Jamesvanst

自比特币在 7 月触底以来，提前反映了 10 月的底部。
我认为我们现在的情况与 2023 年第一季度有些相似，或许更接近 2 月和 3 月。
2023 年第一季度，美联储在 2 月和 3 月分别加息 25 个基点，SVB 倒闭，比特币在略低于 20,000 美元的位置触底，而周期低点约为 15,500 美元。
类似的情况是，尝试并测试周期低点，但未能触及，随后继续牛市。

扼喉行动 3.0

英格兰银行将在石油、天然气、能源和英国国债危机之际加息，失业率不断上升，经济增长陷入停滞。
再加上文化战争和正在崩溃的房地产市场。
买入 Bitcoin。

周一感觉像是科技股下跌、BTC/黄金上涨的日子

随着 AI 面临的阻力和负面公众看法加剧，加密货币迎来了越来越强的顺风。
资金总得流向某处，而不会流入债券或房地产。

Anthropic 和 OpenAI 不仅受到开源/开放权重 LLM 的挤压，也受到 Google、Meta 等公司的挤压。
这些公司可以承受业务的这一部分持续亏损，但一旦你成为其生态系统中的客户并使用 Google Gemini，LLM 之间的差异将微乎其微，而你也不会转向其他产品。
所有价值最终都会归于超大规模云服务商。

监管和把关就是护城河
这与银行创建美联储没有任何不同

比特币为何有效。
人类本质上极其贪婪。
这是一个无论有多少恶意行为者进入生态系统，都能让每个人保持诚实的系统。

加息如今会引发通胀

美国10年期国债收益率飙升12.4个基点，位列自2000年以来日涨幅最大的2%之列。
@LukeGromen

2004 年 4 月，$TLT 创下 80.51 美元的历史新低。
22.5 年后，TLT 为 80.87 美元。
目前，其管理资产规模为$47B 的沉寂资金。

市场已计入三次加息
油价超过 100 美元
US10Y 接近 5%
BTC 仅比其 9 月高点低 7%
低点仍在。

西方政府已经完全失去了收益率曲线的长端。
债券回购、耗尽 TGA、实施 QE，这一切都是不可避免的。

时间线看涨，但存在一股巨大的怀疑浪潮。
与 Q1 2023 的相似之处令人难以置信

Wen 为政策制定者眨眼