我刚听说加密执法领域发生了一些相当离谱的事情。Lime 的联合创始人 Brad Bao 现在正面临一笔高达 1 亿美元的联邦 RICO 诉讼，原告称这是一桩历史上最大的加密诈骗案之一。没错，就是那个 Brad Bao。

这起案件涉及指控：拉高出货（pump-and-dump）计划、洗盘交易（wash trading），以及从零售投资者手中挪用超过 4200 万美元的资金。让我特别注意的是，它与我们一直在看到的更广泛模式如何契合——目前司法部和 SEC 基本上在加密诈骗案件上“狂飙猛进”。

事情开始变得更有意思了。起诉状称，Brad Bao 曾担任董事会成员，本质上是在为该计划背书的同时，又收取董事费并获得早期代币分配。根据提交的文件，他批准了旨在挪用资金的交易，之后却对会计造假视而不见。对一个拥有他这类背景的人来说，这可是相当严厉的指控。

而该骗局本身，发生在 2021 年 11 月的 Cere Network 代币 ICO（首次代币发行）。据称，CEO Fred Jin 及其关联方在上线后立即秘密套现/变现了超过 4100 万美元的代币，同时公开声称所谓“内部人士代币”处于锁定状态。所得资金被转入了横跨特拉华（Delaware）、BVI、巴拿马（Panama）和德国（Germany）的多家空壳公司。另据称，还有 1660 万美元的投资者资金被直接抽走，并在失败的 DeFi（去中心化金融）项目中被挥霍“输掉”。

尤其值得注意的是 Gotbit 的关联。起诉状称，被告与 Gotbit 合作；Gotbit 是一家加密公司，其创始人最近因电信诈骗（wire fraud）和市场操纵（market manipulation）而被判有罪。据称，Gotbit 使用自动化机器人来进行洗盘交易，以掩盖规模巨大的代币抛售。近期 DOJ（司法部）对洗盘交易的起诉力度非常大——他们称洗盘交易是加密市场操纵的“基石”。

这里的执法背景也很关键。该诉讼之际，DOJ 的纽约南区（DOJ's Southern District of New York）正在持续加大对加密的打击力度。同一办公室曾对 Sam Bankman-Fried、Celsius 的 CEO Alex Mashinsky，以及 Terraform Labs 的 Do Kwon 作出定罪。SEC 在现任领导下也显著加强了执法，明确表明：代币发行完全落在证券法的适用范围之内。

至于市场影响，Cere 代币基本上把一切都说明白了。它在 ICO 热潮期间曾在 0.47 美元处见顶。如今，它几乎一文不值。下跌 99% 的幅度，反映了所指控诈骗的规模，以及当这些骗局逐渐崩塌时会发生什么。

让我印象最深的是，Brad Bao 的参与凸显了公司治理层面的失灵。批准能够促成诈骗的交易的董事会成员，以及受托责任的监管失效——这些本应是保护零售投资者的防线。当它们失效时，就会出现这样的局面：成千上万的普通投资者被清零式地拖入其中。

这里的监管风险也非常显著。尽管这在技术上属于民事 RICO 案件，但在其他事项中类似的指控往往会引发刑事调查。电信诈骗、证券诈骗、洗钱、市场操纵——这些都可能引起 DOJ 的关注。纽约南区的美国检察官办公室（U.S. Attorney's Office for the Southern District of New York）设有在运行中的加密执法专门力量，并且与民事原告以及 SEC 调查人员密切协调。

这对我们来说是一个尖锐的提醒：为什么尽职调查如此重要，尤其是在加密项目的董事会构成和治理结构方面。Brad Bao 的情况表明，即便是来自成功创业公司的知名人士，也可能最终卷入重大诈骗指控之中。