盘后市场思考 - 7月26日

尽管标普500当天上涨，纳斯达克却下跌了1.5%。这还是在超大规模云计算股大幅上涨的情况下发生的。这凸显了半导体板块的惨烈下跌。新云（Neoclouds）是受创最严重的板块，最大的龙头股下跌约15%。$INTC，$AMD 也不例外。
有趣的是，$NVDA 表现坚挺。这表明今天的走势更像是交易量稀薄时的仓位挤压。半导体持有者刚从六月的过山车行情中经历PTSD，今天可能进一步削减了敞口。考虑到上周的风险削减，这终于开始降低机构对半导体的配置。
进入亚洲开盘，$EWY 下跌8%，预示着KOSPI将迎来血腥开盘。鉴于SK海力士近期疲软，KOSPI的投资者可能在应对糟糕行情时面临首次挑战。
有不少账号已经解析了$META 的消息并彻底揭穿了它。我也写过一些分析。所以大部分观点无需重复。
这与上周五$BE 和$CRDO 的情况类似，当时我们经历了先卖出后提问的机械式资金流。如果资本支出情况持续，我认为当前现货价格相对于前一天提供了极佳的风险回报比（为什么人们喜欢在价格高时买入，价格低时却退缩？）
$NBIS - 220s/230s（此前是NBIS的支撑区域，再往下是205）
$ALAB - 425s（哇，昨天它几乎还在500）
$SNDK - 2000s（不错的风险回报比，尤其是如果NAND对HBF及类似场景变得有用）
$CRDO - 250s（价值区间）
最后，这样的下跌为长期买入提供了绝佳机会。然而，在下跌过程中分配资金需要信念。信念只能通过真正的投资逻辑来建立，否则在压力时刻，你会不敢扣动扳机。当然，我现在也害怕。但严谨的分配意味着我必须在此时投入，同时在感觉良好时获利了结。