#美股财报季 市場不再為 AI 燒錢買單:三大雲端巨頭財報 + 聯準會,決定反彈還是大幅下跌
如果你最近在關注美股,應該能感覺到一種變化:過去兩年,只要沾上 AI 概念,股價基本上閉著眼睛漲;而從這週開始,資金變得挑剔了——光講 AI 故事不夠,得拿業績說話。
直接觸發這種變化的是上週的行情。那斯達克指數連跌一週,是今年 6 月以來表現最差的一週,盤中還出現過單日最大跌幅。
原因不複雜:Meta 和半導體設備公司泛林(Lam Research)的財報不如預期,讓市場第一次認真懷疑,這些大廠砸在 AI 上的錢,到底什麼時候才能看到回報。而這週,就是業績集中交卷的時候。
為什麼這週這麼關鍵
幾件大事湊在了一起:
週三(10/28)盤後,微軟和 Google 母公司 Alphabet 同一天公布財報;
週四(10/29)凌晨,聯準會公布利率決議,當天晚上亞馬遜公布財報;
週四當天還會公布美國 9 月 PCE 通膨數據。
也就是說,三大雲端廠商的業績指引、聯準會的態度、通膨數據,會在兩天內集中釋出。它們要回答的是同一個問題:這段時間美股的回檔,是正常的修正,還是更大跌幅的開始?
幾個值得留意的數字
華爾街目前預計,幾家大型雲端廠商今年在 AI 上的資本支出大約有 8000 億美元。錢已經投下去了,市場現在關心的是回報。
聯準會這邊,10 月大概率不升息,利率維持在 3.75%–4.00%,