2023年加密市场回顾与2024年展望

基础设施

2023年基础设施迎来爆发，呈现多种解决方案和技术路线交错的态势。主要围绕三个重点:更快的交易速度、更去中心化的形态和更安全的架构,最终目标是打造更易用的区块链网络。

值得回顾的基础设施话题:

1. 以太坊发展路线

   • 完成上海升级,允许质押者提取ETH和奖励
   • 预计2024年Q1执行坎昆升级,引入EIP-4844
   • 朝向以Layer2为主要执行层的方向发展

2. Layer 2 Summer

   • Layer2整体TVL增长近3倍
   • Arbitrum和Optimism占据主要市场份额
   • 通过空投和代币激励促进生态增长
   • Blast作为新型Layer2引起关注

3. 模块化技术

   • Mantle和Celestia等模块化区块链发展
   • 提供更大自由度和可定制性
   • 复杂性和安全问题需要解决

4. 应用链现状

   • dYdX V4主网上线,从应用过渡到应用链
   • Cosmos生态已有70多个应用链
   • 应用链面临流动性隔离、安全性等挑战

5. 账户抽象

   • EIP-4337推动智能合约钱包发展
   • 已有近140万个基于EIP-4337创建的账户
   • Layer2是发展账户抽象的良好土壤

DeFi

2023年DeFi总体呈现稳定发展态势。LSD和RWA为DeFi带来新的关注度。

1. DeFi协议现状

   • 总锁仓价值470亿美元,同比上升23.6%
   • 以太坊占56%,TRON占16%
   • Lido、Maker和Justlend位居前三

2. 现实世界资产(RWA)

   • MakerDAO美国国债RWA规模达28亿美元
   • Avalanche发展RWA生态
   • 需要完善链下基础设施和监管

3. 去中心化稳定币

   • 市场上超过120种采用超额抵押发行的稳定币
   • Curve和AAVE等发行原生去中心化稳定币
   • 面临挑战但有望减少对USDT和USDC的依赖

比特币赛道

比特币重现强势,市场呈现看涨信号。推动因素包括:

1. 有利的宏观环境
2. 机构资金流入预期
3. 即将到来的减半事件
4. 比特币生态创新突破

比特币生态几个关键领域:

• 开发者SDK和市场
• ZK Rollups
• EVM L2/扩展解决方案
• 侧链
• 质押

SocialFi赛道

2023年SocialFi赛道获得较好发展,主要项目累计钱包交互数接近400万次。

主要发展方向:

1. 社交基础设施

   • 如Galxe、Lens、CyberConnect等
   • 作为Web3 SocialFi赛道的流量入口

2. 社交Dapp

   • 包括帖子论坛、粉丝平台、视频流媒体等多种类型
   • Friend.Tech等项目取得较好成果

3. 社交机器人

   • 主要包括交易机器人、收割机器人和问答机器人
   • 如Unibot、Banana Bot等

SocialFi赛道处于发展早中期,预计2024年会有集中的项目成熟和发币潮。

GameFi

2023年GameFi整体表现平稳:

• 链游合约数超2600个
• 已发币项目流通市值超65亿美元
• 日活地址数超100万个

主要趋势:

• 3A游戏和全链游戏成为重点发展方向
• 下一轮牛市可能更关注游戏的长期娱乐属性
• 有望实现用户准入门槛的突破

2024年展望

关键趋势:

1. 交易创新:成熟交易机器人和新交易基础设施的出现
2. Layer 2演进:坎昆升级推动Layer 2解决方案的竞争
3. Web3和X-Fi动态:社交和游戏元素进一步融入加密领域
4. 与传统金融融合:比特币ETF和RWA讨论持续升温

总体而言,行业对2024年保持乐观,预计这些趋势将催生新的进展和机遇。