市场前瞻 6月18日26日

在美联储会议和伊朗协议签署后，收益率剧烈波动。
在美联储之后，2年期收益率上涨了15个基点，而长端收益率则在一个趋平的走势中下跌了约5个基点。
在亚洲交易中，韩国KOSPI和日本NKY都上涨了1-2%，创下各自的历史新高。这是在纽约交易中SPX走软的情况下。
我对美联储会议的个人解读是——不要过度解读。沃什必须走一条微妙的路线。如果说有什么的话，列出生产率增长基本上为“热跑”提供了借口，而无需加息。
昨天在纽约交易中，新能源云（neoclouds）作为一个板块表现优异，直到SPX出现剧烈波动。然而，$NBIS 尽管指数整体偏软，仍表现出极强的韧性，创下新高。
我认为，新能源云的重新定价将会继续，因为推断需求意味着GPU的整体生命周期将延长，从而减少折旧——这是新能源云最大的支出之一。
这意味着从20%的内部收益率（IRRs）向30%的IRRs转变……有比我更聪明的人已经建模了。看看那些模型及其假设。
在其他板块中，存储器继续坚挺，$MU 在财报前接近区间的上端。今天我们还将看到一些关于$GOOG 探索中国芯片使用的消息。$CXMT 和$YMTC 也即将在中国上市。这可能值得关注！
同时，NAND的叙事仍然强劲，尤其是如果HBF成为现实。$SKHYNIX 也准备在美国上市ADR——我预计$SKHYNIX 会继续表现优异，直到那时！
$SOXX 的再平衡也在今天进行——$MU 作为权重最高的，将被削减至8%——很大一部分资金流可能已经执行完毕，因此我预计在再平衡后会出现上涨。
如果你一直关注我的笔记——你会看到我在周一建议获利了结，利用周二的弱势进行部署，然后持有等待。
在这个节点上，交易上——根据概率判断，我们可能会继续向上引导。尤其是在半导体板块。
这是因为，无论美联储是偏鸽派还是偏鹰派，唯一具有盈利增长的强势板块就是……半导体。
实际上，如果美联储偏鹰，唯一可投资的板块也变成半导体……仅仅是因为该行业的盈利能力和增长。
美联储偏鸽将使反弹更为广泛，而偏鹰的美联储可能会导致集中化。
祝好运！