأموال الأكثر تكلفة، مع افتراض أن جميع العوامل الأخرى تظل متساوية، من المهم للمستثمرين الانتباه إلى نسبة نفقات ETF.
تبلغ النفقات التشغيلية على أساس سنوي 0.61% لهذا ETF، مما يجعله في مستوى متساوٍ مع معظم المنتجات النظيرة في هذا المجال.
عائد توزيعات الأرباح على مدى 12 شهرًا يبلغ 1.92%.
التعرض للقطاع وأعلى الحيازات
تعتبر معظم صناديق الاستثمار المتداولة منتجات شفافة جداً، وتقوم بالكشف عن حيازاتها على أساس يومي. توفر صناديق الاستثمار المتداولة أيضاً تعرضاً متنوعاً، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، على الرغم من أنه من المهم للمستثمرين البحث في حيازات الصندوق.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص في قطاع المواد - حوالي 91.20% من المحفظة.
مع الأخذ في الاعتبار الحيازات الفردية، فإن شركة نيو ماركت (NEU) تمثل حوالي 5.41% من إجمالي أصول الصندوق، تليها شركة ستيل دايناميكس، إنك. (STLD) وشركة نيو مونت (NEM).
تستمر القصة: تشكل أفضل 10 حيازات لـ FXZ حوالي 47.14% من إجمالي أصوله تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
حتى الآن هذا العام، فقد FXZ حوالي -3.80%، وانخفض حوالي -18.49% في العام الماضي ( اعتبارًا من 30/05/2025). خلال هذه الفترة البالغة 52 أسبوعًا، تداول الصندوق بين 46.76 دولار و 69.51 دولار.
لدى FXZ بيتا يبلغ 1.15 وانحراف معياري يبلغ 24.42% على مدار الثلاث سنوات الماضية، مما يجعل الصندوق خياراً متوسط المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 37 حيازة، فإنه يتمتع بتعرض أكثر تركيزاً من أقرانه.
بدائل
يعتبر صندوق الاستثمار المتداول "فيirst Trust Materials AlphaDEX ETF" خياراً معقولاً للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز أداء قطاع صناديق الاستثمار المتداولة في المواد. ومع ذلك، هناك صناديق استثمار متداولة أخرى في هذا المجال يمكن أن يأخذها المستثمرون بعين الاعتبار.
يتتبع FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF (GUNR) مؤشر Morningstar Global Upstream Natural Resources Index و Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) يتتبع مؤشر Materials Select Sector. تمتلك FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF أصولا بقيمة 4.69 مليار دولار ، وتمتلك Materials Select Sector SPDR ETF 4.74 مليار دولار. تبلغ نسبة المصروفات في GUNR 0.46٪ ورسوم XLB 0.08٪.
ينبغي على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل مخاطرة أن يأخذوا في اعتبارهم صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المدعومة برأس المال السوقي والتي تهدف إلى مطابقة عوائد صناديق الاستثمار المتداولة في المواد.
الخلاصة
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، قم بتصفية المنتجات التي تتناسب مع أهداف استثمارك وقراءة المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم لمدة 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
أول ثقة مواد ألفا دكس ETF (FXZ): تقارير بحث ETF
Steel Dynamics, Inc. (STLD) : تقرير تحليل الأسهم المجاني
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
هل يعتبر صندوق الاستثمار المتداول في المواد من First Trust AlphaDEX ETF (FXZ) صندوقًا قويًا في الوقت الحالي؟
صندوق تبادل متداول ذكي، صندوق ألفا دي إكس للألفا من فيرست ترست ماتييرالز (FXZ) الذي تم إطلاقه في 05/08/2007، ويقدم تعرضًا واسعًا لفئة صناديق تبادل المواد في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة الذكية (ETF)؟
لفترة طويلة الآن، غمرت صناعة ETF بالمنتجات المستندة إلى مؤشرات موزونة برأس المال السوقي، والتي تهدف إلى تمثيل السوق الأوسع أو شريحة سوق معينة.
يجب على المستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق النظر في مؤشرات رأس المال السوقي، حيث إنها تعكس عوائد السوق بطريقة منخفضة التكلفة، ومريحة، وشفافة.
ولكن هناك بعض المستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في صناديق بيتا الذكية؛ هذه الصناديق تتبع استراتيجيات غير قائمة على الوزن، وهي خيار قوي لأولئك الذين يفضلون اختيار الأسهم الرائعة من أجل التفوق على السوق.
إعلان: عروض الادخار ذات العائد المرتفع
احصل على 4.10% عائد سنوي** على الأرصدة التي تبلغ 5000 دولار أو أكثر
عرض المشاهدة ### اربح حتى 4.00% APY مع صناديق الادخار
عرض العرض ### اربح ما يصل إلى 3.80% APY¹ & ما يصل إلى 300 دولار مكافأة نقدية مع الإيداع المباشر
عرض العرض مدعوم من Money.com - قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط أعلاه. من خلال محاولة اختيار الأسهم التي لديها فرصة أفضل لأداء المخاطر والعائد، تستند المؤشرات غير الموزونة على أساس بعض الخصائص الأساسية، أو مجموعة من هذه.
على الرغم من أن هذا المجال يوفر العديد من الخيارات للمستثمرين - فكر في واحدة من أبسط المنهجيات مثل الوزن المتساوي والمزيد من المنهجيات المعقدة مثل الوزن القائم على الأسس والوزن القائم على التقلبات/الزخم - إلا أن ليس جميعها تمكنت من تقديم نتائج من الدرجة الأولى.
راعي الصندوق & المؤشر
تديرها First Trust Advisors، وقد جمعت FXZ أصولًا تتجاوز 209.25 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من الصناديق المتداولة في البورصة ذات الحجم المتوسط في صناديق المواد. تسعى FXZ لمطابقة أداء مؤشر StrataQuant للمواد قبل الرسوم والنفقات.
مؤشر مواد ستاتا كوانت هو مؤشر معدّل ذو وزن متساوٍ بالدولار تم تصميمه بواسطة AMEX لتحديد واختيار الأسهم من مؤشر راسل 1000 بطريقة موضوعية، والتي قد تولد ألفا إيجابية مقارنةً بالمؤشرات التقليدية ذات الطراز السلبي من خلال استخدام منهجية تصفية ألفا دي إكس.
التكلفة والنفقات الأخرى
نظرًا لأن الأموال الأرخص تميل إلى إنتاج نتائج أفضل من الأموال الأكثر تكلفة، مع افتراض أن جميع العوامل الأخرى تظل متساوية، من المهم للمستثمرين الانتباه إلى نسبة نفقات ETF.
تبلغ النفقات التشغيلية على أساس سنوي 0.61% لهذا ETF، مما يجعله في مستوى متساوٍ مع معظم المنتجات النظيرة في هذا المجال.
عائد توزيعات الأرباح على مدى 12 شهرًا يبلغ 1.92%.
التعرض للقطاع وأعلى الحيازات
تعتبر معظم صناديق الاستثمار المتداولة منتجات شفافة جداً، وتقوم بالكشف عن حيازاتها على أساس يومي. توفر صناديق الاستثمار المتداولة أيضاً تعرضاً متنوعاً، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، على الرغم من أنه من المهم للمستثمرين البحث في حيازات الصندوق.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص في قطاع المواد - حوالي 91.20% من المحفظة.
مع الأخذ في الاعتبار الحيازات الفردية، فإن شركة نيو ماركت (NEU) تمثل حوالي 5.41% من إجمالي أصول الصندوق، تليها شركة ستيل دايناميكس، إنك. (STLD) وشركة نيو مونت (NEM).
تستمر القصة: تشكل أفضل 10 حيازات لـ FXZ حوالي 47.14% من إجمالي أصوله تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
حتى الآن هذا العام، فقد FXZ حوالي -3.80%، وانخفض حوالي -18.49% في العام الماضي ( اعتبارًا من 30/05/2025). خلال هذه الفترة البالغة 52 أسبوعًا، تداول الصندوق بين 46.76 دولار و 69.51 دولار.
لدى FXZ بيتا يبلغ 1.15 وانحراف معياري يبلغ 24.42% على مدار الثلاث سنوات الماضية، مما يجعل الصندوق خياراً متوسط المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 37 حيازة، فإنه يتمتع بتعرض أكثر تركيزاً من أقرانه.
بدائل
يعتبر صندوق الاستثمار المتداول "فيirst Trust Materials AlphaDEX ETF" خياراً معقولاً للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز أداء قطاع صناديق الاستثمار المتداولة في المواد. ومع ذلك، هناك صناديق استثمار متداولة أخرى في هذا المجال يمكن أن يأخذها المستثمرون بعين الاعتبار.
يتتبع FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF (GUNR) مؤشر Morningstar Global Upstream Natural Resources Index و Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) يتتبع مؤشر Materials Select Sector. تمتلك FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF أصولا بقيمة 4.69 مليار دولار ، وتمتلك Materials Select Sector SPDR ETF 4.74 مليار دولار. تبلغ نسبة المصروفات في GUNR 0.46٪ ورسوم XLB 0.08٪.
ينبغي على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل مخاطرة أن يأخذوا في اعتبارهم صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المدعومة برأس المال السوقي والتي تهدف إلى مطابقة عوائد صناديق الاستثمار المتداولة في المواد.
الخلاصة
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، قم بتصفية المنتجات التي تتناسب مع أهداف استثمارك وقراءة المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم لمدة 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
أول ثقة مواد ألفا دكس ETF (FXZ): تقارير بحث ETF
Steel Dynamics, Inc. (STLD) : تقرير تحليل الأسهم المجاني
شركة نيومنت (NEM) : تقرير تحليل الأسهم المجاني
مواد اختيار قطاع SPDR ETF (XLB): تقارير أبحاث ETF
شركة نيو ماركت (NEU) : تقرير تحليل الأسهم المجاني
FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF (GUNR): تقارير أبحاث ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على زاكز لاستثمار الأبحاث (zacks.com).
زكس للأبحاث الاستثمارية
عرض التعليقات