ميزة التحوط الديناميكي ｜ Gate

مرحبًا بك في التحوط الديناميكي للدلتا (DDH). سيساعدك هذا الدليل على فهم كيفية تفعيل، ضبط، وإدارة استراتيجية DDH الآلية الخاصة بك، مما يمكّن النظام من إدارة مخاطر دلتا لعقود الخيارات لديك على مدار الساعة.

1. المتطلبات الأساسية لتفعيل DDH

لضمان عمل استراتيجية التحوط الديناميكي للدلتا بأمان وموثوقية، يجب أن يفي حسابك بالشرطين التاليين قبل أن تتمكن من تفعيل "Auto DDH":

1. متطلب وضع الحساب: يجب أن يكون حسابك في وضع الهامش القائم على المحفظة (Portfolio Margin). إذا لم يكن كذلك، سيشير النظام إلى أن هذه الميزة غير مدعومة.
2. متطلب الأصول: يجب أن تكون القيمة الصافية الإجمالية لأصول حسابك $$\g$$ 1,000 USDT.

إذا كانت أصولك غير كافية، سيبقى زر تفعيل DDH غير نشط (مظللاً بالرمادي) وسيظهر لك الرسالة "يجب أن تكون الأصول على الأقل 1,000 USDT." يمكنك إيداع الأموال بسرعة من خلال النقر على رابط
“إيداع الآن”
الموجود بجانب التنبيه.

2. شرح واجهة المستخدم وأزرار الوظائف الأساسية

في صفحة تداول الخيارات، انقر على تبويب "Dynamic Hedging DDH" للوصول إلى لوحة التحكم المخصصة.

• اختيار الأصل الأساسي (BTC / ETH): يمكنك التبديل بين الأصول الأساسية التي ترغب في التحوط الديناميكي لها. يراقب النظام كل أصل بشكل مستقل بناءً على اختيارك.

• منطقة عرض المخاطر اللحظية: تعرض تعرض دلتا الحالي لحسابك للأصل المحدد، مما يساعدك على تحديد ما إذا كان التحوط مطلوبًا بسرعة.

• زر التبديل "Auto DDH":

  • تفعيل (OFF -> ON): عند تفعيل الزر، سيعرض النظام إخلاء مسؤولية عن المخاطر. بعد التأكيد، ستنتقل إلى ضبط المعلمات. بعد الإعداد الناجح والإرسال، يتحول الزر إلى ON وتظهر البطاقة أنها "قيد التشغيل".
  • إيقاف (ON -> OFF): يمكنك إيقاف الزر في أي وقت. عند الإيقاف، يتوقف النظام فورًا عن مراقبة الدلتا. إذا كانت هناك أوامر تحوط نشطة، سيقوم النظام تلقائيًا بإلغاء أي أجزاء غير منفذة (بينما تبقى الأجزاء المنفذة)، ويعود الزر إلى وضع OFF.

• تعديل معلمات DDH: تظهر فقط عند تشغيل DDH. انقر على هذا الرمز لفتح نافذة الإعدادات في أي وقت وتعديل معلمات DDH الخاصة بك. تصبح المعلمات الجديدة فعالة فور الإرسال.

• بطاقة إعدادات DDH (ملخص التكوين): عند تشغيل DDH، تعرض هذه المنطقة بإيجاز الحدود العليا/الدنيا والقيم المستهدفة الحالية لمراجعة الاستراتيجية بسهولة.

3. دليل ضبط معلمات DDH

عند تفعيل أو تعديل DDH لأول مرة، ستحتاج إلى ضبط المعلمات الأساسية التالية. لضمان التحوط المنطقي، سيقوم النظام بالتحقق الصارم من مدخلاتك.

⚠️ قواعد التحقق من المعلمات (منع الأخطاء):
لضمان عمل الاستراتيجية بشكل صحيح، يجب أن تتبع معلماتك ترتيبًا منطقيًا صارمًا. وإلا سيتحول مربع الإدخال إلى اللون الأحمر وسيتم حظر الإرسال:
الحد الأدنى < (القيمة المستهدفة - الإزاحة الدنيا) < القيمة المستهدفة < (القيمة المستهدفة + الإزاحة العليا) < الحد الأعلى

4. كيف يعمل نظام التحوط الآلي؟ (مبدأ التشغيل)

بمجرد إرسال إعداداتك وتفعيل DDH، يدخل النظام في وضع التشغيل الآلي الكامل—دون الحاجة لأي تدخل يدوي.

1. المراقبة الذكية والتفعيل

   • يراقب النظام دلتا حسابك باستمرار.
   • إذا بقيت الدلتا بين "الحد الأعلى" و"الحد الأدنى" اللذين قمت بتحديدهما، لا يتخذ النظام أي إجراء.
   • إذا تجاوزت الدلتا أيًا من الحدين، يبدأ النظام فورًا "عملية تنفيذ التحوط".

2. تنفيذ الأوامر الآلي

   • يحسب النظام كمية التحوط المطلوبة (دلتا الحالية - دلتا الهدف).
   • يتحقق تلقائيًا من مراكز العقود الدائمة الحالية ويقرر بذكاء ما إذا كان يجب إغلاق المراكز المعاكسة أولاً أو فتح مراكز جديدة مباشرة.
   • ثم يقوم النظام بإلغاء أي أوامر دائمة معلقة مرتبطة بوحدة المخاطرة (إن وجدت).
   • بعد الإلغاء، يضع أمر سوق محدد "DDH Hedge" لضمان التنفيذ الأسرع.

3. نتائج التنفيذ وآلية التهدئة

   • نجاح التحوط: إذا، بعد التنفيذ، أصبحت الدلتا ضمن "نطاق التسامح" الذي حددته، تعتبر هذه الجولة من التحوط مكتملة. يدخل النظام فترة تهدئة مدتها ساعتان قبل استئناف المراقبة.
   • إعادة المحاولة في حال الاستثناء: إذا حالت سيولة السوق دون نجاح التحوط من المحاولة الأولى، ينتظر النظام، ويعيد الحساب، ويعيد المحاولة. إذا تكررت المحاولات دون نجاح، يخرج النظام من التحوط الحالي لأسباب تتعلق بالسلامة.

5. سيناريوهات توضيحية

افترض أنك ضبطت معلمات DDH التالية:

• دلتا الهدف: 0 (التحوط الكامل)
• الحد الأعلى/الأدنى للدلتا: 1 / -1 (عتبات تفعيل التحوط)
• نطاق التسامح: -0.02 إلى 0.03 (منطقة الهدف بعد التحوط)

لنستعرض ثلاث سيناريوهات نموذجية لعمل DDH:

السيناريو 1: تقلب طبيعي (لا إجراء)
افترض أن السوق يشهد تقلبًا بسيطًا وأصبحت الدلتا اللحظية لديك 0.8.

• قرار النظام: رغم أن 0.8 تختلف عن القيمة المستهدفة (0)، إلا أنها لا تزال ضمن الحد الأدنى (-1) والحد الأعلى (1).
• الإجراء: يبقى النظام في وضع المراقبة الصامتة، دون تفعيل أي صفقة تحوط. لتوفير رسوم التداول الخاصة بك، لن يتخذ النظام أي إجراء ما لم يتم تجاوز العتبة.

السيناريو 2: تجاوز الحد الأعلى (تفعيل تحوط بيع)
افترض أن السوق ارتفع بقوة وأصبحت الدلتا اللحظية لديك 1.5.

• قرار النظام: 1.5 تتجاوز الحد الأعلى 1، أي تم تجاوز العتبة.
• الإجراء: يتم تفعيل عملية التحوط فورًا.
• حساب التحوط: يحسب النظام دلتا الحالية (1.5) - دلتا الهدف (0) = 1.5. أي لديك فائض دلتا بقيمة 1.5.
• التنفيذ: يضع النظام تلقائيًا أمر سوق لـ بيع (فتح مركز بيع) بقيمة 1.5 دلتا.
• تأكيد النتيجة: بعد التنفيذ، تعود الدلتا نظريًا إلى 0. طالما أن النتيجة النهائية تقع ضمن نطاق التسامح [-0.02, 0.03] (مثلاً بسبب الانزلاق، تصبح الدلتا 0.01)، يعتبر النظام التحوط ناجحًا ويدخل فترة تهدئة لساعتين.

السيناريو 3: تجاوز الحد الأدنى (تفعيل تحوط شراء)
افترض أن السوق انخفض بشكل حاد وأصبحت الدلتا اللحظية لديك -1.2.

• قرار النظام: -1.2 أقل من الحد الأدنى -1، أي تم تجاوز العتبة.
• الإجراء: يتم تفعيل عملية التحوط فورًا.
• حساب التحوط: يحسب النظام دلتا الحالية (-1.2) - دلتا الهدف (0) = -1.2. أي أنك في مركز بيع بقيمة 1.2 دلتا.
• التنفيذ: يضع النظام تلقائيًا أمر سوق لـ شراء (فتح مركز شراء) بقيمة 1.2 دلتا.
• تأكيد النتيجة: يعيد النظام دلتا حسابك إلى القيمة المستهدفة تقريبًا (أي ضمن النطاق [-0.02, 0.03]).

6. كيف يمكن عرض سجل الأوامر؟

الأوامر التحوطية التي يتم تفعيلها من خلال استراتيجية DDH لها خصائص خاصة:

• سجلات تاريخية مخصصة: جميع سجلات أوامر التحوط (بما في ذلك الحالات الجارية، المكتملة، وحالات الخروج الاستثنائي) يتم تدوينها في سجل "DDH History" المنفصل. هنا يمكنك مراجعة كل تعديل تلقائي للمراكز تم بواسطة النظام بوضوح.

نصيحة: رغم أن أداة التحوط الديناميكي للدلتا يمكنها أتمتة إدارة تعرض الدلتا، إلا أن التحركات الحادة أحادية الاتجاه في السوق قد تؤدي إلى تكاليف انزلاق سعري. يرجى ضبط عتباتك بما يتناسب مع أموالك الفعلية وتحملك للمخاطر.

إخلاء مسؤولية

المحتوى الوارد هنا مُقدَّم لأغراض مرجعية وتعليمية فقط، ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تداولية أو قانونية، كما لا يُعد عرضًا أو دعوة لشراء أو بيع أي أصول رقمية. لا تقدّم Gate أي تعهدات أو ضمانات صريحة أو ضمنية بشأن دقة المعلومات الواردة هنا أو اكتمالها أو توقيتها. قد يتم تحديث أو تعديل ميزات المنتجات والواجهات والقواعد وهياكل الرسوم في أي وقت. يرجى الرجوع إلى أحدث الإعلانات والمعلومات الفعلية المعروضة على منصة Gate للحصول على أدق التفاصيل.

تنطوي الاستثمارات في الأصول الرقمية على مخاطر كبيرة، وقد تتقلب الأسعار بشكل ملحوظ. وقد تفقد كامل مبلغ استثمارك. يرجى اتخاذ قراراتك بحذر بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر بعد الفهم الكامل للمخاطر المرتبطة بذلك. وإذا لزم الأمر، يُنصح باستشارة مستشار مالي أو قانوني مستقل.

لمزيد من المعلومات حول المخاطر المحتملة، يرجى الرجوع إلى إفصاح المخاطر واتفاقية المستخدم الخاصة بـGate.