全球只有 3 家能造的東西，馬斯克決定自己造

AI 算力大戰打到最後，卡脖子的不是晶片，是電。

今天（8/30）The Information 曝出，SpaceX 正在德州 Bastrop 籌建一座鑄造廠，專門生產大型燃氣輪機的葉片（blades）與導葉（vanes）。馬斯克隨後親自確認，並放話：自主鑄造能把燃氣輪機上線時間最多提前 18 個月——「這是一個深刻的遊戲規則改變者」。

為什麼這麼重要？三組數據：

一、技術壁壘極高：葉片要在 3000–3600°F（約 1650–1980°C）下運行，比材料自身熔點還高約 800°F。全球掌握這項工藝的鑄造廠只有 3–4 家，GE Vernova 等大廠訂單已排到 2030 年。

二、供需嚴重失衡：摩根大通數據顯示，Q2 全球燃氣輪機訂單同比暴增 71%、創歷史新高；一台排期到 2031 年交付的聯合循環燃機，價格已是去年的 3 倍。伍德麥肯茲預測 2026–2031 年資料中心電力消耗增長 96%。

三、馬斯克早預警過：他今年 2 月在播客裡就說，葉片導葉是渦輪機交付的「限制性因素」，按當前產能「不確定是否有足夠電力點亮所有在產的 AI 晶片」。

馬斯克還宣布：SpaceX 和特斯拉都在以最快速度各自建設年產 100GW 的太陽能產能，但未來數年天然氣仍是補充和引導太陽能的必要選項。

摩根士丹利分析師 Adam Jonas 補充：這座鑄造廠還能兼顧 Raptor 火箭發動機渦輪泵的鑄件，實現航天與 AI 業務的成本共攤。

垂直整合狂魔的又一刀。當別人在搶晶片，馬斯克在搶電，而且是從最上游的鑄造環節開始搶。