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关于AI的产业链,还有个小众的赛道:MLCC多层陶瓷电容器(Multi-Layer Ceramic Capacitor)
电子设备里最基础的被动元件,负责稳定电流、过滤噪音。每一块电路板上都有几百到几千个。
AI服务器/GPU用的MLCC比普通电子产品多得多:
• 一块NVDA H100显卡需要约10,000+个MLCC
• 普通手机才1,000-2,000个
数据中心爆发,导致GPU需求暴涨,所以MLCC需求跟着涨。
主要厂商,村田制作所/TDK/太阳诱电/国巨/华新科,A股的话,有风华高科( 股 MLCC 龙头,三环集团( 上游陶瓷粉体
看到MLCC厂商的讨论比较少,但每一张AI芯片都离不开它。