我最近一直在閱讀有關投資的內容,並遇到一些我認為值得分享的東西:ETF 可能是新手進入市場時最被低估的金融工具之一。
事情是這樣的。ETF,或稱交易所交易基金,基本上是一個精彩的混合體,結合了兩個世界的最佳特點。一方面,你擁有普通股票的流動性和即時交易的便利,可以在交易時間內隨時買賣。但另一方面,你又擁有投資基金的多元化,因為一個ETF可以包含數十甚至數百種不同的資產。
有趣的是,這並不是新鮮事。指數基金早在1973年由富國銀行推出,但真正起飛是在90年代。1990年的多倫多35指數基金是一個轉折點,接著在1993年推出了SPY,即SPDR標普500指數基金,至今仍是全球交易最活躍的基金之一。從那時起,這個產業呈指數式成長。從90年代初不到10個ETF,到2022年超過8,700個。管理資產也大幅膨脹:從2004年的2040億美元到2022年的9.6兆美元。
那麼,為什麼ETF變得如此受歡迎呢?數字說明一切。首先,成本比傳統基金低得離譜。我們談的是0.03%到0.2%的費用比率,而傳統投資基金可能收取超過1%的費用。研究顯示,這個差異在30年後可能讓你的投資組合少了25-30%。這真的很驚人。
接著是稅務效率。ETF使用一種叫做“實物贖回”的機制,能最大限度地減少你需要申報的資本利得。與其賣出資產並分配利潤,不如直接轉移底層資產。這在稅率較高的司法管轄區尤其有價值。
日內流動性也是
查看原文