Kakao 在 6 日举行的第二季度业绩电话会议上宣布与 Coupang Eats 达成合作，标志着其 AI 智能体平台首次实现垂直整合。CEO Jung Shin-ah 表示，食品配送将成为首个接入 Kakao AI 智能体的服务，两家公司正在讨论在 KakaoTalk 内实现支持交易的 Agent-to-Agent 体验。Jung 表示，AI 基础设施并非 Kakao 的业务领域，并解释称，公司评估了 AI 数据中心、GPU 和云市场的商业可行性，但认定自身的竞争优势在服务层，而非基础设施层。此次战略转向体现了 Kakao 专注于为大众打造日常使用的 AI 服务，同时在 GPU 和服务器技术快速迭代的背景下，避免进行资本密集型硬件投资。
Kakao 与 Coupang Eats 合作，实现 AI 驱动的食品配送整合
CEO Jung Shin-ah 宣布，首个接入 Kakao AI 智能体的垂直领域将是食品配送，公司将与 Coupang Eats 开展 Agent-to-Agent 合作。Jung 表示，两家公司目前正在就多个方面展开讨论，以便在 KakaoTalk 内实现支持实际交易的 AI 智能体体验，并计划于近期推出相关服务。Kakao 的方案不止于简单的点餐功能——AI 将理解用户的点餐意图，并根据积累的偏好推荐菜单，从而培养新的使用习惯。以配送服务为起点的 AI 服务生态将扩展至电商、预订、旅行和支付等领域。Jung 预计，到今年年底，每月在 KakaoTalk 内接触 AI 服务的月活跃用户将超过 1000 万。
Kakao 的 ChatGPT for Kakao 累计用户达到 1300 万
截至第二季度，Kakao 的 ChatGPT for Kakao 服务累计注册用户达到 1300 万。该平台用户平均发送 6 条消息，平均每日会话时长为 8 分钟。
CEO Jung 排除 Kakao 投资 AI 基础设施的可能性
CEO Jung Shin-ah 表示，AI 基础设施并非 Kakao 的业务领域。她表示，公司全面审查了 AI 数据中心、GPU、云市场以及整个 AI 价值链的商业可行性，但认定 Kakao 在 AI 时代最大的竞争优势并不在基础设施层。分析显示，GPU 和 AI 服务器等硬件设备迭代速度非常快，供应商之间的竞争也在不断加剧，因此当前较高的盈利能力难以长期维持。Jung 解释称，与短期投入相比，这类投资的回报并不够高。她强调，公司不会投入大量资本进入基础设施领域，而是将专注于从模型层到服务层，打造让大众在日常生活中形成使用习惯的 AI 服务，从而提升企业价值。
Kakao 预计 AI 收入到 2028 年将占两位数百分比
Kakao 预计，AI 相关收入将在 2028 年开始真正形成规模。CFO Shin Jong-hwan 表示，到 2028 年，AI 带来的新增收入预计将占 Talk Biz 总收入的两位数百分比。Shin 预计，随着 AI 收入贡献叠加现有广告和电商业务的稳健增长，Kakao 的单独口径经营利润率将提升至显著超过 20% 的水平。
CFO Shin 预计销售额增长 10%，并实现经营利润率目标
CFO Shin Jong-hwan 预计公司今年将取得积极表现。Shin 表示，非核心业务精简的影响将从第三季度开始全面体现，第二季度的高盈利水平将在下半年继续保持稳健。Shin 预计，公司将轻松超过年初设定的年度目标，即销售额增长超过 10%，并实现 10% 的经营利润率。
常见问题
Kakao 在 6 日宣布了什么合作？
Kakao 在 6 日举行的第二季度业绩电话会议上宣布与 Coupang Eats 达成 Agent-to-Agent 合作。CEO Jung Shin-ah 表示，食品配送将成为首个接入 Kakao AI 智能体的垂直领域，两家公司正在讨论在 KakaoTalk 内实现支持交易的 AI 智能体体验。
Kakao 为什么决定不投资 AI 基础设施？
CEO Jung Shin-ah 表示，Kakao 评估了 AI 数据中心、GPU 和云市场的商业可行性，但认定自身的竞争优势在服务层，而非基础设施层。Jung 解释称，硬件设备迭代速度很快，供应商之间的竞争也在不断加剧，使长期维持较高盈利能力变得困难；而且与短期投入相比，投资回报并不够高。
Kakao 对 2028 年 AI 收入有何预测？
CFO Shin Jong-hwan 表示，到 2028 年，AI 带来的新增收入预计将占 Talk Biz 总收入的两位数百分比。Shin 预计，在现有广告和电商业务增长的基础上叠加 AI 的收入贡献后，Kakao 的单独口径经营利润率将提升至显著超过 20% 的水平。
