美国共同基金回报：投资者需要知道的事项

对于不想亲自管理投资的投资者来说，Mutual Funds 提供了一条简单的市场暴露路径，而无需进行广泛的研究。但你实际可以期待什么样的回报呢？以下是数据揭示的关于 Mutual Fund 表现以及它们与替代投资的对比。

理解共同基金及其目的

共同基金从多个投资者那里汇集资本，并将其投资于由专业顾问管理的多样化投资组合。像富达投资和先锋集团这样的投资公司在美国运营着大多数共同基金，提供对各种资产类别的投资机会——股票、债券、货币市场工具等。

吸引力很明显：专业管理、即时多样化和可及性。然而，投资者应理解，过去的表现并不能保证未来的结果，损失是可能的。

共同基金表现的现实

这里的情况变得复杂。在美国市场，约79%的股票型互惠基金在2021年未能跑赢标准普尔500指数。在过去十年中，这一表现不佳的趋势只会加剧，约86%的基金落后于基准。

标准普尔500指数在65年的时间跨度内，历史上年均回报率约为10.70%。然而，大多数主动管理的基金难以超越这一标准，主要是由于管理费用和运营成本。

不同时间范围的回报

过去10年

表现最佳的大型股票共同基金在此期间的回报达到了17%。然而，年化回报平均为14.70%——受到持续牛市的推动。一个基金能够持续超越其基准的能力才是真正的成功标准。

过去二十年

在过去的20年中，表现优异的大型公司股票共同基金的回报率约为12.86%。与自2002年以来标准普尔500指数的8.13%相比，这提醒我们，尽管一些基金表现出色，但大多数并没有。

关键成本和考虑因素

在投资之前，了解费用比率——每年减少您净回报的费用结构。此外，共同基金股东放弃对基础证券的直接投票权。这些成本随着时间的推移而累积，可能会显著影响长期财富积累。

共同基金与其他投资工具

反对ETF

交易所交易基金具有更高的流动性，在像个别股票一样的公开市场上交易。ETF通常比共同基金收取更低的费用，并提供卖空能力。对于注重成本的投资者而言，它们通常是一个更优越的选择。

对冲基金的反对

对冲基金限制合格投资者的准入，并采用更高风险的策略，包括空头头寸和衍生投资。这种更高的复杂性和风险特征使它们不适合大多数寻求稳定财富增长的个人投资者。

共同基金适合您吗?

答案取决于您的投资时间表、风险承受能力和费用敏感度。表现优异的基金如Shelton Capital Nasdaq-100指数直接(13.16%在20年内)和Fidelity成长公司基金(12.86%在20年内)证明了选择的重要性。

在投入资本之前，请评估您是寻求财富保值还是增长，了解所有相关费用，并诚实地评估您在市场波动中保持投资的能力。跨基金类型的多样化——股票、债券、平衡和货币市场——可以提供许多美国投资者所寻求的灵活性。