يُقدّم نظام نسخ التداول حاليًا طريقتين للتداول بالنسخ للمستخدمين: التداول بالنسخ بناءً على معدل إجمالي الأصول، ونسخ التداول بناءً على مُضاعِف ثابت. فيما يلي شرح لإعدادات المعلمات ومنطق التشغيل لهاتين الطريقتين:
المنطق الأساسي لنسخ التداول
عدد العقود التي ينفذها المتداول الرئيسي * معدل نسخ التداول = عدد العقود التي يتم وضعها للناسخ
يمكن أن يكون معدل نسخ التداول ديناميكيا، أي نسخ التداول حسب معدل إجمالي الأصول، أو ثابتة، أي نسخ التداول حسب المضاعف الثابت.
نسخ التداول حسب معدل إجمالي الأصول
في هذا الوضع، يُعرَّف إجمالي الأصول بأنه مجموع الأموال المتاحة وقيمة المراكز المفتوحة.
على سبيل المثال، إذا كان لدى متداول رئيسي 50 USDT من الأموال المتاحة ويحتفظ بمركز BTC/USDT بقيمة 50 USDT، فإن إجمالي أصوله يبلغ 100 USDT. وإذا وضع طلبًا بقيمة 10 USDT، فإنه يمثل 10% من إجمالي أصوله. وإذا كان إجمالي أصول الناسخ 200 USDT، فسينسخ الناسخ الصفقة بقيمة 200 * 10% = 20 USDT. (هذا هو الحساب في الظروف المثالية.)
عمليًا، يرتبط نسخ التداول حسب معدل إجمالي الأصول بالمتغيرات الخمسة التالية:
أصول المتداول الرئيسي في الوقت الفعلي، وأصول الناسخ في الوقت الفعلي، وعملية حساب الهامش، وسعر السوق في الوقت الفعلي، وفارق السعر بين وقت وضع الناسخ والمتداول الرئيسي لطلبيهما.
نصيحة: بوجه عام، يُنصح المستخدمون الذين لديهم أصول أكبر باستخدام طريقة نسخ التداول الأخرى: نسخ التداول حسب المضاعف الثابت. لا تتأثر هذه الطريقة بالمتغيرات الأخرى، وهي أكثر استقرارًا ومناسبة لتحركات السوق الكبيرة.
شرح تفصيلي لنسخ التداول حسب المضاعف الثابت
في هذا الوضع، يمكن للناسخين تعيين مضاعف ثابت لنسخ التداول.
على سبيل المثال، إذا نفّذ المتداول الرئيسي طلبًا لـ 1,000 عقد واختار الناسخ نسخ التداول حسب المضاعف الثابت بمضاعف قدره 0.2، فسيضع نظام نسخ التداول العدد التالي من العقود للناسخ: 1,000 * 0.2 = 200
السيناريو 1: مضاعف نسخ التداول الذي عيّنه الناسخ هو < 1
على سبيل المثال: إذا وضع المتداول الرئيسي طلبًا لـ 1,000 عقد وعيّن الناسخ مضاعف نسخ تداول قدره 0.5، فسيضع نظام نسخ التداول العدد التالي من العقود للناسخ: 1,000 * 0.5 = 500
السيناريو 2: مضاعف نسخ التداول الذي عيّنه الناسخ هو = 1
على سبيل المثال: إذا وضع المتداول الرئيسي طلبًا لـ 1,000 عقد وعيّن الناسخ مضاعف نسخ تداول قدره 1، فسيضع نظام نسخ التداول العدد التالي من العقود للناسخ: 1,000 * 1 = 1,000
السيناريو 3: مضاعف نسخ التداول الذي عيّنه الناسخ هو > 1
على سبيل المثال: إذا وضع المتداول الرئيسي طلبًا لـ 1,000 عقد وعيّن الناسخ مضاعف نسخ تداول قدره 2، فسيضع نظام نسخ التداول العدد التالي من العقود للناسخ: 1,000 * 2 = 2,000
ملاحظة: عند استخدام مضاعف نسخ التداول، يخضع حجم مركز الناسخ أيضًا لقيود مثل الأموال الفعلية المتاحة لنسخ التداول، والحد الأقصى لحجم الطلب لكل صفقة في سوق العقود المعني، وغيرها من معلمات التداول أو نسخ التداول.
شرح حالات فشل نسخ التداول
لا يعني وضع الناسخ لطلب بالضرورة أنه سيتم تنفيذ الطلب. وبعبارة أخرى، قد لا يتمكن الناسخ من شراء العقد بعد وضع الطلب. وهناك سببان محددان لذلك:
-
نظرًا لأن النظام يضع أوامر محددة السعر للناسخين، فلا يمكن تنفيذ الطلب إذا انحرف سعر السوق كثيرًا عن سعر الأمر المحدد.
-
إذا كان معدل الهامش المتبقي لدى الناسخ منخفض، فقد يؤثر ذلك في فتح المراكز اللاحقة ويتسبب في فشل نسخ التداول. وبعبارة أخرى، يكون رصيد الحساب المتبقي لدى الناسخ غير كافٍ لدعم كمية الطلب.
تحليل الحالة:
يستخدم الناسخ حسب المضاعف الثابت، بمعامل نسخ تداول قدره 0.01، ولديه أصول بقيمة 700 USDT. ليمتلك المتداول الرئيسي أصولاً بقيمة 100,000 USDT. وعندما يكون سعر عقد BTC/USDT الدائم 70,000 USDT، يستخدم المتداول الرئيسي رافعة مالية 10x لشراء مركز عقود بقيمة 1 BTC. كم عدد عقود BTC التي يشتريها الناسخ في هذا الوقت، وما هو مقدار الهامش المستخدَم؟ لاحقًا، يستخدم المتداول الرئيسي رافعة مالية 10x لشراء 10 BTC إضافية. احسب عدد العقود التي ينسخها الناسخ والهامش المطلوب.
وفقًا للصيغ:
الهامش الأولي = قيمة المركز / الرافعة المالية
قيمة المركز = سعر العقد ✖️ كمية المركز
عدد العقود التي ينفذها المتداول الرئيسي ✖️ معدل نسخ التداول = عدد العقود التي يتم وضعها للناسخ
النتيجة:
المتداول الرئيسي:
الأصول: 100,000 USDT
الرافعة المالية: 10x
سعر عقد BTC/USDT الدائم: 70,000 USDT
شراء: 1 BTC
قيمة المركز: 70,000 USDT
الهامش الأولي: 70,000 / 10 = 7,000 USDT
عدد العقود المنفذة: 1 / 0.0001 = 10,000 عقد
الناسخ:
الأصول: 700 USDT
معامل نسخ التداول: 0.01
عدد العقود المشتراة من خلال نسخ التداول: 10,000 * 0.01 = 100 عقد
قيمة المركز: 70,000 ✖️ 100 ✖️ 0.0001 = 700 USDT
الهامش الأولي: 700 / 10 = 70 USDT
بعد زيادة المركز
المتداول الرئيسي:
الشراء المخطط له: 10 BTC
عدد العقود المنفذة: 10 / 0.0001 = 100,000 عقد
قيمة المركز: 70,000 * 10 = 700,000 USDT
الهامش المطلوب: 700,000 / 10 = 70,000 USDT
احسب الأموال المتبقية لدى المتداول الرئيسي:
إجمالي الأصول: 100,000 USDT
الهامش بعد الصفقة الأولية: 7,000 USDT
الأموال المتبقية بعد الصفقة الأولية: 100,000 - 7,000 = 93,000 USDT
يمكن للمتداول الرئيسي دفع الهامش المطلوب لزيادة المركز، لذا تنجح زيادة المركز.
إجمالي مركز المتداول الرئيسي بعد زيادة المركز بنجاح: 1 BTC + 10 BTC = 11 BTC
إجمالي قيمة مركز المتداول الرئيسي: 70,000 * 11 = 770,000 USDT
إجمالي هامش المتداول الرئيسي: 77,000 USDT
الناسخ:
عدد العقود المشتراة من خلال نسخ التداول: 100,000 * 0.01 = 1,000 عقد
إجمالي مركز الناسخ بعد زيادة المركز: 100 عقد + 1,000 عقد = 1,100 عقد
قيمة مركز الناسخ: 70,000 ✖️ 1,100 ✖️ 0.0001 = 7,700 USDT
قيمة مركز الناسخ المضاف: 70,000 ✖️ 1,000 ✖️ 0.0001 = 7,000 USDT
الهامش الأولي لمركز الناسخ المضاف: 7,000 / 10 = 700 USDT
إجمالي هامش الناسخ: 70 USDT (أولي) + 700 USDT (مركز مضاف) = 770 USDT
ما المشكلة الرئيسية؟
نظرًا لأن إجمالي أصول الناسخ يبلغ 700 USDT بينما إجمالي الهامش المطلوب هو 770 USDT، فلا يملك الناسخ أصولًا كافية لدفع الهامش المطلوب. لذلك، ستفشل محاولة الناسخ لزيادة المركز.
كيف يمكن تجنب هذه الحالة؟
1. ضمان توفر أموال كافية لنسخ التداول
السبب: يمكن أن يؤدي عدم كفاية أموال نسخ التداول بسهولة إلى أن تكون كمية العقود المنسوخة أقل من 1.
الإجراءات: 1. احسب الأموال المطلوبة: استنادًا إلى أموال المتداول الرئيسي والمضاعف الذي عيّنته، احسب الحد الأدنى من الأموال التي تحتاجها. على سبيل المثال، إذا كانت أموال المتداول الرئيسي تبلغ 10,000 وعيّنت مضاعفًا قدره 0.01، فيجب أن تزيد أموالك الدنيا لنسخ التداول عن 100.
2. عيّن مضاعفًا مناسبًا: اختر مضاعفًا مناسبًا لنسخ التداول بناءً على أموالك الفعلية. على سبيل المثال، إذا كانت أموالك محدودة، يمكنك زيادة مضاعف نسخ التداول بشكل مناسب لضمان ألا يقل عدد العقود المنسوخة عن 1.
2. استخدم الرافعة المالية نفسها التي يستخدمها المتداول الرئيسي
السبب: تؤدي مستويات الرافعة المالية المختلفة إلى نسب مختلفة للمخاطر والعوائد، مما قد يمنع الناسخ من مطابقة المركز عند تنفيذ المتداول الرئيسي للصفقة.
الإجراءات: ينبغي للناسخين استخدام الرافعة المالية نفسها التي يستخدمها المتداول الرئيسي كلما أمكن ذلك، للحفاظ على اتساق نسب المخاطر والعوائد.
3. اختر وضع الهامش الذي يستخدمه المتداول الرئيسي
السبب: تؤثر أوضاع الهامش المختلفة بشكل مختلف في إدارة الأموال والتحكم بالمخاطر. وإذا اختار الناسخ وضعًا مختلفًا، فقد تصبح المخاطر غير متسقة.
الإجراءات: ينبغي للناسخين اختيار وضع الهامش نفسه الذي يستخدمه المتداول الرئيسي لضمان اتساق إدارة المخاطر.
4. احتفظ بهامش كافٍ
السبب: عند زيادة المتداول الرئيسي لمركزه، قد لا يتمكن الناسخ من إكمال الصفقة المنسوخة بسبب عدم كفاية الهامش.
الإجراءات: ينبغي للناسخين الاحتفاظ بهامش كافٍ حتى يتمكنوا من المتابعة فورًا عندما يزيد المتداول الرئيسي مركزه.
5. ينبغي للمستخدمين الذين لديهم مبالغ كبيرة من رأس المال استخدام نسخ التداول حسب المضاعف الثابت كلما أمكن ذلك
السبب: يتأثر نسخ التداول حسب معدل إجمالي الأصول بمتغيرات متعددة. وخلال تحركات السوق الكبيرة، يمكن أن تؤثر هذه المتغيرات في بعضها بعضًا وتؤدي إلى فشل نسخ التداول.
الإجراءات: اختر نسخ التداول حسب المضاعف الثابت لضمان استقرار نسخ التداول.
باتباع هذه الإجراءات، يمكن للناسخين تجنب حالات فشل نسخ التداول بفاعلية أكبر وتحسين معدل نجاح عمليات نسخ التداول الخاصة بهم.
إخلاء مسؤولية
المحتوى الوارد هنا مُقدَّم لأغراض مرجعية وتعليمية فقط، ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تداولية أو قانونية، كما لا يُعد عرضًا أو دعوة لشراء أو بيع أي أصول رقمية. لا تقدّم Gate أي تعهدات أو ضمانات صريحة أو ضمنية بشأن دقة المعلومات الواردة هنا أو اكتمالها أو توقيتها. قد يتم تحديث أو تعديل ميزات المنتجات والواجهات والقواعد وهياكل الرسوم في أي وقت. يرجى الرجوع إلى أحدث الإعلانات والمعلومات الفعلية المعروضة على منصة Gate للحصول على أدق التفاصيل.
تنطوي الاستثمارات في الأصول الرقمية على مخاطر كبيرة، وقد تتقلب الأسعار بشكل ملحوظ. وقد تفقد كامل مبلغ استثمارك. يرجى اتخاذ قراراتك بحذر بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر بعد الفهم الكامل للمخاطر المرتبطة بذلك. وإذا لزم الأمر، يُنصح باستشارة مستشار مالي أو قانوني مستقل.
لمزيد من المعلومات حول المخاطر المحتملة، يرجى الرجوع إلى إفصاح المخاطر واتفاقية المستخدم الخاصة بـGate.
