Vorwort

Beim Erkunden von Bitcoin-Preistrends fühlen sich viele Anleger oft von traditionellen technischen Analysecharts überwältigt - diese Charts sind typischerweise mit komplexen technischen Indikatoren und spezialisierten Begriffen gefüllt, was es für gewöhnliche Anleger schwierig macht, die Markttrends von Bitcoin intuitiv zu bewerten. In einigen Fällen kann die Überlastung von Informationen sie sogar dazu bringen, wichtige Kauf- und Verkaufschancen zu verpassen. Als Reaktion auf diese Herausforderungen wurde die Bitcoin Rainbow Chart eingeführt.

Die Bitcoin Rainbow Chart ist ein innovatives visuelles Analysetool, das die Komplexität herkömmlicher Finanzdiagramme beseitigt. Anstatt auf komplizierte technische Indikatoren angewiesen zu sein, nutzt sie eine Reihe von regenbogenfarbenen Bändern, die von Blau bis Rot reichen, um Anlegern dabei zu helfen, intuitiv den Bewertungsbereich von Bitcoin zu identifizieren. Dies ermöglicht es Investoren festzustellen, ob der Markt unterbewertet, fair bewertet oder in einer Blasenphase ist. Ohne die Notwendigkeit eines tiefgreifenden Verständnisses von Konzepten wie Candlestick-Mustern oder gleitenden Durchschnitten können Investoren schnell Referenzinformationen zu Markttrends erhalten.

Bitcoin rainbow chart (Bildquelle:https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

Was ist die Bitcoin Rainbow Chart?

Die Bitcoin Rainbow Chart ist ein einzigartiges visuelles Analysetool, das intuitiv den langfristigen Bewertungsbereich von Bitcoin durch Farbschichtung darstellt. Dieses Konzept wurde erstmals 2014 vom BitcoinTalk-Forenbenutzer Trolololo vorgestellt. Die Kernmethodik basiert auf der Modellierung der historischen Schlusskurse von Bitcoin und der Anwendung der logarithmischen Regression zur Berechnung der Verteilung verschiedener Preisspannen, die dann visuell mit verschiedenen Farbbändern dargestellt werden, um Markttrends anzuzeigen.

Der größte Vorteil des Rainbow Charts liegt in seiner Fähigkeit, komplexe Datenanalysen zu vereinfachen, was es Investoren ermöglicht, die langfristigen Trends von Bitcoin intuitiver zu verstehen und die Marktphase des aktuellen Preises klar zu identifizieren. Durch die Verwendung von Farbcodierung bietet der Rainbow Chart eine praktische Methode für Investoren, um zu beurteilen, ob Bitcoin unterbewertet ist oder eine überhitzte Marktphase erreicht hat, wodurch Kauf- und Verkaufsentscheidungen optimiert und die Effektivität von Anlagestrategien verbessert werden.

Bitcoin Regenbogen-Chart Beispiel (Bildquelle:https://www.tradingview.com/script/hifY3Gu9-Bitcoin-Rainbow-Logarithmic-Curves/)

Farbbandinterpretation und Betriebslogik

Das Rainbow-Chart von Bitcoin basiert auf einem logarithmischen Regressionsmodell, das Preistrends in verschiedene Farbstufen unterteilt. Die Definitionen jeder Farbband sind wie folgt:

Blaubereich (dunkelblau → hellblau):

Der Preis befindet sich in einer starken Unterbewertungsphase, die in der Regel einer Phase schwerer Marktpanik entspricht. Dieses Stadium gilt als die beste Kaufgelegenheit für langfristige Anleger und ist historisch gesehen mehrfach am Tiefpunkt von Bärenmärkten aufgetreten.

Grüner Bereich (dunkelgrün → hellgrün):

Zeigt an, dass der Preis von Bitcoin in einem angemessenen Bewertungsbereich liegt, die Marktstimmung stabil ist, geeignet zum Halten und Warten, und auf weitere Bestätigung des Markttrends gewartet wird.

Warmfarben (gelb → rot):

Die Marktrepräsentation betritt die überbewertete bis zur Blasenrisikozone, was auf übermäßige Marktsentimente, einen großen Zustrom spekulativer Gelder und möglicherweise lokale Höchststände oder die Blasenphase hindeutet. Darüber hinaus fällt dieser Bereich oft mit dem Höhepunkt eines Bullenmarktes zusammen, wodurch Investoren auf das Preisrückgangsrisiko durch den überhitzten Markt aufmerksam sein müssen.

Bitcoin Regenbogen-Chart-Farbband-Interpretation (Bildquelle: https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

Die Hauptfunktion des Regenbogen-Diagramms

1. Marktsentimentbeurteilung

Die Rainbow-Tabelle stellt intuitiv die Marktsentiment von Bitcoin durch Farbbänder dar, was es Investoren ermöglicht, schnell festzustellen, ob der Markt in einem Zustand von Angst oder Gier ist. Wenn der Preis von Bitcoin die roten oder orangenen Zonen erreicht, deutet dies in der Regel auf einen überbewerteten Markt mit einem potenziellen Blasenrisiko hin. Im Gegensatz dazu, wenn der Preis in die blauen oder grünen Zonen fällt, könnte dies darauf hindeuten, dass der Markt in einer unterbewerteten Phase ist und potenzielle Kaufgelegenheiten für langfristige Investoren bietet.

2. Filter Market Noise

Auf dem hochvolatilen Markt von Bitcoin stören tägliche Preisschwankungen oft das Urteilsvermögen der Anleger und führen zu emotional getriebenen Handelsgeschäften. Die Rainbow Chart hilft, diese Volatilität zu mindern, indem sie makroökonomische Trends betont und die Einflüsse täglicher Preisbewegungen reduziert. Für Anleger, die die Dollar-Cost-Averaging (DCA) Strategie für langfristige Positionierungen nutzen, bietet die Rainbow Chart eine intuitivere Möglichkeit festzustellen, ob der Markt sich innerhalb eines vernünftigen langfristigen Haltedurchschnitts bewegt.

3. Hilfsanlagestrategien

Die Rainbow-Chart hilft Anlegern nicht nur dabei, Marktumkehrpunkte zu identifizieren, sondern dient auch als Referenz für verschiedene Anlagestrategien. Wenn der Preis beispielsweise in die rote Zone eintritt, können Anleger in Betracht ziehen, Gewinne teilweise mitzunehmen, um das Risiko einer durch Überhitzung verursachten Marktberichtigung zu mindern und so eine rationalere Entscheidungsfindung zu ermöglichen.

Einschränkungshinweis

Zunächst basiert die Regenbogen-Grafik auf historischen Daten und stützt sich auf vergangene Preisentwicklungen von Bitcoin, um zukünftige Preise zu spekulieren. Allerdings garantieren vergangene Trends wie bei allen historischen Analysemethoden keine zukünftigen Wiederholungen, und die Dynamik von Bitcoin wird leicht von verschiedenen Faktoren beeinflusst, wie beispielsweise regulatorischen Änderungen, technologischen Fortschritten, Anlegerstimmung usw., von denen jeder die Marktstruktur schnell verändern und die Vorhersagen der Regenbogen-Grafik unwirksam machen könnte.

Darüber hinaus kann ein übermäßiges Vertrauen in die Regenbogentabelle zu bestimmten Informationsverlusten führen und andere wichtige technische Signale ignorieren, wie zum Beispiel den Relative Strength Index, MVRV, NUPL und andere On-Chain-Daten. Wenn die Regenbogentabelle beispielsweise anzeigt, dass Bitcoin im „unterbewerteten“ Bereich liegt, und der RSI gleichzeitig überkaufte Signale zeigt, kann dies bedeuten, dass es immer noch ein Abwärtsrisiko im kurzfristigen Preis gibt. Daher ist die Regenbogentabelle nicht als präziser Leitfaden für kurzfristige Handelsentscheidungen geeignet.

Fazit

Die Bitcoin-Regenbogentabelle war schon immer ein wichtiges Referenzwerkzeug für Anleger, um die Marktstimmung aufgrund ihrer intuitiven visuellen Darstellung und Analysemöglichkeiten langfristiger Trends zu bewerten. Es wird empfohlen, dass Anleger On-Chain-Daten, technische Indikatoren und makroökonomische Faktoren zur umfassenden Analyse kombinieren, wenn sie die Regenbogentabelle verwenden, um Marktrends umfassender zu erfassen und Störungen durch kurzfristige Schwankungen zu vermeiden. Schließlich sollten rationale Anlageentscheidungen auf multidimensionaler Marktanalyse beruhen, und jeder einzelne technische Indikator kann nur als ergänzendes Werkzeug dienen, das nicht in der Lage ist, die Gesamtsituation des Marktes vollständig widerzuspiegeln. Nur durch die Beherrschung von mehr Informationen können rationalere Entscheidungen getroffen werden.