所以每個人一直在問我的問題是,你是否真的可以靠一百萬美元投資組合的利息而不工作生活。說實話,這比人們想像的更為複雜。
讓我來拆解一下。當我們談論靠利息生活時,大多數人並不僅指銀行利息。他們指的是從投資組合中透過利息、股息,以及偶爾賣出一些持倉來提取資金。關鍵的見解是將其視為提款,而不僅僅是一年的利息。
這裡才是真正的關鍵。傳統的經驗法則是每年4%。在一百萬美元的情況下,第一年是40,000美元(稅前)。聽起來很直觀,對吧?但情況已經改變了。來自主要資產管理公司的最新研究已經轉變了這個討論。他們現在建議更保守一些,長期退休的提取率大約在3.5%到3.8%之間。這相當於每年35,000到38,000美元。這個差異看似微小,但在數十年中卻很重要。
為什麼會向下調整?前瞻性回報假設低於歷史平均值。市場並不總是重演過去的表現。預期回報較低意味著你需要更謹慎地決定提取的金額。
現在,稅收是那個沒被充分討論的沉默殺手。那個40,000美元的提款?是稅前的。你的實際可用現金完全取決於你的帳戶結構。傳統IRA的提款會被作為普通收入課稅。Roth帳戶如果遵守規則則是免稅的。資本利得和股息的處理方式不同。提款的順序也很重要。
然後還有通貨膨脹侵蝕購買力,以及回報序列風險。如果市場在你退休初期崩潰,而你被迫在最糟糕的時候賣出持倉,這會引發長期的問題。這就是為什麼保持一到三年的開銷在現金或債券中作為緩衝是明
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