Ru7longcrypto

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@thankUcrypto 顶级

现在任何经济学模型都预测不了明年的走势，通胀本身就是非线性的。
能看的只有Michigan 3年和5年通胀预期，两个都在往上走，不乐观。霍尔木兹海峡从2月底封到现在已经超过5个月，这个变量已经发生了，通胀影响还在传导中，昨天Fed声明里也专门提到"中东冲突"是供给冲击来源之一。
鲍威尔是历任最不合理的。从格林斯潘的卢卡斯货币政策体系，到伯南克的直升机理论，到耶伦的长短债互换，每一任都有自己的框架。鲍威尔就是纯data driven，完全没有前瞻性的理论支撑。
Warsh上来第一次会议，9-3维持利率不变，三个区域行长全部投票加息。上一次出现三人同向异开还是2016年9月。他拒绝给任何前瞻指引，连为什么不听三个鹰派的理由都没给；MainSky的Schulte直接说，这种沟通风格让市场极难形成连贯分析，由此产生的不确定性会拖累股市、长债和美元。
但这可能就是Warsh的逻辑：不给路线图，但把鹰派的声音留在投票记录里，给9月留足余地。
市场还在幻想降息，实际上内部根本没有共识。
很难。

海力士暴跌近55%后，forward PE来到极具性价比的6.29x，营业利润率76%。
这家公司上季度赚了多少？
卖了 $540 亿货，利润 $410 亿，每卖 100 块，76 块是利润，这个数字比 NVDA 还高。
账上现金 $600 亿，债务只有 $127 亿，净现金 $474 亿，比很多国家外汇储备还多，而且还在快速增加。
就这样还暴跌，我彻底看不懂了！

最性感的叙事套最多的人——记忆体

为什么韩国人那么喜欢赌
汤匙理论（수저계급론）
韩国版"出身决定命运"：
• 金汤匙 = 富二代，含着出生
• 银汤匙 = 中产
• 铜汤匙 = 普通工薪
• 土汤匙 = 底层，无论怎么努力都难以翻身
2015年前后在韩国年轻人中爆炸式传播，本质是对阶级固化的集体共鸣。首尔房价是普通工薪20-30年不吃不喝的收入，努力已经不够用了。
N抛时代（N포세대）
从"三抛（삼포세代）"开始演变：
• 三抛：放弃恋爱、结婚、生育
• 五抛：再加上放弃买房、人际关系
• 七抛、N抛：连梦想、健康都放弃，N代表无限扩展
和炒股杠杆的关系
这两个概念解释了为什么韩国散户愿意借500%去赌股市。
土汤匙靠工资永远买不起房，唯一的出路就是在市场里赌一把，输了继续土汤匙，赢了跨越阶级。

1997年亚洲金融危机，韩国外债超1175亿美元，濒临国家破产
向IMF借援款，被迫签条件，强制开放资本市场，1998年5月取消外资持股比例上限（此前上限20%）
大量外资（主要是华尔街）涌入，控制了三星等核心企业，韩国八大银行外资股份均超2/3
前几天新闻说，120万个杠杆账户触发追加保证金，相当于每30个成年人就有1个面临爆仓，有些散户可以借到500%的信用贷款炒股
这轮暴跌：有2.3万亿韩元仓位被强制清算，36万散户被扫出去
外资利用散户杠杆结构性做空，学术上叫：
"Predatory Trading"（掠夺性交易） — 知道对手有杠杆，故意砸到强平线触发连锁清算
"Margin Call Cascade"（追加保证金连锁反应）
Reddit上有人直接叫它"class war"（阶级战争）— 有房有钱的机构 vs 借钱买股的打工人
本质上是一个结构性不对等：外资知道韩国散户全是杠杆，只要砸到某个价位就会触发连环爆仓，自己可以低价接货，确实是资本游戏的一部分

外资在大量买入EWY，长期机构在建仓
Bloomberg 7/16：「Korea ETF's (EWY) Record Inflow Fuels SK Hynix Proxy Play」
Bloomberg 7/20：报道单周流入₩4.1万亿（$28亿），是2月历史纪录$12亿的两倍多
CryptoBriefing 7/16：单日流入$2.81亿历史记录

想去世界杯一直舍不得，7月一个月就在大A里去了十几次。

最近分享欲明显下降，不想竭泽而渔，所以输出也很少，牛市的时候会高频输出，宁愿亏损也不要错过，但是熊市频繁交易是负EV，所以我宁愿少说话，也不要给大家造成误导。

市场争抢带血的筹码，自己的bag自己守护好吧，不要死在黎明前的黑暗了。