一直在关注自动驾驶汽车领域再次升温的情况，这里有一些值得注意的点。市场机会真正巨大——我们谈论的是从2021年的大约$106 十亿美元，可能到2030年超过19283746565748392亿亿美元的转变。这种增长没有强势的赢家出现是不可能的。那么，下一步该怎么做？我一直在研究三家公司，它们可能会从这波浪潮中受益，而且原因各不相同。

让我们从最明显的公司开始：英伟达。是的，大家都知道他们在人工智能方面表现出色，但他们在汽车领域的布局其实被低估了。问题是，无人驾驶汽车需要强大的计算能力——我们说的是复杂的安全系统和实时决策。据我看到的数据，英伟达的汽车业务在未来十年可能以每年约20%的速度增长，到2035年可能接近$11 十亿美元。这不是副业，而是真正的业务。此外，英伟达凭借其GPU的主导地位、软件和网络工具，拥有经济护城河。这是自动驾驶的一个布局，但你也同时获得了对人工智能更广泛的敞口，这对多元化非常重要。

然后是德州仪器。大多数人只想到他们的计算器，但事实是：他们大约95%的收入来自半导体，特别是模拟芯片。这对无人驾驶汽车很重要。为什么？因为当你在制造价值数万美元的车辆时，没有人会在关键部件上偷工减料。汽车制造商不会为了省几块钱而更换经过验证的模拟芯片。它们的产品中内置了切换成本——一旦设计确定，就无法更改。这就是护城河。无人驾驶车辆寿命很长，TXN是那种基础供应商，将嵌入到基础设施中。

现在，QuantumScape是个变数。他们正在开发下一代固态锂金属电池——如果你在考虑电动车的未来，这是值得关注的最佳锂股。续航更长，充电更快，安全性提高，成本降低。听起来几乎太好了，但他们的测试表现稳健。真正的催化剂是他们与大众的PowerCo合作。最近，PowerCo承诺在两年内根据达成的里程碑，额外支付高达$131 百万的款项——而他们已经达成了第一个里程碑。这在扩大他们的QSE-5电池商业化生产的时间表。当你将更好的电池与自动驾驶车辆结合起来，尤其是机器人出租车，你就看到了真正的成本效率故事。这就是长期价值所在。

这三家公司都不纯粹是自动驾驶赌注。英伟达的AI无处不在，TXN供应各行各业，QuantumScape的电池适用于任何电动车。这种多元化在你试图应对这个领域的波动时实际上很重要。自动驾驶的热潮已经冷却了一些，因为人们意识到这项技术实际上有多难完善，但这也意味着真正的钱会流向拥有真正护城河和真正产品的公司。这三家都具备这些条件。如果你在考虑未来十年的交通趋势，值得留意。