联邦银行推 AMIS 冷钱包托管比特币，是虚拟资产最稳解方吗？

9 月 9 日，联邦银行在获得金管会核准后，正式宣布启动「虚拟资产保管试办业务」，成为台湾首批提供加密资产托管服务的银行之一。首阶段将与台湾加密交易所合作，采用旗下 AMIS 冷钱包技术，为比特币（BTC）、以太币（ETH）等虚拟资产提供最高等级的安全保护。

然而，冷钱包真的是最稳妥的解方吗？在银行业全面抢进虚拟资产托管的浪潮中，安全、合规与后续商业化，才是决定胜负的关键。

银行为何抢进虚拟资产托管？

随着加密市场逐渐成熟，如何安全保管虚拟资产成为金融业的新战场。与个人自行保管相比，银行托管将传统金融的严格标准引入数位资产领域，为客户提供额外的安全层级。

台湾金管会指出，目前银行主要采用两种托管机制：

冷钱包：私钥离线存放，完全隔绝网路，防骇能力最高。

私钥分片管理：将私钥切割成多份，分别储存在不同位置（如云端伺服器、硬体安全模组 HSM），即使部分外泄也不影响资产安全。

联邦银行的选择：AMIS 冷钱包

不同于国泰世华、凯基银行采用的私钥分片管理，联邦银行选择与台湾加密交易所合作，采用 AMIS 冷钱包技术。

联邦银行表示，选择与大型加密交易所携手推进，是因为其在资产保管领域的专业度与稳定性，能为客户提供最高等级的防护。

试办初期，联邦银行将以小规模方式，为台湾加密交易所提供虚拟资产保管服务，未来不排除扩大合作范围。

台湾银行业的虚拟资产版图

自 2024 年底金管会启动「虚拟资产保管业务」试办计划以来，已有四家银行率先申请并获准试办：

凯基银行：HSM 为核心的私钥分片管理

中国信托银行：锁定高资产法人户，细节保密

国泰世华银行：机构级冷钱包与多层签核流程

联邦银行：与台湾加密交易所合作采 AMIS 冷钱包

市场传出，还有多家银行正洽谈相关合作，预计将有更多参与者加入。

冷钱包 vs. 私钥分片：哪个更稳？

冷钱包的优势在于「物理隔离」，骇客几乎无法透过网路入侵；但缺点是操作不便，提领与交易速度较慢。

私钥分片管理则在安全与效率间取得平衡，适合需要频繁交易的机构用户，但对系统设计与维运要求更高。

因此，哪种方式更稳，取决于客户需求与使用场景。对于长期持有、不常交易的大额资产，冷钱包的安全性优势明显；而高频交易或需要灵活调度资金的机构，可能更偏好私钥分片。

银行托管后的下一步

台湾银行创新实验室专案经理 陈泓志 提出，银行进军虚拟资产应循序渐进：

基础建设：建立银行级安全的托管能力

合规接轨：强化 AML、KYC、风险揭露与消费者保护

产品生态：从合规产品起步，逐步扩展至跨机构合作与共享流动性平台

数位资产发展研究中心副执行长郭茂仁则提醒，银行若只停留在「保管」角色，将难以建立长期竞争力，必须将传统金融的低风险收益、奖励机制与跨市场清算能力，延伸到数位资产领域。

结语

联邦银行推出 AMIS 冷钱包，无疑是台湾银行业虚拟资产托管市场的一大亮点。冷钱包的安全性毋庸置疑，但未来银行要在这场新赛局中胜出，关键不仅在于「守得住资产」，更在于能否在合规、安全的基础上，创造出具有金融价值与市场竞争力的数位资产服务。