ImpermanentTherapist

你知道嗎，我早就注意到許多新手在加密交易中對基本概念感到困惑。今天我想澄清其中一個——做市商（maker）與吃單者（taker）之間的區別。其實這比看起來更簡單。
想像一下加密貨幣交易所就像一個普通市場，人們在這裡買賣資產。但不是面對面交易，而是通過訂單簿——這本質上是一個列出所有買賣提議、不同價格的表格。在這裡，我們就有了兩個角色。
做市商——就是放置尚未立即成交的訂單的人。比如說，你想用60,000美元買比特幣，雖然它現在的價格是62,000美元。你提交這個訂單，它會留在訂單簿中，等待有人願意成交。你的任務是為市場提供流動性，擴大其他交易者的交易空間。做市商創造新的買賣提議。
吃單者——則是完全相反的角色。這是想快速完成交易的人。她看著訂單簿，找到滿意的提議，立即接受。吃單者不等待——他“拿走”已存在的流動性，這是由做市商創造的。
為什麼這很重要？因為交易所會收取不同的手續費。通常做市商支付較少，有時甚至會獲得小額獎勵。為什麼？因為做市商讓市場更具流動性，更具吸引力。他們用提議充實訂單簿。而吃單者則支付較高的費用，因為他們利用的是已經存在的流動性。
這裡有一個實例。你想以當前價格3000美元買入以太坊。如果你是做市商，就會提交一個2950美元的訂單，等待成交。如果你是吃單者，就會立即以3000美元買入，不等待。
理解這兩個角色是進行嚴肅交易的基礎。如果你積極交易，做市策略可以幫

XRP 堅持在 1.42 美元以上，這開始對關注圖表的人來說變得有趣。
可以看到，價格形成了與兩年前導致 66% 增長的相同圖案，僅用幾周時間。
當時是牛旗形，然後是急劇突破向上——現在故事又在重演。
目前 XRP 交易在 1.46 美元，交易者在等待是否能夠站穩在關鍵水平 1.42 之上。
如果成功，下一個目標區域是 1.47–1.50 美元。
但如果價格跌破 1.40，第一支撐位將在 1.34–1.37 附近。
成交量已縮減到最低點，這在歷史上意味著——當突破最終發生時，可能會非常劇烈。
有趣的是：20 日和 50 日移動平均線正接近牛市交叉，且更高的低點仍然保持。
圖表類似兩年前在急速加速前的情景。
價格多次測試 1.42 阻力位而未出現深度回調，這使得該水平逐漸變弱——然後突破只是時間問題。

最近越來越多的人對什麼是對沖基金感興趣。簡而言之，這是一種投資結構，來自不同投資者的資金被合併，用於管理資產組合，以防範市場風險並獲取利潤。
我注意到很多人將普通基金與對沖基金混淆。差別在於，對沖基金可以投資於更廣泛的資產範圍——從股票和債券到衍生品、商品和貨幣。傳統上，不想冒險的人會選擇它們，依賴基金經理的經驗。
但當談到加密貨幣時，一切變得更有趣。加密對沖基金已經是一個專門的領域。它們專注於數字資產，運用複雜的交易策略、期貨和衍生品來實現正向收益。有些基金純粹專注於加密貨幣，另一些則將數字資產與傳統工具結合。
它們是如何賺錢的？很簡單——管理者收取管理費，通常是投資額的1%到4%，加上從盈利中抽取一定比例。也就是說，對沖基金不僅是投資者獲取複雜策略的途徑，也是管理者利用技能賺取收入的方式。
有趣的是，加密對沖基金經常結合兩種方法。第一種是系統化的，通過電腦算法分析市場並根據預設規則做出決策。第二種是裁量的，由經驗豐富的管理者手動分析趨勢，並在實時中調整策略。在波動劇烈的加密市場中，這種靈活性常常帶來優勢。
我來看看這些基金的優點。首先是多元化——你可以獲得不同數字資產的投資組合，降低單一貨幣崩盤的風險。其次，對於受到監管限制的人來說，這通常是進入加密市場的唯一途徑。第三，管理者的經驗在這種不穩定的環境中確實很重要。
但也有嚴重的缺點。加密市場的波動性意味著你可能會損失不少。加密

讓我們談談新手在交易中常常忽略的事情。當我開始學習圖表時，我被震撼了，知道可以讀取多少資訊，只要知道該看什麼。尤其是關於訂單區塊和不平衡——這兩個概念，徹底改變了我對分析的方式。
訂單區塊本質上是大玩家在圖表上的印記。這是銀行和基金留下痕跡的區域，放置了大量的訂單。當你看到價格突然從某個水平反轉時，通常意味著那裡有一個訂單區塊。我注意到，這些區域經常看起來像是重大行情前的最後一根蠟燭（或一組蠟燭）。多頭訂單區塊是積累買盤、等待上漲的地方。空頭則相反，是在下跌前的賣出區域。
現在談談不平衡。這是稍微不同的——是圖表上的空隙，需求或供給突然佔優勢的地方。當大玩家快速下單時，會留下這些空白區域。市場有自然的趨勢會回到這些區域以填補它們。我發現，不平衡經常看起來像是蠟燭之間的跳空或蠟燭體之間的空隙，價格尚未進行回測。
有趣的是——這兩個工具如何一起工作。當大玩家放置訂單時，就會產生不平衡。然後價格會回到訂單區塊，以吸收這些區域。就在這個時候，新手可以與大玩家同步進入市場。如果我們能識別出來，這會給我們帶來優勢。
實務上，我的做法是這樣的：首先在圖表上尋找訂單區塊——那個出現劇烈反轉蠟燭的區域。然後在附近找不平衡——是否有價格尚未回測的區域？如果兩個信號都出現，這會增強入場點的可靠性。我會在訂單區塊內放置限價單，止損設在其下方，獲利則在下一個阻力區域。
幾個經驗建議：在較短的時間框架（1分鐘

嘿，我想分享一些關於 RSI 的有趣觀察，許多交易者都忽略了。這是一個看似簡單的指標，但其中藏著許多技巧。
首先談談基礎。RSI 是一個振盪器，用來衡量價格的變動速度。它的範圍從零到一百，大多數人專注於 70 和 30 這兩個水平。但這裡的第一個錯誤是：一旦 RSI 超過 70，新手就會急於賣出；當它跌破 30 時，又急於買入。這常常導致損失，因為價格可能在主要趨勢中繼續運行，甚至達到 90 或 10。
我注意到，專業交易者的做法完全不同。他們不會僅僅因為 RSI 達到某個水平就急著進場。相反，他們會等待來自其他工具的確認——比如日本蠟燭圖。如果 RSI 顯示超買，但隨後出現看跌的形態，比如 Bearish Engulfing——這時候才考慮賣出。止損點會設得更嚴格，風險與獲利的比例也會更合理。
還有一個很棒的技巧——背離。當價格創出更低的低點，但 RSI 卻形成更高的低點時，這是一個強烈的轉折信號。但同樣，最好等待蠟燭圖的確認再進場。
觀察 RSI 的中線 50 也很有趣。當指標高於 50，代表多頭動能；低於 50，則是空頭。這可以幫助你比預期更早判斷趨勢轉折。
關於設定——標準是 14 個周期，但這並非死規。如果你做短線交易，可以試試 9，這樣指標對波動更敏感。長線交易則建議用 25 或更高，這樣噪音會少一些。
我自己總結的一個主要規則是：RSI 不是獨立的工具。它的威力在於與

最近幾天，XRP周圍發展出一個有趣的局面。該代幣的交易價格約為1.38美元，但分析師對其未來走勢持有相當矛盾的看法。
一方面，大型投資者積極累積XRP — 自十月以來已購買了近42億代幣，價值約57億美元。從中心化平台轉移到自我控制的淨資產也在增加，這意味著市場上可供出售的幣量在減少。RSI在周線圖上跌至30 — 這是典型的超賣狀態，常常預示著反彈。大戶明顯在目前的水平上看到了某些機會。
但有趣的是，一些交易者，包括TradingShot，指出存在嚴重的風險。他們認為，XRP自2025年7月以來一直在一個下降通道內運動，價格從超過3.65美元的高點下跌。下一個下行目標可能在0.90美元左右 — 這是2022年熊市周期的底部。WealthManager也警告說，該加密貨幣目前“非常危險”。
XRP的市值約為$85 十億美元，仍然是第四大資產。但如果市場反轉 — 一切都可能迅速改變。大戶手中的淨資產既可能支撐價格，也可能在情緒轉變時引發突發崩盤。值得關注的水平是1.39美元 — 如果跌破，接下來的走勢將變得更加有趣。

我剛剛看到，Cash App 正在進行一個巨大的更新——加入了通過閃電網絡進行比特幣支付的支持，這太棒了。此外，現在還可以直接通過應用程序搜索賣家，如果你想用加密貨幣購買東西。
不僅僅是加密貨幣的更新。他們還推出了 Cash App Green，用於銀行服務，無需強制直接存款，借款服務 Borrow 已擴展到48個州——新手最多可以借到500美元。還有一個有趣的功能——加入了一個名為 Moneybot 的人工智能理財助手。青少年也有專屬帳戶——年利率為3.5%的儲蓄賬戶。
這次更新共有11個新功能和超過150個改進。說實話，這是一個重大的升級，不僅僅是外觀上的改變。真想知道這一切在現實中會怎麼運作。

瞧了一下加密貨幣的價格，發現了一些有趣的事情——如果你在2025年1月，也就是特朗普開始第二個任期時，投資了1萬美元在XRP、比特幣和以太坊上，那麼現在你會處於虧損狀態。且是真正的虧損。
讓我們來看看數字。在就職日，比特幣的交易價格約為10萬1千美元，以太坊則在3,200美元左右，而XRP首次突破3美元，已經是八年來的第一次。當時看起來像是某個大事的開始——選舉後整個市場都在高漲。但現在情況變得更為悲觀：比特幣跌到77,600美元，(下降了23%)，以太坊跌到2,320美元，(下降了28%)，而XRP跌到1.44美元，(下降了51%)。同樣，投資1萬美元在比特幣現在大約值7,600美元，在以太坊約7,200美元，而在XRP僅剩4,700美元。
有趣的是，一些XRP論壇的分析師仍然談論潛力。他們認為，在監管明朗的情況下，XRP可能升至5到10美元——這將是目前的七倍利潤。即使是較為保守的預測，如果你願意等待，也看起來很有吸引力。
比特幣的情況也類似——論壇上討論百萬美元的水平，雖然這看起來還很遙遠。但一些分析師表示，幾年後，人們會後悔沒有在目前的水平買入比特幣。歷史上，加密貨幣的走勢具有周期性——深度下跌之後，會迎來劇烈的上漲。
那麼——這只是更大漲勢前的調整，還是真正的拋售？時間會證明一切。但有一點是明確的：如果你在一月投資了資金，那麼現在正考驗你的耐心。

你知道嗎，我偶然發現了一個有趣的東西——Reliance Jio 的 JioCoin。這不是像比特幣或以太坊那樣的普通加密貨幣，而更像是一個實用代幣，用來獎勵用戶參與 Jio 的數字服務。Reliance Jio 與 Polygon Labs 合作，將其建立在以太坊 Layer 2 上，這確實是一個非常有趣的方法。
這不是可以在交易所交易的東西。JioCoin 在傳統意義上沒有內在的市場價值——它的價值在於 Jio 生態系統中。但獲得它其實相當簡單。你只需下載 JioSphere 應用，通過印度的手機號碼註冊，然後就可以通過普通操作來累積 JioCoin：觀看內容、玩遊戲、設置應用程序、使用內置的 VPN。所有這些聽起來像是經典的獎勵計劃，但底層是區塊鏈。
這很有趣，因為 Jio 擁有超過 4 億用戶，如果他們開始嘗試 JioCoin，可能會改變印度對 Web3 的看法。儘管關於代幣交易的具體細節尚未披露，但傳聞稱 JioCoin 可以用來充值手機帳戶、在 JioMart 購物、訂閱 JioCinema 和 JioSaavn，或獲得 Reliance 服務的折扣。
還有趣的是，Jio 選擇了實用代幣，而不是投機性加密貨幣。這在印度的監管環境中是明智的，因為印度對傳統加密貨幣持謹慎態度。Polygon 的創始人 Sandip Nailwal 表示，這次合作對於在國內推廣區塊鏈是一個重

有趣的消息——Canary剛剛推出了SUI的現貨ETF，並且附帶質押獎勵。也就是說，質押不僅僅是持有幣種，還有機會通過這個產品獲得額外收益。
SUI目前的交易價格約為0.94美元，交易量並不是最大，但這個方向的動向很有趣。質押是一個吸引越來越多注意的機制，尤其是當它直接嵌入到ETF結構中時。
說實話，這樣的產品讓普通投資者更容易接觸被動收入。質押已經不僅僅是技術專家才會了解的事情。你會考慮這個嗎？

說實話，很少有人注意到美國就業報告如何影響加密貨幣，但這確實非常重要。非農就業數據（Non-Farm Payrolls）每月第一個星期五發布一次，顯示美國新增或流失的就業崗位數量。乍看之下這似乎是外匯市場的事情，但加密市場對它的反應同樣明顯。
這是怎麼發生的？很簡單——當NFP顯示就業崗位大幅增加時，美元通常會走強，而加密貨幣則往往下跌。比特幣和以太坊經常與DXY (美元指數)呈相反方向運動。如果非農就業數據顯示疲軟，反之，投資者會尋找替代資產，包括加密貨幣。
舉幾個實例。2023年9月，強勁的非農數據顯示就業崗位超出預期。結果是美元走強，比特幣在24小時內下跌了5%。而2024年3月，數據令人失望，就業崗位減少，美元下跌，比特幣則上漲了7%。今天，2026年4月，市場仍然有類似反應——BTC目前價格約為68.6K，ETH約為2.1K，並且在發布非農數據的日子裡波動性依然很高。
對日內交易者來說，這是黃金般的機會——在數據發布期間，波動性激增，出現短期交易機會。但要小心，因為市場可能朝任何方向劇烈波動。長期投資者則應該關注非農趨勢，以理解全球流動性的整體方向，這比許多人想像的更大程度上影響著加密市場。
我的建議是：在數據發布前，密切關注市場共識預期。在數據公布時，運用技術分析，並務必設置止損。數據發布後，分析它對美元和傳統市場的影響——這會給你指示加密貨幣的走向。非農就業數據不僅僅

我想先跟你一起弄清楚：什麼是「重測」？它其實到底是什麼，以及為什麼它對交易者如此重要。
從技術角度來看，重測是指價格回到它先前已經突破過的那個水平。聽起來很簡單，但這是圖表上最強的訊號之一。當價格上行之後轉折、再回到這個水平——這絕不只是偶然。這在告訴我們：在這個水平上累積了大量的供給（賣方力量），如果價格再靠近這裡，它就會再次產生影響。
關鍵在於，每一個這樣的水平都像磁鐵一樣。它會吸引並同時影響價格的走向，不管是五分鐘、一小時還是日線圖。時間週期不重要——規律是一樣的。重測發生在那些重要的區域，而且它的特徵始終相同。沒有任何型態或形狀是不存在重測的。
從交易角度來看，這會帶給我們巨大的優勢。你不必在剛突破的那一刻就開倉，而是可以等到價格回來，進行重測。這樣你就能拿到更好的進場點。當然，也有交易者會在突破時操作——這也同樣合理。但實際上，等待重測的做法會教會你耐心與紀律。
我想說，這不只是理論。每天在市場上，都有數以百萬計的人在等這種時刻——當價格回到已突破的那個水平。重測就是你可以更有把握地進入市場的那一刻。所以別著急——要等更有利的機會，而不是在沒有確認的情況下就直接衝進突破行情。