深潮 TechFlow 消息，據潮向研究，高盛全球周度展望指出，上週全球股市下跌約 2%，動量平倉加劇拖累科技板塊跌 5%，日韓台跌幅達 3% 到 9%。中東局勢推動布倫特原油重回 88 美元/桶上方，能源及防禦板塊跑贏。
高盛策略團隊警告，AI 資本支出繁榮正累積風險，若大型科技股獲利能力在 AI 回報顯現前下滑，股市將受雙重衝擊。其長期「制度中性」組合指向更低股票比重、更低科技比重、更高實物資產配置，但短期全面減倉成本過高。高盛提出五個折中策略：向高品質因子傾斜，增配大宗商品及基礎設施等實物資產，分散地域至歐日等折價市場，透過期權做多波動率對沖尾部風險，以及選擇性參與 AI 貨幣化能力更強的應用層標的。
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高盛：AI 開支繁榮存隱憂，全球股市面臨風格切換
深潮 TechFlow 消息，據潮向研究，高盛全球周度展望指出，上週全球股市下跌約 2%，動量平倉加劇拖累科技板塊跌 5%，日韓台跌幅達 3% 到 9%。中東局勢推動布倫特原油重回 88 美元/桶上方，能源及防禦板塊跑贏。
高盛策略團隊警告，AI 資本支出繁榮正累積風險，若大型科技股獲利能力在 AI 回報顯現前下滑，股市將受雙重衝擊。其長期「制度中性」組合指向更低股票比重、更低科技比重、更高實物資產配置，但短期全面減倉成本過高。高盛提出五個折中策略：向高品質因子傾斜，增配大宗商品及基礎設施等實物資產，分散地域至歐日等折價市場，透過期權做多波動率對沖尾部風險，以及選擇性參與 AI 貨幣化能力更強的應用層標的。