又反轉：SOX 費城半導體跌，美光大漲！

今晚，連續挨打的美光閃迪終於硬了，從低開 -5%，大 V 到 +2%，而費城半導體還是水下 2 個點
從宏觀上看，資金並沒有離開市場，只是資產配置和估值邏輯發生了變化
首先交易核心變了：市場重新交易通膨數據降溫，以及美聯儲升息預期下降。美元指數 100.7，結束上漲日線收平，10 年期國債跌至 4.53，油價雖上漲，但黃金也是漲的
其次資金尚未回到最擁擠的 AI：如果 AI 只是受到宏觀利率壓制，那麼隨著收益率回落，整個半導體板塊都應一起反彈。但只有美光閃迪超跌反彈，beta 半導體還是普跌，AI 或許要進入「清算結束後的選股階段」
最後資金分散到確定性更強的資產：銀行股最先受益，黃金跟著反彈，加密板塊也是龍頭 BTC 先反彈
不過一天的數據並不能證明市場確實轉向了，接下來還要觀察美債能否穩定在 4.5 左右，黃金能否接著強勢，美光英偉達和 SOX 的漲幅對比
如果咱們說的，AI 開始進入「清算結束後的選股階段」得到確立，我會優先考慮買進 2 種：
① 最可能盈利的採購商（微軟谷歌 meta）
② 被超賣的空頭（英偉達美光）