Jamesvanst

周一感觉像是科技股下跌、BTC/黄金上涨的日子

随着 AI 面临的阻力和负面公众看法加剧，加密货币迎来了越来越强的顺风。
资金总得流向某处，而不会流入债券或房地产。

Anthropic 和 OpenAI 不仅受到开源/开放权重 LLM 的挤压，也受到 Google、Meta 等公司的挤压。
这些公司可以承受业务的这一部分持续亏损，但一旦你成为其生态系统中的客户并使用 Google Gemini，LLM 之间的差异将微乎其微，而你也不会转向其他产品。
所有价值最终都会归于超大规模云服务商。

监管和把关就是护城河
这与银行创建美联储没有任何不同

比特币为何有效。
人类本质上极其贪婪。
这是一个无论有多少恶意行为者进入生态系统，都能让每个人保持诚实的系统。

加息如今会引发通胀

美国10年期国债收益率飙升12.4个基点，位列自2000年以来日涨幅最大的2%之列。
@LukeGromen

2004 年 4 月，$TLT 创下 80.51 美元的历史新低。
22.5 年后，TLT 为 80.87 美元。
目前，其管理资产规模为$47B 的沉寂资金。

市场已计入三次加息
油价超过 100 美元
US10Y 接近 5%
BTC 仅比其 9 月高点低 7%
低点仍在。

西方政府已经完全失去了收益率曲线的长端。
债券回购、耗尽 TGA、实施 QE，这一切都是不可避免的。

时间线看涨，但存在一股巨大的怀疑浪潮。
与 Q1 2023 的相似之处令人难以置信

Wen 为政策制定者眨眼

代币化让赌场规模更大、流动性更强、费用更低、透明度更高、面向全球散户开放，并减少中间商。
一切都旨在支撑股市，而代币化正是如此。

Grok Bot 非同凡响
多个 AI 代理同时运行
这是指数级变革的开始
让我想起了十年前的比特币

Grok Bot 非同凡响
多个 AI 代理同时运行
这是指数级转变的开始

贝森特出手干预之所以疯狂之处在于：
没有重大波动问题
没有重大流动性问题
收益率曲线甚至都没有那么陡峭
股市仅比历史高点低几个百分点
Q3 预计实际 GDP 为 4.7%

花更多钱总是答案。

如果取 SPX 在 2009 年的底部和 2026 年的历史最高点。
SPX 仅上涨了 1,000%，经历了有史以来最疯狂的货币印钞时代。