jeff2024

上周我发帖讨论了机构对RWA的预测，预计2030年规模在$2T 至$16T 之间。这些数字大多假设以太坊是构建一切的基础层。
周五，Vitalik分享了一份“精简版以太坊路线图”，他表示未来三到四年内将重塑协议几乎每一个主要部分：新的证明系统、新的共识设计、新的存储模型、量子安全加密，以及从一开始就内置隐私保护的协议。
这是在人们已经居住的建筑上进行大规模改建。
方向是对的。不再是每个节点重做每笔交易，而是只验证一个证明，这样才能扩展到数百万验证器而不会陷入停滞。量子安全是那种没人担心直到为时已晚的问题。而将隐私视为核心功能而非附加功能，早就该做了。
但问题是，在RWA的讨论中没人问：如果你是计划代币化数十亿美元的银行或资产管理公司，你是要在一个刚刚说“几乎要全部替换”的基础上开始建设，还是等工程完成后再动手？
合并事件证明了以太坊能够在不破坏系统的情况下完成重大升级。这是信任其过程的理由。另一方面，以太坊基金会刚刚裁掉了大约20%的员工，削减了约40%的预算，还有几位研究人员离开成立了Ethlabs。做最艰难工作的团队现在比六个月前更小了。
对于任何在RWA领域建设的人来说，时机很重要。2030年的预测假设产品已经完成。而“精简版以太坊”则表明产品真正接近完工可能要等到2029到2030年。这要么与你的推出计划完美契合，要么就是理由让你在多条链上分散押注。
Robinhood没有

七月里没有坏日子

昨天在$ANSEM 上投资的100美元今天价值17万美元。这是真正改变真实生活的真金白银。
它也是一个64.5%集群持有代币，诞生仅11天。
这两件事同时成立。加密货币没有中间地带。

BTC ETF在过去30天内出现37.4亿美元的资金流出。ETH ETF又损失了4.779亿美元。
但加密货币总市值仍然维持在20700亿亿美元。
有某种力量在支撑着这个市场，而这不是ETF的资金流入。稳定币市值达到3120亿美元。RWA（现实世界资产）市值达到250亿美元。无论机构ETF资金流向如何，链上基础设施仍在持续增长。
实际上正在被构建和使用的加密货币部分不再与ETF叙事同步。这与两年前相比是一个有意义的变化。

Grayscale 刚刚按收入对顶级链上应用进行了排名。
WLFI 在最近12个月内以 $105M in 排名第8。领先于 Lido、Uniswap、Meteora 并
位列于 Hyperliquid、Aave 和 Jupiter 的同一列表中。对于一个大多数 CT 仍不认真对待的项目来说，这已经不错了。

加密新银行并没有在大家预期它们会赢的地方赢。
那些高端 DeFi 卡、硅谷的银行应用、流畅的自我托管产品——没有一个在引领市场。RedotPay 是一款面向新兴市场的美元接入产品，基于 USDT 和 Tron，掌控着全部每日加密卡交易量的 37%。
在加密银行领域，真正的采用故事并不在于为已经拥有良好银行的人提供更好的用户体验。它关乎的是：让那些没有的人获得美元接入。
这本来就必然会是这样。稳定币之所以成为一个 3200 亿美元的市场，并不是因为纽约的人们想要更快的支付。它们之所以增长，是因为尼日利亚、阿根廷和土耳其的人们需要一种他们真的可以持有的稳定货币。
新银行的故事也在遵循同样的模式。胜出者并不是最具创新性的产品。它们是那些为最急迫的问题提供解决方案、并服务于最被忽视人群的产品。
这才是加密真正能带来改变的地方。

每次$BTC 持有一个水平超过一周，整个时间线又开始谈论新的历史最高点。
然后它下跌15%，我们还感到惊讶。我们整年都在这样做。